ดอลลาร์แคนาดามุ่งหน้าปิดสัปดาห์บวกเป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่อง ขณะที่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างหนุนดอลลาร์แคนาดา
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ แม้ตลาดคาดว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
ตลาดคาดว่าทั้งเฟดและ BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่องในวันศุกร์ เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้างหนุนให้ดอลลาร์แคนาดา (CAD) แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ ณ เวลาที่เขียนรายงาน คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4138 และมีแนวโน้มปรับตัวลงรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ หลังแตะระดับ 1.4299 ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กดดันตลาดหุ้นและกระตุ้นให้นักลงทุนหันไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง และลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่อยู่ในรูปสกุลดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง อยู่ใกล้ 5.08% ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.65 หลังขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.94 เมื่อต้นสัปดาห์นี้

บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงบดบังแรงหนุนจากแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐในสัปดาห์นี้ออกมาสูงกว่าคาด ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน เร่งตัวจาก 0.4% ในเดือนสิงหาคม และเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนกันยายน หลังเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนก่อนหน้า นับเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อนับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางเริ่มขึ้นช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่มีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อย และความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตีที่ทวีความรุนแรงขึ้น อาจทำให้เงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟดนานขึ้น

เจ้าหน้าที่เฟดไม่ได้แสดงท่าทีเร่งรีบที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้ หลังปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน Kevin Warsh ประธานเฟด หลีกเลี่ยงการส่งสัญญาณผูกมัดเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายระหว่างกล่าวที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ โดยระบุว่า “ผมไม่ตัดสินล่วงหน้าว่าการประชุมจะมีผลออกมาอย่างไร”

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ประเมินโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมไว้ที่ 15% และโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 90%

ทางด้านดอลลาร์แคนาดา เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่คาดว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เช่นเดียวกับที่ดำเนินมาตลอดปีนี้ เมื่อเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง และตลาดแรงงานมีกำลังการผลิตส่วนเกินเพิ่มขึ้น จึงแทบไม่มีเหตุผลให้ BoC ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์แคนาดาในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์แคนาดา (CAD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดยดอลลาร์แคนาดาแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.57%	-0.97%	-0.17%	-0.98%	0.13%	-1.02%	-0.88%
EUR	0.57%		-0.34%	0.37%	-0.37%	0.71%	-0.42%	-0.27%
GBP	0.97%	0.34%		0.63%	-0.03%	1.04%	-0.08%	0.03%
JPY	0.17%	-0.37%	-0.63%		-0.65%	0.43%	-0.81%	-0.58%
CAD	0.98%	0.37%	0.03%	0.65%		1.10%	-0.15%	0.09%
AUD	-0.13%	-0.71%	-1.04%	-0.43%	-1.10%		-1.11%	-0.95%
NZD	1.02%	0.42%	0.08%	0.81%	0.15%	1.11%		0.12%
CHF	0.88%	0.27%	-0.03%	0.58%	-0.09%	0.95%	-0.12%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์แคนาดาจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะแสดงถึง CAD (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป