澳元小幅走高至0.7050上方，通胀高企推升澳洲联储加息预期

• 周四亚洲时段，AUD/USD小幅走高至0.7055附近。
• 高于预期的CPI数据公布后，市场对澳洲联储加息的预期概率跃升至82%。
• 美联储周三维持基准利率不变；沃什未就12月的政策行动给出明确指引。

周四亚洲交易时段，AUD/USD走强至0.7055附近。通胀数据高于预期，强化了市场对澳洲联储（RBA）加息的预期，推动澳元（AUD）兑美元（USD）小幅上涨。周四晚些时候公布的美国9月个人消费支出（PCE）通胀报告将成为关注焦点。

澳大利亚统计局周三公布的数据显示，澳大利亚9月整体消费者价格指数（CPI）同比涨幅从8月的4.0%加快至4.3%，高于市场普遍预期的4.2%。按月计算，9月CPI涨幅由前值的0.4%升至0.8%。

这份报告强化了澳洲联储在即将召开的会议上加息的理由，并为澳元提供支撑。根据澳大利亚证券交易所的澳洲联储利率追踪工具，目前市场定价显示，澳洲联储在下次理事会会议上将利率上调至4.85%的概率接近82%，高于数据公布前的62%。

周三，美联储将基准利率维持在3.75%-4.00%不变，符合市场普遍预期。根据声明，美联储上调了对经济形势的评估，但承认通胀“仍处于高位”。

在新闻发布会上，美联储主席凯文·沃什未就政策前景提供指引，但承认美联储尚未实现物价稳定。沃什表示：“我们正在为此努力。”芝商所FedWatch工具显示，交易员定价反映12月加息的概率为78%。

澳大利亚联邦银行外汇策略师Carol Kong表示：“沃什对进一步加息保持沉默，被市场解读为偏鸽派，或者说不够鹰派。”

澳大利亚通胀超预期，强化澳洲联储加息预期并支撑澳元

布朗兄弟哈里曼银行的策略师指出，澳大利亚最新通胀数据“高于预期，强化了澳洲联储再次加息的理由，并为澳元提供支撑”。他们指出，9月整体CPI“同比上涨4.3%（市场普遍预期为4.2%），高于8月的4.0%，反映出住房和交通成本上升”，表明物价压力高于澳洲联储此前的预期。

布朗兄弟哈里曼银行（BBH）强调：“通胀形势明显比澳洲联储8月评估时更为严峻，当时该行预计年底整体CPI同比涨幅为3.6%，截尾均值通胀率为3.3%。”他们认为，“这支持进一步收紧政策”。澳洲联储现金利率期货定价已“将11月3日加息25个基点至4.85%的概率从60%上调至85%，并加大了对第一季度再次加息的押注”。

在核心通胀指标方面，BBH指出，“截尾均值CPI同比上涨3.6%，符合市场普遍预期，高于8月的3.5%”。不过，他们强调，“对政策具有重要参考意义的第三季度截尾均值CPI同比涨幅高达3.7%（市场普遍预期为3.6%），高于第二季度的3.6%”，这进一步印证了基础通胀仍处于令澳洲联储不安的高位。

沃什强调投资激增与人工智能风险，但避免对利率路径提前作出承诺

美联储主席沃什的讲话在FXS Speechtracker上获得5.6/10的评分，略低于6.1/10的历史平均水平。这表明，尽管他对结构性增长和投资激增发表了乐观评论，但整体语气仍较为谨慎。他提到“全球金融危机留下的创伤过于深重”，凸显其持续的风险意识，为乐观情绪降温。与此同时，尽管沃什强调人工智能和投资是关键的上行推动力，但他多次拒绝预判10月和12月会议的决定，有意让利率预期保持模糊。总体而言，讲话基调较为平衡：支持经济持续增长和人工智能推动的生产率提升，但同时强调金融稳定和尾部风险，因此未能向美元释放明显的新鹰派信号。

FXS美联储情绪指数保持不变，变动幅度为0.00点，仍处于127.51的高位。这表明，尽管讲话未释放进一步收紧政策的新信号，市场感知的政策立场仍稳居鹰派区间。指数读数持稳，加上FXS Speechtracker评分略低于基准水平，表明美元现有的鹰派溢价依然存在，但并未因此次讲话而得到实质性强化。

技术分析：AUD/USD站稳100日均线上方，维持看涨倾向

日线图显示，AUD/USD短期维持温和看涨倾向，现价位于100日简单移动平均线（SMA）和布林带中轨上方，表明汇价近期从0.70下方回升后，潜在趋势向好。相对强弱指数（RSI）为57，处于偏强区域，但尚未超买，暗示上行动能正在改善，但并未过度延伸。

上行方面，初步阻力位于0.7065附近的布林带上轨，当前涨势已开始在此遭遇阻力。下行方面，初步支撑位于0.7035的100日均线，其次是0.6990附近的布林带中轨；若出现更深回调，汇价可能在0.6915附近的布林带下轨获得更强买盘支撑。

（本文技术分析部分借助人工智能工具撰写。了解更多。）