AUD/JPY价格预测：回落至111.50下方，受制于100日简单移动平均线，维持看跌倾向

• 周四欧洲交易时段早盘，AUD/JPY走弱至111.25附近。
• 该交叉盘仍偏空，但相对强弱指数（RSI）保持在中线上方，因此不能排除短暂反弹的可能。
• 初步支撑位在110.40，首个上行阻力位在111.45。

周四欧洲交易时段早盘，AUD/JPY交叉盘在111.25附近下跌交投。在周五东京消费者价格指数（CPI）通胀报告和日本央行利率决议公布前，市场可能于周四晚些时候转趋谨慎。

预计日本央行将在10月政策会议上维持利率在1.25%不变。据路透社报道，预计日本央行将在此次会议上宣布，其2%的“潜在通胀”目标已经实现。

交易员将从日本央行新闻发布会中寻找更多线索，发布会可能会对后续加息的步伐和时机给出一些暗示。日本央行官员释放的任何鹰派信号都可能提振日元（JPY）兑澳元（AUD）走强。

另一方面，澳大利亚CPI通胀数据偏热，强化了市场对澳大利亚储备银行加息的预期。这可能有助于限制澳元的跌幅。

根据ASX澳大利亚央行利率追踪工具，目前市场预计澳大利亚央行将在下次董事会会议上加息至4.85%的概率接近82%，高于澳大利亚CPI数据公布前的62%。

日本央行测试更高利率下的韧性，日元市场焦点转向12月

德国商业银行分析师指出，尽管日本央行将于周五上午召开会议，但“几乎没有人预期此次会议本身会调整利率”。市场预计隔夜利率“将维持在1.25%，接受彭博调查的经济学家中，没有人预计本周会加息”。他们认为，对外汇市场而言，“因此，更重要的问题是日本央行会就12月释放何种信号”，目前市场定价显示“届时加息的概率约为80%，这与我们预计日本央行将把政策利率上调至1.5%的判断一致”。德国商业银行认为，“日本央行近期的沟通，加上当前经济背景，越来越表明，迈向政策正常化的下一步正在临近”。

他们强调，“日本央行关于金融体系风险的半年度报告为这一观点提供了额外支持”。尽管该报告“并非最能直接体现货币政策信号的来源”，但它“表明日本金融体系应仍能承受更高的利率”。日本央行在压力测试中发现，“即便政策利率升至2%，也不应给日本银行和企业带来重大问题”，并指出，“利率上调至1.25%以及较长期国债收益率上升，均已被平稳消化，未造成明显冲击”。德国商业银行强调，日本央行本身明确表示，“2%的假设并非预测，而仅是压力测试情景的一部分”。不过，他们认为，“这向外汇市场传递的信息值得关注：金融稳定似乎并不是进一步推进政策正常化的硬性制约”。因此，尽管“周五本身可能仅为日元带来有限的新动能”，德国商业银行总结称，其“从结构性角度看好日元的观点依然不变”。

沃什强调坚定落实2%通胀目标，美元多头保持关注

沃什在新闻发布会上的语气明显偏鹰，FXS Speechtracker评分为7/10，与历史平均水平一致，进一步彰显其一贯的抗通胀立场。他强调“确保价格稳定并不取决于日历上的某个固定日期”，表明其政策思路依赖数据、注重结果；他提及“新的货币政策药方”、9月撤除宽松措施，并对通胀预期正朝着2%的个人消费支出（PCE）通胀目标“向正确方向发展”抱有信心，也为这一思路提供了佐证。他反复保证“不讲任何条件，我们一定会实现价格稳定”，并拒绝任何“软性通胀目标”，凸显其在必要时收紧政策的坚定承诺。这一背景通常有利于美元，并对风险敏感型资产构成压力，尤其是科技和人工智能领域，沃什指出，当前利率已明显对这些领域产生抑制作用。

FXS美联储情绪指数大幅上升14.39点至141.89，稳居鹰派区间，表明相较既定基准，市场对政策收紧的预期发生了显著转变。该指数的变动与维持在7/10不变的FXS Speechtracker评分相呼应，表明市场正重新评估美联储的政策反应，预计其将采取更强硬的行动。随着投资者将美联储持续遏制通胀的决心纳入定价，这可能推动美元走强、收益率上升。

技术分析：AUD/JPY仍受制于100日简单移动平均线下方

日线图显示，AUD/JPY仍处于100日简单移动平均线（SMA）及布林带上轨下方，维持温和偏空走势。不过，汇价仍在布林带中轨上方获得支撑，而14日相对强弱指数（RSI）为55，表明在整体调整阶段，动能有所恢复，但尚未过度延伸。

下行方面，初步支撑位位于110.40附近的布林带中轨，其次是110.00心理关口。若跌破该水平，汇价可能进一步下探109.35附近的布林带下轨；若回调延续，该处可能吸引更强的买盘。

上行方面，直接阻力位位于111.45的布林带上轨，其次是112.00的100日简单移动平均线，两者共同限制汇价进一步上涨。若能持续站稳该水平上方，汇价可能反弹至8月18日高点113.61。

（本文的技术分析部分借助人工智能工具撰写。了解更多。）