คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 101.45

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 101.45 ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเผชิญแรงกดดันจากภาวะตลาดที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัวลง
Meta เผยผลประกอบการไตรมาส 3 แข็งแกร่ง พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้าน AI เล็กน้อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลดลง ท่ามกลางภาวะตลาดที่อยู่อาศัยที่ชะลอตัว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในการซื้อขายช่วงตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 101.45 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 0.7% มาอยู่ใกล้ 5.07%

ข้อมูลที่อยู่อาศัยสหรัฐอ่อนแอ หนุนแรงซื้อพันธบัตรอายุยาว

นักวิเคราะห์ของดอยซ์แบงก์ชี้ว่า การปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนก่อนหน้านี้ “ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลที่อยู่อาศัยเดือนกันยายนที่อ่อนแอ” โดยระบุว่าตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านลดลง “-5.2% เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +1.9%” ควบคู่กับ “การชะลอตัวอย่างมากของยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย” ซึ่ง “อัตราการเติบโตเมื่อเทียบรายปี” ลดลง “สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2023 ที่ -12.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน” นักวิเคราะห์ระบุว่า ภาวะตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลงนี้ช่วยหนุนแรงซื้อเล็กน้อยในพันธบัตรอายุยาวของสหรัฐ

ขณะเดียวกัน กระแสความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ดูเหมือนจะเริ่มจางลง หลังจาก Meta ยืนยันแผนการใช้จ่ายจำนวนมากสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อีกครั้ง

ดอยซ์แบงก์ระบุว่า นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าหุ้น Meta ปรับตัวขึ้นมากกว่า “+2% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ” หลังบริษัทรายงานรายได้ไตรมาส 3 สูงกว่าคาดที่ “64.6 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 63.3 พันล้านดอลลาร์” และให้คาดการณ์ไตรมาส 4 “ใกล้กรอบบนของที่ตลาดคาดการณ์” ที่ “73-76 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 73.6 พันล้านดอลลาร์” ดอยซ์แบงก์ยังระบุด้วยว่า Meta “ปรับเพิ่มแผนรายจ่ายลงทุนปี 2026 เล็กน้อย จากกรอบ 130-145 พันล้านดอลลาร์ เป็น 135-145 พันล้านดอลลาร์” ซึ่งตอกย้ำความมุ่งมั่นในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

บนกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สปอตซื้อขายอยู่ที่ 101.52 แนวโน้มระยะใกล้เป็นกลาง เนื่องจากดัชนีเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ที่ 101.65 เล็กน้อย ขณะที่ยังยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 101.26 สะท้อนถึงการพักตัวหลังจากปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลา อยู่ใกล้ 51 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังไม่มีทิศทางชัดเจน โดยในขณะนี้ทั้งฝั่งซื้อและฝั่งขายยังไม่ได้เป็นฝ่ายคุมตลาดอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ที่ 101.65 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 101.89 หากทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้และยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดของรอบล่าสุดใกล้ระดับการย่อตัว 0.0% ที่ 102.91 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับการย่อตัว 38.2% ที่ 101.26 ตามด้วยแนวรับที่ 100.75 และ 100.24 (ระดับการย่อตัว 50.0% และ 61.8%) หากปรับฐานลึกลงกว่านั้น อาจลงไปทดสอบระดับ 78.6% ที่ 99.52 และฐานของช่วงที่ใช้วัด Fibonacci ปัจจุบันใกล้ 98.60

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้กัน “โดยพฤตินัย” ในอีกหลายประเทศ โดยหมุนเวียนใช้ควบคู่กับธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลงเบรตตันวูดส์ในปี 1971 ซึ่งเป็นช่วงที่ระบบมาตรฐานทองคำถูกยกเลิก

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองประการนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการปรับขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดสามารถพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้เช่นกัน QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายนอกเหนือจากเครื่องมือปกติ ใช้เมื่อสินเชื่อเหือดแห้งเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ระหว่างกัน (เนื่องจากกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) และเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ตามที่จำเป็น เฟดเลือกใช้มาตรการนี้เพื่อรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณคืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการที่ตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป