คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD พุ่งทะยานในแนวดิ่ง ขณะพรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากในสภาทั้งสอง

ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นใกล้ $51.85 หลังพรรคเดโมแครตคว้าชัยทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา
การที่พรรคเดโมแครตครองอำนาจในฝ่ายนิติบัญญัติระดับสหพันธรัฐอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังเผชิญแรงกดดัน
ตลาดคาดว่าเฟดจะปรับภาวะการเงินให้ตึงตัวขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) พุ่งขึ้นเกือบ 4% สู่ระดับใกล้ $51.85 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ โลหะเงินทะยานขึ้นอย่างรวดเร็วหลังทราบผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งพรรคเดโมแครตคว้าที่นั่งเสียงข้างมากในทั้งสองสภาของฝ่ายนิติบัญญัติระดับสหพันธรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ชัยชนะของพรรคเดโมแครตทำให้เกิดความกังวลว่านโยบายที่รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กำลังดำเนินอยู่จะเดินหน้าต่อไปได้หรือไม่ โดยเฉพาะการสนับสนุนการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ส่งผลให้สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น โลหะเงิน มีความน่าสนใจเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม คาดว่าความไม่แน่นอนนี้จะยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD)

มุมมองต่อดอลลาร์อ่อนลง ขณะหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันอีกครั้ง

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เตือนว่าหุ้นสหรัฐฯ และ “โดยเฉพาะดัชนี Nasdaq ซึ่งมีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูงกว่า มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดัน” จากการเลือกตั้ง พร้อมระบุว่าการแข็งค่าของดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมาเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ “ความกระตือรือร้นต่อหุ้นสหรัฐฯ และกระแสเงินทุนไหลเข้าที่ตามมา”

ในมุมมองของนักวิเคราะห์เหล่านี้ หากหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง ก็อาจหมายความว่า “การอ่อนค่าของดอลลาร์จึงอาจมีแนวโน้มยืดเยื้อมากขึ้นในช่วงไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า” Commerzbank กล่าวเพิ่มเติมว่า “หากการลงทุนเริ่มสูญเสียแรงส่ง ตลาดอาจเริ่มสะท้อนคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงที่เติบโตอ่อนแอลง ซึ่งจะกดดันดอลลาร์” ตอกย้ำความเสี่ยงที่การอ่อนค่ารอบล่าสุดของดอลลาร์อาจดำเนินต่อไป ขณะที่ตลาดประเมินแนวโน้มการเติบโตใหม่

ปัจจัยสำคัญถัดไปที่จะขับเคลื่อนราคาโลหะเงินคือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

ปัจจุบัน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ด้วยความเป็นไปได้สูงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่กรอบ 4.00%-4.25% ในการประชุมเดือนธันวาคม

ในช่วงต่อไปของวันนี้ นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ จาก ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM ประจำเดือนตุลาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

บนกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $51.77 โดยยังมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $54.83 การที่ราคาโลหะเงินยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นอ้างอิงแนวโน้มระยะสั้นนี้ได้ บ่งชี้ว่ายังคงมีแรงกดดันขาลง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 36.69 สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนแอ แม้จะฟื้นจากเขตขายมากเกินไปแล้ว แต่ยังไม่มีสัญญาณขาขึ้นที่ชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $54.83 โดยราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อบรรเทาภาวะขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดในรอบ 11 เดือนที่ $48.62 เป็นแนวรับสำคัญ หากราคาหลุดระดับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อสู่ $45

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนนิยมซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นเครื่องเก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงิน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวจากปัจจัยหลากหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นด้วยสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับผลบวกน้อยกว่าทองคำก็ตาม เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินจึงมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจทำให้ราคาปรับตัวขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักทำให้ราคาลดลง การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการผลิตต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อนำไปทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินมักปรับขึ้นตาม เนื่องจากโลหะทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็น หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่ควรเป็น ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป