ยูโรแข็งค่าขึ้น ขณะความกังวลเกี่ยวกับ AI บดบังการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย

ยูโรแข็งค่าขึ้น 0.32% ในวันศุกร์ ฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 16 เดือนที่แตะเมื่อต้นสัปดาห์นี้
แรงเทขายจากความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์กดดันดอลลาร์สหรัฐ ช่วยหนุนคู่เงินนี้
เงินเฟ้อสหรัฐที่ยังคงสูงและการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นอีก อาจจำกัดการแข็งค่าของยูโร

EUR/USD ฟื้นตัวต่อเนื่องในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 1.1255 ณ เวลาที่เขียนรายงานนี้ เพิ่มขึ้น 0.32% ในวันดังกล่าว ยูโร (EUR) ยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 16 เดือนที่ 1.1113 ซึ่งแตะเมื่อวันพุธ การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอ่อนค่า ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับภาคปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการประเมินความเสี่ยงใหม่ในวงกว้างของตลาดการเงินทั่วโลก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่บริเวณ 101.65 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.58 ดัชนีปรับตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดของปีที่ 102.94 ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ช่วยหนุน EUR/USD เพิ่มเติม

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในขณะที่นักลงทุนประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของภาค AI ใหม่ ส่งผลให้เกิดแรงขายทั่วตลาดการเงิน การเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศการลงทุนครั้งนี้ดูเหมือนจะกดดันค่าเงินสหรัฐ แม้ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงเอื้อต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

ทั้งนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ สะท้อนถึงแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจากความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ยังคงทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อมีความซับซ้อนมากขึ้น และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีก

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างความไม่แน่นอน การเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านยังคงอยู่ในภาวะชะงักงัน ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียกับขบวนการฮูตีในเยเมนยังคงทวีความรุนแรงขึ้น สถานการณ์เหล่านี้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อุปทานพลังงานจะหยุดชะงัก ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว นักลงทุนคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี Kevin Warsh ประธานเฟด กล่าวที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ โดยยังคงระมัดระวังในการสื่อสารเกี่ยวกับนโยบายการเงิน และหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นใด ๆ เกี่ยวกับการตัดสินใจในการประชุมครั้งถัด ๆ ไป “ผมไม่ตัดสินผลการประชุมล่วงหน้า” Warsh กล่าว โดยเน้นย้ำว่าธนาคารกลางไม่ต้องการส่งสัญญาณล่วงหน้าอย่างชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบาย

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมที่ 15% เทียบกับโอกาส 89% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ความสวนทางกันระหว่างการอ่อนค่าระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐกับการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น อาจจำกัดการฟื้นตัวของ EUR/USD แม้ความกังวลเกี่ยวกับภาค AI จะส่งผลดีต่อยูโรในขณะนี้ แต่เงินเฟ้อที่ยังคงสูงและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยที่อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1253 โดยยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงและ 200 ช่วง ซึ่งอยู่ที่ 1.1194 และ 1.1204 ตามลำดับ ตอกย้ำมุมมองขาขึ้นในระยะใกล้ คู่เงินนี้ยังอยู่เหนือแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 1.1215 อย่างชัดเจน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 ช่วง อยู่ที่ 63.8 และยังคงอยู่ในแดนบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป มากกว่าจะเป็นสัญญาณหมดแรงจากภาวะซื้อมากเกินไปในระยะนี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1270 และแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1.1312 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อได้มากขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 1.1215 ตามด้วยเส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.1204 และเส้น SMA 100 ช่วงที่ 1.1194 ก่อนถึงฐานแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปที่ 1.1150, 1.1100 และ 1.1050 ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ตราบใดที่ภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

บทความถัดไป