Bitcoin เผชิญความเสี่ยงจากแรงเทขายในกลุ่ม AI ขณะ K33 ชี้ให้จับตา IPO ของ Anthropic

บิตคอยน์เผชิญแรงกดดัน ขณะที่ความสัมพันธ์กับหุ้น AI และผลการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึงอาจกดดันราคาให้อ่อนตัวลงอีก
แผนระดมทุน 100,000 ล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic อาจกระตุ้นความกังวลว่านักลงทุนจะขายบิตคอยน์เพื่อนำเงินไปซื้อหุ้นดังกล่าว
K33 เตือนว่าความผันผวนของบิตคอยน์ที่อยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์เพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะแกว่งตัวรุนแรง เนื่องจากมีการสะสมเลเวอเรจมากขึ้นก่อนถึงปัจจัยกระตุ้นสำคัญของตลาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Wintermute ระบุว่า บิตคอยน์ (BTC) มีความสัมพันธ์กับการเทขายในตลาดหุ้นมากขึ้น ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเลเวอเรจในหุ้นเทคโนโลยีอาจทำให้สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวลงรุนแรงยิ่งขึ้น

หุ้น AI อ่อนแอ เสี่ยงกดดันบิตคอยน์ให้เผชิญแรงเทขายหนักขึ้น

ในรายงานภาวะตลาดเมื่อวันอังคาร บริษัทซื้อขายสินทรัพย์แห่งนี้เตือนว่า ความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นกับหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจทำให้บิตคอยน์เปราะบางยิ่งขึ้นหากตลาดโดยรวมปรับตัวลง

บริษัทมองว่า ขณะนี้ภาวะตลาดหุ้นมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางบิตคอยน์ เนื่องจากความมั่งคั่งของภาคครัวเรือน เลเวอเรจ และกระแสเงินลงทุนจากสถาบันมีความเชื่อมโยงกับหุ้นเทคโนโลยีมากขึ้นเรื่อย ๆ

“BTC ปรับตัวขึ้นตามการฟื้นตัวของหุ้น AI ในวันพุธ และปรับตัวลงตามแรงเทขายหุ้นชิปในวันพฤหัสบดี จึงเห็นได้ชัดว่า BTC กำลังเคลื่อนไหวตามภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคอย่างใกล้ชิด” Wintermute ระบุ

บริษัทผู้ดูแลสภาพคล่องแห่งนี้ยังเสริมว่า โอกาสปรับตัวขึ้นของบิตคอยน์พึ่งพาการลงทุนของนักลงทุนรายย่อย ผลจากความมั่งคั่งในตลาดหุ้น และกระแสเงินทุนเข้าออก ETF มากขึ้น ส่งผลให้คริปโทเคอร์เรนซีนี้อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม

จับตาผลการประชุม FOMC และข้อมูลเงินเฟ้อ

รายงานระบุว่า ผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธ และรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี จะเป็นปัจจัยกระตุ้นระยะใกล้สำหรับบิตคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

Wintermute ระบุว่า ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 92.8% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย แต่ประเด็นที่น่ากังวลหลักคือ ผู้กำหนดนโยบายจะส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมหรือไม่ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

แถลงการณ์ที่ทำให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นและกดดันแนวรับของบิตคอยน์ที่ 80,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากยังเปิดทางเลือกสำหรับการตัดสินใจในเดือนธันวาคมไว้ ราคาอาจฟื้นตัวไปที่ 82,500 ดอลลาร์

Wintermute เตือนว่า หากเฟดคงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย แล้วตามมาด้วยตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่สูงกว่าคาด อาจกระตุ้นแรงเทขายที่นำโดยหุ้น AI และทำให้ตลาดคริปโทปรับตัวลงต่อเนื่อง

บริษัทระบุว่ายังคงมุมมองอย่างระมัดระวัง จนกว่าจะยืนยันได้ว่าผลการประชุม FOMC ผ่านพ้นไปโดยไม่มีเรื่องเหนือความคาดหมายที่สำคัญ และบิตคอยน์กลับขึ้นมายืนที่ 82,500 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

IPO ของ Anthropic และการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐเพิ่มความไม่แน่นอนให้บิตคอยน์

นอกเหนือจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด นักวิเคราะห์ของ K33 ระบุว่า การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐในวันที่ 3 พฤศจิกายน และแผนเสนอขายหุ้นต่อประชาชนเป็นครั้งแรก (IPO) ของ Anthropic เป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่สร้างความไม่แน่นอนให้บิตคอยน์ ในรายงานเมื่อวันอังคาร Vetle Lunde หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ K33 กล่าวว่า การเลือกตั้งอาจส่งผลต่อแนวโน้มการกำกับดูแลคริปโท ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลการเลือกตั้งอาจกดดันบรรยากาศการลงทุน

“ไม่ว่าผลจะออกมาแบบใด ก็น่าจะส่งผลต่อทิศทางของ BTC แต่เพียงความไม่แน่นอนนี้เองก็อาจมากพอที่จะกดดันผลการดำเนินงานของ BTC ให้อ่อนแอลง” Lunde ระบุ

K33 ยังเตือนว่า การเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ที่คาดว่าจะระดมทุนได้ 100,000 ล้านดอลลาร์ อาจจูงใจให้นักลงทุนขายบิตคอยน์เพื่อหาเงินทุนมาซื้อหุ้นดังกล่าว บริษัทชี้ว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ซึ่งระดมทุนได้ 75,000 ล้านดอลลาร์ อาจเป็นกรณีตัวอย่างก่อนหน้า โดยในช่วง 23 วันระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลของ SpaceX กับการเสนอขายหุ้น IPO ราคาบิตคอยน์ลดลงจาก 77,000 ดอลลาร์เหลือ 63,000 ดอลลาร์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งอ้างอิงบิตคอยน์ (ETP) มีเงินทุนไหลออกจำนวนมาก

อย่างไรก็ตาม K33 เตือนว่า กิจกรรมการซื้อขายที่ซบเซาผิดปกติอาจปูทางให้ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง ความผันผวนของราคาบิตคอยน์ในช่วง 30 วันลดลงมาอยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 2 เมื่อเทียบกับค่าที่บันทึกไว้ในทศวรรษ 2020 ส่วนความผันผวนของสถานะคงค้างในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุอยู่ที่ 1.3% ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021

ความผันผวนในช่วง 30 วันของมูลค่าตามสัญญาของสถานะคงค้างในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ เทียบกับ BTCUSD ที่มา: K33

บริษัทมองว่า ภาวะสงบที่ยืดเยื้อเปิดทางให้เกิดการสะสมเลเวอเรจอย่างค่อยเป็นค่อยไป ก่อนที่การเคลื่อนไหวของราคาจะบีบให้ผู้ซื้อขายต้องปิดสถานะ ซึ่งอาจเร่งให้ตลาดแกว่งตัวรุนแรงขึ้น

ณ เวลาที่เขียนรายงาน BTC ซื้อขายอยู่ที่ 80,670 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา