Bitcoin vs. Gold: BTC springt über 80.000 US-Dollar, XAU übersteigt 4.000 US-Dollar bei stark gedämpfter Volatilität

• Bitcoin erobert die Marke von 80.000 US-Dollar zurück, während die Bullen an Dynamik gewinnen und Hochs oberhalb des 50-Tage-EMA anvisieren.
• Gold legt oberhalb der entscheidenden Marke von 4.000 US-Dollar leicht zu und steigt im Gleichklang mit dem Momentumindikator RSI.
• Vor dem Fed-Entscheid und den Quartalszahlen großer Technologiekonzerne bleibt die Volatilität insgesamt niedrig.

Bitcoin (BTC) erholt sich am Montag auf über 80.000 US-Dollar, während Gold (XAU/USD) über die entscheidende Marke von 4.000 US-Dollar steigt. Die Zugewinne fallen mit 0,34 % beziehungsweise 0,64 % moderat aus. Beide Vermögenswerte legen bei geringer Volatilität zu, während sich die Marktteilnehmer vor dem Zinsentscheid der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) am Mittwoch und den Quartalszahlen mehrerer großer Technologiekonzerne positionieren.

Wetten auf eine Zinspause der Fed bleiben auf hohem Niveau

Die Händler rechnen für Mittwoch überwiegend mit einer unveränderten Geldpolitik. Das FedWatch-Tool der CME Group preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 91 % dafür ein, dass die Fed die Zinsen in der Spanne von 3,75 % bis 4,00 % belässt. Nur 9 % der Händler erwarten eine Zinserhöhung. Die anhaltende Überzeugung, dass die Fed pausieren wird, prägt das makroökonomische Umfeld, während bei Risikoanlagen eine vorsichtige, aber stabile Stimmung herrscht.

Die Marktaktivität bleibt angesichts der anhaltend niedrigen Volatilität verhalten. Dies spiegelt sich auch in der allgemeinen Stimmung am Kryptomarkt wider: Der Fear & Greed Index hat sich auf 50 Punkte und damit in den neutralen Bereich abgekühlt, deutlich unter den Werten im Gier-Bereich von 59 in der vergangenen Woche und 74 im vergangenen Monat.

„Was mich zuversichtlich stimmt, ist das, was sich unter der Oberfläche dieser richtungslosen Bewegung abspielt. Die Marktteilnahme ist äußerst gering. Die Handelsvolumina sind dünn, der Hebeleinsatz ist verhalten, und die Inhaber weigern sich schlichtweg, auf diesen Niveaus zu verkaufen“, erklärte Yusuf Fakhro, Partner bei ARP Digital, in einem per E-Mail versandten Kommentar. Er ergänzte: „Diese Kombination aus ruhiger Kursentwicklung und fehlendem Verkaufszwang entspricht genau dem Muster, das in der Vergangenheit eher Bodenbildungsphasen als Hochpunkte gekennzeichnet hat.“

Auch Gold bewegt sich in einer engen Spanne und behauptet seine Erholung oberhalb von 4.000 US-Dollar, ohne dass kräftige Anschlusskäufe einsetzen. Die geringe Volatilität bei Bitcoin und Gold spiegelt die abwartende Haltung vor der Fed-Ankündigung wider.
Dennoch könnte die Volatilität nach der Fed-Sitzung sprunghaft zunehmen, auch unter dem Einfluss der für diese Woche angesetzten Telefonkonferenzen zu den Quartalszahlen großer Technologiekonzerne, darunter Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) und Amazon (AMZN).
„Die ehrliche Einschätzung lautet: Alle warten ab, und das Warten ist fast vorbei. Ab Ende Oktober ist der Terminkalender dicht gedrängt: Der Fed-Entscheid, die Quartalszahlen großer Technologieunternehmen, darunter des Unternehmens mit den größten Bitcoin-Beständen, und die US-Zwischenwahlen fallen alle in eine einzige Woche“, fügte Fakhro hinzu.

