Báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ công bố vào thứ Sáu gây áp lực lên đồng euro sau khi đồng tiền này quay đầu từ mức cao nhất một tháng

EUR/USD giao dịch ngay trên mức 1,1200 sau khi chạm mức cao nhất kể từ đầu tháng 10.
Chủ tịch ECB Lagarde cho biết dữ liệu từ nay đến tháng 12 sẽ quyết định việc tăng lãi suất.
Báo cáo việc làm Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu, tiếp đến là GDP quý III của khu vực đồng euro vào ngày 13/11.

Giá sản xuất tại khu vực đồng euro tăng 11,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Lagarde cho biết dữ liệu từ nay đến tháng 12 sẽ quyết định việc tăng lãi suất. Dù vậy, đồng euro vẫn giảm so với đồng USD, vốn đã phục hồi một phần mức giảm của phiên thứ Tư. EUR/USD đã tiến sát mức 1,1300 vào thứ Tư, mức cao nhất kể từ đầu tháng 10, và hiện giao dịch ngay trên mức 1,1200.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Lạm phát tại khu vực đồng euro đạt 4% trong tháng 10, mức cao nhất trong ba năm. Phát biểu tại Milan, Chủ tịch ECB Lagarde cho biết nguyên nhân chủ yếu đến từ năng lượng. Bà nói không nên sử dụng công cụ lãi suất như một chiếc búa, nhưng ECB vẫn phải dùng công cụ này để ngăn kỳ vọng lạm phát vượt tầm kiểm soát. Chủ tịch Bundesbank Nagel và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Italy Panetta đều cho rằng có thể cần tăng lãi suất vào tháng 12, qua đó nâng lãi suất tiền gửi từ mức 2,5%.

Đồng USD chạm mức thấp nhất trong một tháng vào thứ Tư sau khi Đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Hạ viện và Thượng viện, trong khi đồng euro lên mức cao. Sau đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp công bố vào thứ Năm ở mức 189 nghìn, thấp hơn dự báo 7 nghìn, nhưng chi phí lao động trên một đơn vị sản phẩm giảm 0,7% trong quý III, trái với dự báo tăng 0,6%. Sau các số liệu hôm thứ Năm, thị trường định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức gần 70%, giảm từ hơn 80% vào thứ Tư, trong khi lãi suất tiền gửi vẫn thấp hơn biên độ lãi suất của Fed 1,25 điểm phần trăm.

Lịch kinh tế

Chuyên gia kinh tế trưởng ECB Lane dự kiến phát biểu lúc 09:30 GMT thứ Sáu, sau đó là số liệu doanh số bán lẻ tháng 9 lúc 10:00 GMT, được dự báo giảm 0,1% so với tháng trước sau mức tăng 0,1%. Kết quả khảo sát Sentix sẽ được công bố lúc 09:30 GMT thứ Hai, với kỳ trước ở mức 2,7. Ước tính lần hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III sẽ được công bố lúc 10:00 GMT thứ Sáu, ngày 13/11, sau mức tăng trưởng 0,4%. Cả ba dữ liệu này sẽ là cơ sở cho cuộc họp tháng 12 của ECB.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 13:30 GMT, với dự báo đạt 65 nghìn sau mức 29 nghìn. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Ba, ngày 10/11, với dự báo tăng 0,3% sau mức tăng 0,6%. Cả hai dữ liệu sẽ là cơ sở cho cuộc họp ngày 8–9/12 của Fed, phía còn lại trong chênh lệch lãi suất.

Phân tích biểu đồ

Nhịp điều chỉnh đã xóa đi khoảng một phần ba mức tăng tính từ đáy ngày 29/10, ngay trên mức 1,1100. Cặp tiền vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, hiện ở ngay trên mức 1,1300, và đã nằm dưới đường EMA 200 ngày, hiện ở ngay trên mức 1,1450, kể từ giữa tháng 9. Động lượng trên khung ngày đã quay đầu giảm từ vùng quá mua.

Biểu đồ ngày của EUR/USD

Câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền chung của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu nằm trong khu vực đồng euro. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đồng USD. Năm 2022, đồng euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với giá trị giao dịch bình quân hằng ngày hơn 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động đến đồng euro như thế nào?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), có trụ sở tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì ổn định giá cả, thông qua kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao – hoặc kỳ vọng lãi suất tăng – thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần mỗi năm. Các quyết định do người đứng đầu các ngân hàng trung ương quốc gia trong khu vực đồng euro và sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng euro như thế nào?

Dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một thước đo kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, vì điều này khiến khu vực trở thành điểm đến hấp dẫn hơn đối với dòng vốn của các nhà đầu tư toàn cầu.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng euro như thế nào?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp hỗ trợ đồng euro tăng giá. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Italy và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực.

Cán cân thương mại tác động đến đồng euro như thế nào?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ tiêu này đo lường chênh lệch giữa nguồn thu từ xuất khẩu và chi tiêu cho nhập khẩu của một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá đơn thuần nhờ nhu cầu bổ sung từ những người mua nước ngoài muốn mua các mặt hàng này. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp đồng tiền mạnh lên, còn thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo