Zcash-Kursprognose: ZEC trotzt dem Ausverkauf am Kryptomarkt, da das NU7-Upgrade Hoffnungen auf einen Ausbruch schürt

• Zcash legt am Freitag um 2 % zu und hält sich über 1.300 US-Dollar. Die Bullen haben dabei die Rückeroberung der Hürde bei 1.340 US-Dollar im Visier.
• Das Netzwerk-Upgrade 7 für Zcash soll am Freitag aktiviert werden, dreimal schnellere Zahlungen ermöglichen und v4-Transaktionen deaktivieren.
• Ein auf ZEC ausgerichteter ETF verzeichnete am Donnerstag Abflüsse von rund 11 Millionen US-Dollar, während Derivatedaten auf einen deutlichen Aufbau gehebelter Positionen hindeuten.

Zcash (ZEC) zeigt sich am Freitag oberhalb von 1.300 US-Dollar widerstandsfähig und trotzt dem breiten Ausverkauf am Kryptowährungsmarkt, der am Vortag zu Liquidationen von über 1 Milliarde US-Dollar führte. Diese Stärke fällt mit dem für Freitag geplanten Netzwerk-Upgrade 7 (NU7) zusammen, das schnellere Zahlungen ermöglicht und ältere Transaktionspools deaktiviert.

Der auf ZEC ausgerichtete börsengehandelte Fonds (ETF) von Grayscale verzeichnete am Donnerstag Abflüsse von knapp 11 Millionen US-Dollar, was auf Verkaufsdruck seitens institutioneller Anleger hindeutet. Gleichzeitig signalisiert das erhöhte Open Interest einen deutlichen Aufbau gehebelter Positionen. Aus technischer Sicht muss Zcash einen Ausbruch über die horizontale Hürde bei 1.340 US-Dollar bestätigen, um wieder einen bullischen Trend zu etablieren.

Nachfrage nach Zcash-Derivaten gleicht ETF-Abflüsse vor dem Netzwerk-Upgrade aus

Die Nachfrage nach Zcash am Derivatemarkt bleibt trotz der Unsicherheit bei den täglichen ETF-Mittelbewegungen robust. Daten von SoSoValue zufolge verzeichnete der auf ZEC ausgerichtete ETF von Grayscale (ZCSH) am Donnerstag Abflüsse von 10,99 Millionen US-Dollar. Damit belaufen sich die Nettoabflüsse in dieser Woche bislang auf insgesamt 14,77 Millionen US-Dollar. Diese negativen Mittelbewegungen deuten darauf hin, dass Anleger ihre ETF-Anteile zurückgeben, was angesichts der allgemeinen Marktunsicherheit auf eine geringere Nachfrage nach Kryptowährungen schließen lässt. 

Nettoabflüsse oder nur geringfügige Nettozuflüsse am Freitag könnten die Serie von zwei Wochen mit positiven Mittelzuflüssen bei ZCSH beenden und die mittel- bis langfristigen Aussichten der auf Privatsphäre ausgerichteten Kryptowährung belasten. 

Die Daten vom Derivatemarkt zeigen jedoch, dass Zcash bei Händlern zunehmend an Attraktivität gewinnt. Laut CoinGlass ist das Open Interest (OI) von Zcash von 2,05 Millionen ZEC am Vortag auf 2,15 Millionen ZEC gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass der Positionsaufbau wieder ein erhöhtes Niveau erreicht hat, nachdem es am Tag der Liquidationen im Umfang von 1 Milliarde US-Dollar zu einem leichten Rückgang gekommen war. 

Die Attraktivität von Zcash im Handel mit Hebelprodukten fällt mit dem für Freitag geplanten NU7-Upgrade zusammen, dessen Aktivierung bei Blockhöhe 3.543.405 vorgesehen ist. Das Upgrade wird die Blockbestätigungszeit von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzen und damit dreimal schnellere Zahlungen ermöglichen. Außerdem werden ältere abgeschirmte v4-Sprout-Transaktionspools deaktiviert, um die Netzwerksicherheit zu stärken. Zugleich wird ein Mechanismus zur Sicherung der langfristigen Netzwerkfinanzierung (Network Sustainability Mechanism, NSM) eingeführt, der vorübergehend 60 % der Transaktionsgebühren aus dem Umlauf in einen langfristigen NSM-Wertspeicher umleitet. Damit sollen die Vergütungen für Miner aufrechterhalten werden, während sich die Basisvergütung im Laufe der Zeit halbiert.

Technischer Ausblick: Gelingt Zcash ein bullischer Ausbruch?

Zcash notiert am Freitag zum Redaktionsschluss bei 1.308 US-Dollar und testet die darüberliegende Hürde um 1.340 US-Dollar, die durch das Hoch vom 8. Oktober markiert wird. Aus technischer Sicht befindet sich die auf Privatsphäre ausgerichtete Kryptowährung in einer Konsolidierungsspanne, deren untere Unterstützung das Tief vom 8. Oktober bei rund 1.112 US-Dollar bildet.

ZEC hält sich jedoch weiterhin über dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 1.216 US-Dollar, der deutlich über dem 200-Tage-EMA bei 856 US-Dollar liegt. Dies deutet auf eine stützende übergeordnete Trendstruktur und eine kurzfristig konstruktive Tendenz hin. Ein bestätigter Ausbruch über 1.340 US-Dollar könnte den Weg zum Hoch vom 26. September bei 1.698 US-Dollar ebnen, was einem Aufwärtspotenzial von mehr als 25 % entspricht.

Die Momentumindikatoren im Tageschart sind leicht positiv: Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei etwa 55 und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) oberhalb seiner Signallinie. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtsdruck anhält.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 50-Tage-EMA nahe 1.216 US-Dollar. Dieser stützt die jüngste Aufwärtsbewegung und wäre bei einem Rücksetzer die erste wichtige Marke, die getestet würde. Bei einem stärkeren Rückgang würde die untere Unterstützung bei 1.112 US-Dollar in den Fokus rücken.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)