Technische Analyse: Bitcoin

Bitcoin notiert bei 80.454 US-Dollar und bleibt zwischen nahe gelegenen dynamischen Kursmarken gefangen, wodurch das kurzfristige Bild neutral bis leicht bärisch bleibt. Der Kurs liegt derzeit knapp unter dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 80.812 US-Dollar, der als unmittelbarer Widerstand fungiert. Zugleich hält er sich weiterhin oberhalb einer dicht gestaffelten Unterstützungszone, die durch die SuperTrend-Linie bei rund 79.664 US-Dollar sowie die 100- und 200-Tage-EMAs bei 77.690 beziehungsweise 76.313 US-Dollar definiert wird.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 43 deutet auf Schwäche hin, ohne einen überverkauften Zustand zu signalisieren. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt unter der Nulllinie, wobei sich seine negative Ausprägung abschwächt. Dies spricht eher für nachlassendes Abwärtsmomentum als für eine klare bullische Wende.

Ein nachhaltiger Ausbruch über den 50-Tage-EMA bei 80.812 US-Dollar wäre nötig, um den Weg zu neuen Hochs wieder freizumachen und die derzeitige Begrenzung nach oben zu lockern. Auf der Unterseite gilt es, die unmittelbare Nachfragezone um den aktuellen Kurs sowie das SuperTrend-Signal bei 79.664 US-Dollar im Blick zu behalten.

Ein Tagesschlusskurs unterhalb dieser Zone würde den 100-Tage-EMA bei 77.690 US-Dollar als nächste Unterstützung ins Blickfeld rücken, gefolgt vom strategisch wichtigeren 200-Tage-EMA bei 76.313 US-Dollar. Solange BTC innerhalb des Korridors von 79.664 bis 80.813 US-Dollar notiert, dürfte die Kursentwicklung unruhig und richtungslos bleiben, bis ein klarer Ausbruch nach oben oder unten erfolgt.

Technische Analyse zu Gold: Erholung von XAU gewinnt an Dynamik

Gold notiert bei 4.021 US-Dollar, wobei die kurzfristige Tendenz bärisch bleibt, da der Kassakurs unter einem dichten Widerstandsbereich aus gleitenden Durchschnitten und Trendwiderständen verharrt. Die 50-, 100- und 200-Tage-EMAs liegen mit 4.215, 4.278 und 4.284 US-Dollar oberhalb des aktuellen Kurses. Dies deutet darauf hin, dass sich das Edelmetall unterhalb seiner mittel- und langfristigen Trendmaßstäbe weiterhin in einer Korrekturphase befindet. Der SuperTrend bei 4.211 US-Dollar verstärkt dabei den Widerstand auf der Oberseite.

Der MACD bleibt im negativen Bereich und hat zuletzt erneut nach unten gedreht. Dies deutet darauf hin, dass das bärische Momentum trotz früherer Stabilisierungsversuche anhält. Der RSI verharrt mit 36 unter der 50-Punkte-Linie und signalisiert eher verhaltenes Kaufinteresse als einen eindeutig überverkauften Zustand.

Ein erster Widerstand liegt am Durchbruchsniveau der abwärtsgerichteten Trendlinie bei rund 4.074 US-Dollar, an dem der jüngste Erholungsversuch scheiterte. Darüber bilden die SuperTrend-Hürde bei 4.211 US-Dollar und der 50-Tage-EMA bei 4.215 US-Dollar einen eng beieinanderliegenden Widerstandsbereich, der zurückerobert werden müsste, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu mindern. Danach folgen der 100-Tage-EMA bei 4.278 US-Dollar und der 200-Tage-EMA bei 4.284 US-Dollar, die eine breitere, jede Erholung begrenzende Widerstandszone definieren.

Da im Tageschart keine klaren technischen Unterstützungsniveaus erkennbar sind, deutet die bärische Struktur darauf hin, dass Kursanstiege in Richtung dieser höher liegenden Marken erneut Verkäufer anziehen könnten, solange der Kurs nicht zumindest oberhalb der Trendlinie und des kurzfristigen EMA eindeutig schließt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)