ดอลลาร์แคนาดาเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ ขณะที่แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนยังลังเล

USD/CAD พยายามต่อยอดการปรับขึ้นรายสัปดาห์ได้อย่างยากลำบาก ท่ามกลางแรงขับเคลื่อนที่แตกต่างกัน
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หนุนราคาน้ำมันดิบ ช่วยพยุง Loonie และจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้
การคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเป็นแรงหนุนต่อ USD และราคาสปอต ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดา

คู่ USD/CAD ถูกมองว่ากำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ระดับสูงสุดของสัปดาห์ และซื้อขายอยู่บริเวณ 1.3875-1.3880 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

แม้จะมีมุมมองเชิงบวกต่อการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แต่สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อยังคงช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบไว้ สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสนับสนุน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อยู่บ้าง แม้ว่าความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-แคนาดาจะยังจำกัดการปรับขึ้นที่มีนัยสำคัญก็ตาม นอกจากนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อยในวันพุธยังคงทำให้การเดิมพันต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ยังอยู่ในภาพ ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) รักษาแรงบวกจากเมื่อคืนไว้ได้ และเป็นแรงหนุนต่อคู่ USD/CAD

สงครามรัสเซีย-ยูเครนได้เข้าสู่ระยะใหม่ โดยทั้งสองประเทศสร้างความเสียหายด้วยโดรนและขีปนาวุธพิสัยไกล การโจมตีของยูเครนในสัปดาห์นี้รวมถึงการโจมตีด้วยโดรนที่ทำให้เกิดเพลิงไหม้ครั้งใหญ่ที่โรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของรัสเซีย ใกล้เมืองนิจนีนอฟโกรอด เมื่อวันพุธ ขณะเดียวกัน อิหร่านและโอมานได้ตกลงกันเกี่ยวกับเส้นทางการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่าเตหะรานจะเตือนว่าเส้นทางน้ำดังกล่าวจะยังไม่กลับมาเปิดเต็มรูปแบบก็ตาม ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบอยู่บ้าง

ขณะเดียวกัน กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.7% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และสะท้อนว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวตัว สนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายของ Federal Reserve (Fed) ของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและคู่ USD/CAD

นักเทรดยังดูไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันเชิงทิศทางอย่างจริงจัง และเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของ Fed ดังนั้น ความสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่สุนทรพจน์ตามกำหนดการของประธาน Fed Kevin Warsh ในการประชุม Jackson Hole Symposium วันศุกร์นี้ ระหว่างนี้ การประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติในวันพฤหัสบดีอาจส่งผลต่อ USD นอกจากนี้ ความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอาจเป็นแรงกระตุ้นให้กับคู่ USD/CAD และช่วยสร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้น

กราฟ 4 ชั่วโมงของ USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD ยังคงมีโทนเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ที่ระดับ 1.3902 นอกจากนี้ พฤติกรรมราคายังบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดด้วยแนวต้านด้านบนระดับนี้ ทำให้ราคาสปอตยังมีความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวสะสมกำลังต่อไปหรือการย่อตัวเชิงแก้ไข

อย่างไรก็ตาม หากสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างยั่งยืน จะช่วยลดอคติขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นไปยังอุปสรรคสำคัญถัดไปบริเวณโซนแนวนอน 1.3955-1.3960

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาดด้วย ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดาเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกันมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการพักเงิน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป