ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงใกล้ระดับ 0.5950 ขณะที่ข้อมูล PCE ของสหรัฐหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

NZD/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 0.5950 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
ดัชนี PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.7% เมื่อเทียบรายปี
การประชุมสัมมนา Jackson Hole จะเป็นจุดสนใจในวันศุกร์

คู่ NZD/USD ซื้อขายในแดนลบเล็กน้อยบริเวณ 0.5950 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐหนุนการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยทุกสายตาจะจับตาการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์ต่อไป

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนี ราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.7% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6% เล็กน้อย ตามข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเมื่อวันพุธ ในรายเดือน PCE เพิ่มขึ้น 0.2% หลังจากลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 0.1%

ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อ core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ ทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

รายงานฉบับนี้ยังคงทำให้ตลาดคาดหวังว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี แม้ว่า Ryan Wells นักเศรษฐศาสตร์จาก Westpac จะกล่าวว่า สุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของประธานเฟด Kevin Warsh ที่ Jackson Hole “จะเป็นบททดสอบสำคัญที่สุด”

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 38% ต่อโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน เทียบกับ 36% ก่อนการประกาศข้อมูล ตามเครื่องมือ CME FedWatch

เทรดเดอร์รอจับตาสุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole วันศุกร์นี้ โดยงานดังกล่าวอาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

ตลาดมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ สู่ 2.75% ถูกสะท้อนไปในราคาเกือบเต็มที่แล้วก่อนการตัดสินใจเดือนกันยายน

Brown Brothers Harriman ระบุว่า ขณะนี้ความสนใจมุ่งไปที่การประชุมนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ โดย Elias Haddad ชี้ว่า “การตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของ RBNZ ซึ่งจะมาพร้อมกับแถลงการณ์นโยบายการเงินฉบับใหม่ จะมีขึ้นในวันที่ 2 กันยายน และตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง 25bps สู่ 2.75% ไปเกือบเต็มที่แล้ว” สิ่งนี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดว่าธนาคารกลางจะเดินหน้าวงจรคุมเข้มนโยบายต่อไป แม้ว่าข้อมูลล่าสุดจะบ่งชี้ถึงความอ่อนแอบางส่วนในกิจกรรมค้าปลีกโดยรวม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองเชิงบวกของ NZD/USD ยังคงอยู่เหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีโทนขาขึ้นเชิงสร้างสรรค์ เนื่องจากราคายังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ราคาเริ่มเข้าใกล้กรอบบนของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดกำลังขยายตัวเข้าใกล้ขอบเขตความผันผวนด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 61.7 ยังอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Band ที่ 0.5985 ซึ่งเป็นบริเวณที่แรงซื้ออาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร ส่วนด้านล่าง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band ที่ 0.5905 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณ SMA 100 วันใกล้ 0.5845 โดยมีกรอบล่างของ Bollinger Band แถว 0.5830 ช่วยเสริมโซนอุปสงค์ในภาพกว้างเมื่อราคาอ่อนตัวลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจ และจึงเป็นปัจจัยบวกต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งรักษาให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘commodity currencies’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักจะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป