ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยืนเหนือ 102.00 ขณะที่ฝั่งซื้อดูเหมือนยังลังเลก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ

DXY มีแรงซื้อเมื่อย่อตัวเข้ามาบ้างในช่วงการซื้อขายเอเชีย แต่ยังขาดแรงหนุนต่อเนื่อง
ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันทำให้ตลาดยังคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ก่อนสหรัฐเปิดเผยข้อมูลสำคัญ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังไม่สามารถต่อยอดการปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดีได้ แม้ยังยืนเหนือระดับเลขกลมที่ 102.00 นอกจากนี้ ดัชนียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันพุธ ขณะที่ผู้ซื้อขายรอข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐเพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเบื้องต้นจาก ADP และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) มีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวันนี้ โดยตลาดจะจับตาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ดังนั้น หากข้อมูลออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ก็จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดและผลักดัน DXY ให้สูงขึ้น ขณะเดียวกัน ปฏิกิริยาทันทีต่อรายงานที่มีอิทธิพลต่อตลาดเหล่านี้ หากออกมาน่าผิดหวัง มีแนวโน้มจะอยู่ในวงจำกัด เนื่องจากเฟดคงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดเมื่อวันพุธ

ธนาคารกลางสหรัฐมีมติคงอัตราดอกเบี้ยเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 ตามที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง โดย Lisa Cook กรรมการเฟด และ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ Kevin Warsh ประธานเฟด ส่งสัญญาณระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ธนาคารกลางยังคงเฝ้าระวังเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ท่าทีดังกล่าว ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ น่าจะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐและช่วยพยุง DXY

สำหรับความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง มีรายงานว่า เจ.ดี. แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐ ได้ส่งจดหมายถึง Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐ ขู่ว่าจะกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เจ้าหน้าที่สหรัฐได้แจ้งให้หลายประเทศในตะวันออกกลางและพันธมิตรในภูมิภาคเตรียมพร้อมรับความเป็นไปได้ที่จะมีปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านแบบระยะสั้นแต่รุนแรง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน

ขณะเดียวกัน ผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคที่นำโดยกาตาร์กำลังพยายามผลักดันให้สหรัฐและอิหร่านกลับมาเจรจากันอีกครั้ง เพื่อป้องกันไม่ให้สงครามปะทุขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ตลาดคำนึงถึง จึงบ่งชี้ว่าหาก DXY ย่อตัวลงเพื่อปรับฐาน ก็มีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อเข้ามารองรับและจำกัดการปรับลง แต่ผู้ซื้ออาจรอให้ดัชนีผ่านแนวต้านแนวนอนที่ 102.55 และยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องก่อนเข้าถือสถานะเพื่อรับการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นล่าสุดจากจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน โดยมุ่งทดสอบจุดสูงสุดของรอบสวิงในเดือนตุลาคม

กราฟ DXY ราย 1 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การย่อตัวเพื่อปรับฐานเมื่อคืนที่ผ่านมาเริ่มมีแรงรับหลังหลุดลงต่ำกว่าบริเวณที่แนวรับหลายตัวมาบรรจบกัน ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วง และระดับ Fibonacci retracement 38.2% บริเวณ 102.10 ถัดลงมาใกล้กันคือระดับ retracement 38.2% ที่ 102.09 โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อเพิ่มเติมที่ระดับ 50.0% และ 61.8% ซึ่งอยู่ที่ 101.97 และ 101.85 ตามลำดับ ก่อนถึงระดับ retracement 78.6% ที่ 101.67 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ retracement 23.6% ใกล้ 102.25 ก่อนถึงจุดอ้างอิงสูงสุดของรอบบริเวณ 102.49 ซึ่งหากทะลุผ่านได้ก็จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่ออย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในตะกร้าที่ใช้เป็นตัวแทน โดยทั่วไป เงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงร้อยละเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (MoM) และเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูง เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งราคาอาจผันผวนตามปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางใช้กำหนดเป้าหมาย โดยธนาคารกลางมีหน้าที่ดูแลเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ซึ่งโดยปกติอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการในตะกร้าหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงร้อยละเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (MoM) และเทียบกับเดือนเดียวกันของปีก่อน (YoY) ดัชนี CPI พื้นฐานเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมราคาอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นเหนือ 2% มักนำไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และในทางกลับกัน เมื่อปรับลงต่ำกว่า 2% ก็มักนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนเมื่อเงินเฟ้อลดลง ผลที่เกิดขึ้นมักเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม

เงินเฟ้อส่งผลต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้อาจดูขัดกับความเข้าใจทั่วไป แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันให้สกุลเงินของประเทศนั้นแข็งค่าขึ้น ส่วนเงินเฟ้อที่ต่ำลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม เนื่องจากโดยปกติธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งจะดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดีให้ไหลเข้ามามากขึ้น

เงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปถือครองในช่วงเงินเฟ้อสูง เนื่องจากสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนมักยังคงซื้อทองคำด้วยคุณสมบัติสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง แต่โดยส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากธนาคาร ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำลงมักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้ทองคำเป็นทางเลือกในการลงทุนที่น่าสนใจยิ่งขึ้น

บทความถัดไป