Euro verharrt gegenüber US-Dollar nahe Jahrestief: US-Konjunkturdaten und neue EZB-Signale bleiben im Fokus

• EUR/USD gerät erneut unter Verkaufsdruck, nachdem sich das Paar am Vortag nach dem FOMC-Entscheid von einem 17-Monats-Tief erholt hatte.
• Eine restriktiv ausgerichtete Fed und geopolitische Risiken stützen den USD, während Frankreichs Schuldenkrise den Euro belastet.
• Händler warten nun auf wichtige US-Konjunkturdaten und den wegweisenden EZB-Entscheid als neue Impulsgeber.

Das Währungspaar EUR/USD zeigt sich in der ersten Hälfte des europäischen Handels am Donnerstag weiterhin leicht schwächer und notiert derzeit unter 1,1150, nahe seinem tiefsten Stand seit Mai 2025. Das Abwärtspotenzial bleibt jedoch begrenzt, da Händler mit Spannung auf wichtige US-Konjunkturdaten und den richtungsweisenden Notenbankentscheid warten.

Im weiteren Tagesverlauf werden die erste Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal sowie der US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) veröffentlicht. Von diesen Daten werden weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) erwartet. Die wichtigen Veröffentlichungen dürften wiederum die Entwicklung des US-Dollars (USD) bestimmen und dem Währungspaar EUR/USD neue Impulse geben. Anschließend richtet sich die Aufmerksamkeit auf den mit Spannung erwarteten Entscheid der Europäischen Zentralbank (EZB).

Es wird allgemein erwartet, dass die EZB die Zinsen unverändert lässt, zugleich aber eine restriktive Grundhaltung mit Blick auf eine mögliche Anhebung um 25 Basispunkte im Dezember beibehält. Händler werden zudem die begleitende geldpolitische Erklärung und die Äußerungen von EZB-Präsidentin Christine Lagarde genau verfolgen. Diese könnten für Volatilität bei der Gemeinschaftswährung sorgen und zusätzliche kurzfristige Handelsgelegenheiten bei EUR/USD eröffnen.

Unterdessen belasten Sorgen über die zunehmende Verschuldung Frankreichs und die politische Blockade im Vorfeld der Wahlen im kommenden Jahr weiterhin die Gemeinschaftswährung. Der USD gewinnt dagegen nach dem Korrekturrückgang vom Zweiwochenhoch am Vortag wieder an Boden, gestützt durch Erwartungen einer restriktiven Fed-Politik und geopolitische Unsicherheiten. Dies hält EUR/USD unter Druck und spricht für weitere Verluste.

Wie allgemein erwartet, ließ die Fed die Zinsen zum Abschluss ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober mit 10 zu 2 Stimmen unverändert. Fed-Gouverneurin Lisa Cook und die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, hätten eine Anhebung um einen Viertelprozentpunkt bevorzugt. Darüber hinaus signalisierte Fed-Chef Kevin Warsh auf der anschließenden Pressekonferenz, dass die Notenbank gegenüber anhaltenden Inflationsrisiken infolge des Nahostkonflikts wachsam bleibe.

Zusammen mit den Sorgen über energiebedingten Preisdruck stützt dies die Aussicht auf eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Fed. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 % dafür ein, dass die US-Notenbank die Zinsen auf ihrer Sitzung im Dezember anheben wird. Dieser restriktive Ausblick begünstigt wiederum die USD-Bullen und bestätigt die kurzfristig negativen Aussichten für EUR/USD.

EUR/USD im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Währungspaar EUR/USD bleibt im 4-Stunden-Chart unterhalb des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) über 100 Perioden bei 1,1216 kurzfristig bärisch ausgerichtet. Die Bären könnten jedoch einen Durchbruch unter den Bereich von 1,1115 bis 1,1110 abwarten, bevor sie sich für eine Fortsetzung des seit etwa zwei Monaten klar etablierten Abwärtstrends positionieren.

Auf der Oberseite könnten Händler das markante Tageshoch nahe 1,1160 auf Anzeichen für eine Bodenbildung oder eine Fortsetzung der bärischen Kursabfolge beobachten. Eine weitere Erholung könnte jedoch nahe 1,1200 auf Widerstand stoßen, gefolgt vom 100-Perioden-EMA bei 1,1215. Erst ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau wäre erforderlich, um den derzeitigen Abwärtsdruck zu mindern.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)