คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กลับตัวเป็นขาลงต่ำกว่าระดับ 101.50

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ขณะที่พรรครีพับลิกันของสหรัฐเผชิญความพ่ายแพ้ทางการเมือง
พรรคเดโมแครตคว้าที่นั่งเสียงข้างมากทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา
นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ของสหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวอ่อนแอกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในวันพุธ หลังพรรคเดโมแครตของสหรัฐอเมริกาได้รับชัยชนะในทั้งสองสภาของฝ่ายนิติบัญญัติระดับรัฐบาลกลาง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.50%	-0.53%	-0.36%	-0.38%	-0.51%	-0.22%	-0.59%
EUR	0.50%		-0.02%	0.14%	0.10%	-0.02%	0.27%	-0.09%
GBP	0.53%	0.02%		0.17%	0.15%	0.02%	0.30%	-0.07%
JPY	0.36%	-0.14%	-0.17%		-0.02%	-0.16%	0.12%	-0.24%
CAD	0.38%	-0.10%	-0.15%	0.02%		-0.14%	0.14%	-0.22%
AUD	0.51%	0.02%	-0.02%	0.16%	0.14%		0.28%	-0.08%
NZD	0.22%	-0.27%	-0.30%	-0.12%	-0.14%	-0.28%		-0.35%
CHF	0.59%	0.09%	0.07%	0.24%	0.22%	0.08%	0.35%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.43% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.40 โดย DXY อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนที่ 101.25 ซึ่งทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน

การที่พรรคเดโมแครตเข้าครองเสียงข้างมากในทั้งสองสภาของสหรัฐทำให้เกิดความกังวลว่า นโยบายที่รัฐบาลประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์วางไว้ โดยเฉพาะการสนับสนุนการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะสามารถเดินหน้าต่อไปได้โดยไม่ถูกขัดขวางหรือไม่

นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่า สถานการณ์การเมืองสหรัฐทำให้ตลาดปั่นป่วนในช่วงสั้น ๆ โดย “การคาดการณ์กันว่ารัฐสภาชุดใหม่ที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากจะชะลอแผนการลงทุนด้าน AI หรือไม่” กระตุ้นให้ตลาดตอบสนองอย่างรุนแรงแต่เพียงชั่วครู่ นักวิเคราะห์เน้นว่า “ตลาดหุ้นเกาหลีและไต้หวัน ซึ่งมีหุ้นผู้ส่งออกชิปเป็นสัดส่วนสูง เคยปรับตัวลง 3-4% ในช่วงข้ามคืนจากข่าวชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคเดโมแครต แต่หลังจากนั้นก็ฟื้นตัวชดเชยการปรับลงทั้งหมดได้แล้ว” รูปแบบคล้ายกันนี้เกิดขึ้นในตลาดอัตราดอกเบี้ยและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดย “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีฟื้นกลับมาเกือบทั้งหมดจากที่ลดลง 8-9 เบสิสพอยต์ และคู่เงินอย่าง USD/CHF และ USD/JPY ฟื้นตัวกลับมาราวครึ่งหนึ่งจากที่ร่วงลง 1% ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย”

ING มองว่าการกลับทิศทางของราคา “น่าจะเป็นเพราะพรรคเดโมแครตจะยังไม่เข้ารับหน้าที่จนกว่าจะถึงเดือนมกราคม” ขณะที่ “ปัจจัยเสี่ยงที่คาดเดาได้ยากประการหนึ่งซึ่งอาจกดดันดอลลาร์ให้ปรับลงได้หมดไปแล้ว เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ยอมรับผลการเลือกตั้งครั้งนี้”

ถึงกระนั้น ธนาคารเตือนว่า “การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงข้ามคืนอาจเป็นภาพตัวอย่างของสิ่งที่จะเกิดขึ้นในตลาดในปี 2027” ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดอาจสะท้อนผลกระทบเชิงนโยบายจากรัฐสภาที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากไว้ในราคาอย่างเต็มที่มากขึ้น นักกลยุทธ์ของ ING ย้ำว่า พวกเขา “เคยมองว่ารัฐสภาที่พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากจะส่งผลลบต่อดอลลาร์เล็กน้อย ทั้งในแง่ผลต่อแนวโน้มด้าน AI และโอกาสที่หน่วยงานรัฐบาลสหรัฐอาจปิดทำการเป็นเวลานาน โดยอาจเริ่มตั้งแต่ฤดูร้อนปีหน้า”

ด้านเศรษฐกิจ นักลงทุนจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐจาก ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวันนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

แนวโน้ม: บนกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สปอตอยู่ที่ 101.38 โดยยังมีแนวโน้มระยะใกล้เป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 20 วันที่ 101.78 และแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงหลายเส้น

การที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 งวดปรับลดลงล่าสุดมาอยู่ที่ 45.28 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ตอกย้ำมุมมองว่าการฟื้นตัวมีแนวโน้มถูกจำกัด ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านซึ่งประกอบด้วย EMA ระยะสั้นและเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากจาก 102.46 และ 102.96

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณ 101.40 ซึ่งเป็นเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่เปลี่ยนมาเป็นแนวต้าน ถัดไปคือ EMA ระยะ 20 วันที่ 101.78 โดยคาดว่าจะมีแรงขายมากขึ้นที่เส้นแนวโน้มขาลงบริเวณ 102.46 และ 102.96 ส่วนด้านขาลง ดัชนีอาจปรับลดลงอีกระลอกหากหลุดระดับ 101.25

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐคืออะไร?

