ทองคำกลับมายืนได้อีกครั้ง ขณะที่การปรับตัวลงของน้ำมันช่วยลดแรงกระแทกจากเฟด

• ทองคำดีดตัวกลับแม้เฟดขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ความอ่อนแอของน้ำมันจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเข้าใกล้ 5% ทำให้การปรับขึ้นของทองคำยังถูกจำกัดบางส่วน
• โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดจะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อในวันศุกร์ โดยขยับขึ้น 0.89% หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวลง แม้จะมีความกังวลเรื่องภาวะขาดแคลนอุปทานกลับมาอีกครั้ง และแม้เป็นสัปดาห์ที่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งกดดันให้โลหะมีค่าสีเหลืองร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ $4,235 ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,379

XAU/USD ฟื้นตัว ขณะที่น้ำมันดิบที่อ่อนตัวช่วยชดเชยแรงกดดันที่ยังคงอยู่จากอัตราผลตอบแทนที่เข้าใกล้ 5%

ทองคำยังคงได้รับแรงซื้อ เนื่องจากความต้องการรับความเสี่ยงอ่อนแอลงท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่สหรัฐและอิหร่านโจมตีกันในอ่าวเปอร์เซีย ขณะที่กลุ่มฮูตีและซาอุดีอาระเบียสู้รบกันในทะเลแดง

สัปดาห์ที่แล้ว กลุ่มฮูตี ซึ่งเป็นกลุ่มในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ได้โจมตีท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้ต้องปิดการดำเนินงาน เหตุการณ์นี้จะทำให้การขนส่งน้ำมันไปยังผู้ซื้อในยุโรปล่าช้าออกไป ตามรายงานของ Bloomberg ซึ่งระบุว่า Saudi Aramco ยังไม่ได้ยืนยันข้อมูลดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม West Texas Intermediate (WTI) ยังคงซื้อขายอย่างซบเซา ซึ่งจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 100.29

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับขึ้นเกือบหกเบสิสพอยต์สู่ 4.996% โดยได้แรงหนุนหลักจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ หลังการตัดสินใจอย่างเป็นเอกฉันท์

ทั้งนี้ dot plot ในเอกสารคาดการณ์ของเฟดแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้ง ประธานเฟด Kevin Warsh ยอมรับว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นเหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี โดยเฟดเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%

ข้อมูลสหรัฐแสดงให้เห็นว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมทรงตัวจากเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมที่ 0% MoM ต่ำกว่าระดับ 0.2% ของเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าการขยายตัว 0.3% ที่ตลาดคาดไว้

ตลาดการเงินให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 55% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ล่าสุด Jeffrey Schmid ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ กล่าวว่าเขาสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย โดยระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือ 3% และหากไม่นับรวมเงินเฟ้อ เศรษฐกิจกำลังดำเนินไปได้ดี

มหกรรมการประชุมธนาคารกลางสิ้นสุดลงด้วยการที่ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเลือกขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ 1.25%

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลการจ้างงาน ข้อมูล S&P Flash PMI และยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเผชิญแรงกดดันที่ $4,400; ถอยลงแม้ยังคงเป็นบวก

พฤติกรรมราคาแสดงให้เห็นว่าทองคำเผชิญแนวต้านแข็งแกร่งที่ $4,400 โดยโลหะมีค่าสีเหลืองถอยลงหลังแตะระดับสูงสุดของวันที่ $4,399 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังเข้าข้างผู้ซื้อ โดยดัชนีกำลังเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น

หาก XAU/USD ทะลุ $4,400 ได้ จะเปิดทางให้ทดสอบแนวต้านสำคัญอย่างระดับจิตวิทยาที่ $4,450 และ $4,500

ในทางกลับกัน หากแนวโน้มขาลงจะกลับมาอีกครั้ง ทองคำต้องปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ $4,320 จากนั้นคือ SMA 50 วันที่ $4,288 และสุดท้ายคือระดับต่ำสุดของวันที่ 16 กันยายนที่ $4,235