คาดเงินเฟ้อ CPI ออสเตรเลียเพิ่มขึ้นแตะ 4.2% ในเดือนกันยายน

• คาดดัชนีราคาผู้บริโภคออสเตรเลียขยับสูงขึ้นในเดือนกันยายน
• คาดดัชนี CPI แบบค่าเฉลี่ยตัดปลาย ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลียให้ความสำคัญ จะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน
• ดอลลาร์ออสเตรเลียพยายามประคองตัวเหนือระดับ 0.7000 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ 

สำนักงานสถิติออสเตรเลีย (ABS) จะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกันยายนในวันพุธ เวลา 00:30 น. GMT โดยคาดว่ารายงานจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าระดับ 4% ที่รายงานใน เดือนสิงหาคม ส่วนดัชนี CPI รายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนก่อนหน้า

ABS จะเผยแพร่ดัชนี CPI แบบค่าเฉลี่ยตัดปลาย (Trimmed Mean CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ให้ความสำคัญด้วย โดยตัวเลขรายปีอยู่ที่ 3.6% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนี CPI แบบค่าเฉลี่ยตัดปลายรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายน จากเดิมที่เพิ่มขึ้น 0.2%

ก่อนการประกาศข้อมูล ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซื้อขายสูงกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 0.7000 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพียงไม่กี่ pip ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) 

คาดหวังอะไรได้บ้างจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?

ธนาคารกลางต่าง ๆ รวมถึง RBA ใช้ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน การรักษาเสถียรภาพด้านราคาเป็นส่วนสำคัญของพันธกิจของธนาคารกลางหลักทุกแห่ง โดยบางแห่งยังมีเป้าหมายควบคุมการว่างงานด้วย RBA มีเป้าหมายสำคัญสองประการ ได้แก่ การรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ และการดูแลให้ประชาชนมีงานทำมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

อัตราการว่างงานของออสเตรเลียที่ปรับปัจจัยฤดูกาลแล้วอยู่ที่ 4.7% ในเดือนกันยายน ซึ่งสูงที่สุดในรอบห้าปี แต่ผู้กำหนดนโยบายดูเหมือนจะกังวลเรื่องการว่างงานน้อยกว่าเงินเฟ้อ แถลงการณ์นโยบายการเงินเดือนกันยายนระบุว่า “ขณะนี้อัตราการว่างงานอยู่ใกล้ระดับที่ประเมินว่าสอดคล้องกับการจ้างงานเต็มที่ ซึ่งใช้เป็นสมมติฐานในประมาณการเดือนสิงหาคม” ส่วนในด้านเงินเฟ้อ กรรมการได้ประเมินข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้เจ้าหน้าที่คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานในไตรมาสที่สิ้นสุดเดือนกันยายนจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคม

แถลงการณ์ระบุเพิ่มเติมว่า “การหารือกับภาคธุรกิจและผลสำรวจยังคงพบรายงานอย่างแพร่หลายว่าต้นทุนเพิ่มขึ้นในอัตราสูง และมีผู้คาดการณ์เพียงส่วนน้อยว่าแรงกดดันเหล่านี้จะผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหนึ่งปีข้างหน้า” 

รายงานการประชุมระบุว่า ในการประชุมเดือนกันยายน คณะกรรมการมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.6% พร้อมเปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากเงินเฟ้อยังคง “สูงเกินไป” 

ด้วยเหตุนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่กำลังจะเผยแพร่จึงน่าจะสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะข้างหน้า และทำให้ AUD ยังคงเผชิญแรงกดดัน 

ตัวเลขที่ระดับ 4.2% หรือสูงกว่าน่าจะผลักดันให้คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่หากเงินเฟ้อพุ่งทะลุจุดสูงสุดที่ 4.6% เมื่อเทียบรายปีซึ่งทำไว้ในเดือนมีนาคมได้ ดอลลาร์ออสเตรเลียก็มีแนวโน้มได้รับแรงหนุนในระยะสั้น ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ต่ำกว่า 4% น่าจะลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยและกดดันให้ AUD อ่อนค่าลงอีก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาน้ำมันยังทรงตัวใกล้จุดสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายเดือน โอกาสที่ AUD จะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจึงค่อนข้างจำกัด โดยเฉพาะก่อนการประกาศนโยบายการเงินของเฟด

ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย โดยผู้ร่วมตลาดได้สะท้อนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ในราคาแล้ว อย่างไรก็ดี เนื่องจาก Kevin Warsh ประธานเฟดไม่เต็มใจให้สัญญาณล่วงหน้าเกี่ยวกับทิศทางนโยบาย จึงยังมีโอกาสเกิดการตัดสินใจที่เหนือความคาดหมายได้เสมอ นอกจากนี้ เฟดมีแนวโน้มที่จะส่งสารในเชิงเข้มงวด ซึ่งหมายความว่าโอกาสที่ USD จะอ่อนค่าลงมีน้อย 

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคอาจส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ คาดว่าเงินเฟ้อจะขยับสูงขึ้นในเดือนกันยายน โดยอยู่สูงกว่ากรอบเป้าหมายของ RBA ที่ 2% ถึง 3% อย่างมาก ก่อนการประกาศข้อมูล คู่เงิน AUD/USD เคลื่อนไหวเหนือระดับ 0.7000 เพียงไม่กี่ pip 

Valeria Bednarik หัวหน้านักวิเคราะห์ของ FXStreet ระบุว่า “ในมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันบ่งชี้ว่าคู่เงิน AUD/USD มีแนวโน้มเป็นกลางถึงขาขึ้น โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ทรงตัว ขณะพยายามผ่านเส้น SMA 100 วันที่ลาดลงเล็กน้อยบริเวณ 0.7030 ส่วนอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในแดนบวก ทำให้ความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาขึ้น”

Bednarik กล่าวเพิ่มเติมว่า “กราฟเดียวกันแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรพร้อมเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงมาใกล้ระดับ 0.7000 ซึ่งเป็นแนวรับแรก หากหลุดระดับนี้ลงมาอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ลงไปทดสอบบริเวณ 0.6930/50 ก่อนถึง 0.6880 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนกรกฎาคม AUD/USD จำเป็นต้องทะลุระดับ 0.7070 เพื่อเพิ่มแรงส่งขาขึ้นและปรับตัวขึ้นสู่แนวต้านถัดไปบริเวณ 0.7130”