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐคือการเลือกตั้งระดับรัฐบาลกลางที่จัดขึ้นเมื่อประธานาธิบดีดำรงตำแหน่งครบครึ่งหนึ่งของวาระ 4 ปี ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน สมาชิกวุฒิสภาประมาณหนึ่งในสาม และในหลายรัฐยังมีการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐ รวมถึงเจ้าหน้าที่ระดับรัฐและระดับท้องถิ่นอื่น ๆ ด้วย

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จัดขึ้นเมื่อใด?

วันเลือกตั้งคือวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2026 กฎหมายรัฐบาลกลางกำหนดให้จัดการเลือกตั้งในวันอังคารหลังวันจันทร์แรกของเดือนพฤศจิกายน ขณะนี้หลายรัฐได้เริ่มเปิดให้ลงคะแนนล่วงหน้าและลงคะแนนทางไปรษณีย์แล้ว

เหตุใดการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐจึงมีความสำคัญ?

การเลือกตั้งนี้จะตัดสินว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในแต่ละสภาของรัฐสภาในช่วง 2 ปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พรรคเสียงข้างมากจะเป็นผู้กำหนดวาระด้านนิติบัญญัติ เลือกประธานคณะกรรมาธิการ และในกรณีของวุฒิสภา จะมีอำนาจควบคุมการให้ความเห็นชอบการแต่งตั้งผู้พิพากษาและเจ้าหน้าที่ระดับสูง

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีด้วยหรือไม่?

ไม่มี การเลือกตั้งประธานาธิบดีจัดขึ้นทุก 4 ปี โดยครั้งถัดไปจะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2028 การเลือกตั้งกลางเทอมมักถูกมองว่าเป็นการลงประชามติวัดความนิยมของพรรคประธานาธิบดีที่ดำรงตำแหน่งอยู่ ซึ่งจากสถิติที่ผ่านมา พรรคดังกล่าวมักสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎร

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 อาจส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะตอบสนองในระดับจำกัดและเป็นช่วงสั้น ๆ มากกว่าจะเกิดแนวโน้มที่ยาวนาน ตลาดส่วนใหญ่มองว่าการที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นกรณีพื้นฐาน และสะท้อนความเป็นไปได้นี้ไว้ในราคาแล้วบางส่วน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอาจตอบสนองต่อผลการเลือกตั้งอย่างชัดเจนกว่า ผลลัพธ์ที่ทำให้ตลาดคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังมากขึ้นมักหนุนอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ภาวะชะงักงันทางการเมืองซึ่งจำกัดการใช้จ่ายใหม่อาจกดดันทั้งสองอย่างให้ลดลง ความขัดแย้งทางการเมือง เช่น ทางตันในการเจรจางบประมาณหรือเพดานหนี้ อาจหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ในช่วงสั้น ๆ เช่นกัน แต่ในช่วง 6 ถึง 12 เดือน การเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) มีความสำคัญมากกว่าผลการเลือกตั้ง

โดยทั่วไปหุ้นเคลื่อนไหวอย่างไรในช่วงการเลือกตั้งกลางเทอม?

จากสถิติที่ผ่านมา หุ้นสหรัฐมักอ่อนแอก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมและแข็งแกร่งหลังการเลือกตั้ง นับตั้งแต่ปี 1950 ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้ง รวม 19 ครั้งจากทั้งหมด 19 ครั้ง โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 15% นักวิเคราะห์เชื่อมโยงรูปแบบนี้กับความไม่แน่นอนที่คลี่คลายลงเมื่อทราบผลการเลือกตั้ง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และนักกลยุทธ์บางรายตั้งข้อสังเกตว่าระดับมูลค่าหุ้นที่สูงในปี 2026 อาจทดสอบสถิติการปรับขึ้นต่อเนื่องนี้

การที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาส่งผลดีต่อตลาดหรือไม่?

ตลาดมักตอบรับภาวะที่อำนาจบริหารถูกแบ่งระหว่างพรรคการเมือง เนื่องจากภาวะชะงักงันทางการเมืองทำให้โอกาสเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ด้านภาษี การใช้จ่าย และกฎระเบียบลดลง จากสถิติที่ผ่านมา ภายใต้ประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกัน ดัชนี S&P 500 มักทำผลงานได้ดีในปีถัดจากการเลือกตั้งกลางเทอมที่ทำให้แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภา ความเสี่ยงคือเส้นตายด้านงบประมาณ ความขัดแย้งเรื่องเพดานหนี้ และการสอบสวนของรัฐสภา ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้น

บทความถัดไป