เงินปอนด์อังกฤษหยุดชะงักลงตรงจุดที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทิ้งไว้

• GBP/USD ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 1.3600 เล็กน้อย ราว 55 pips ต่ำกว่าจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขาย
• Stoch RSI รายวันอยู่ใกล้ 93 โดยจุดสูงสุดในรอบหกเดือนอยู่สูงขึ้นไปราว 80 pips
• สัปดาห์นี้ไม่มีข้อมูลจากสหราชอาณาจักรเหลือแล้ว โดยคำปราศรัยสำคัญของเฟดจะมีขึ้นในวันศุกร์เวลา 14:00 GMT

เงินปอนด์ยังทรงตัวอยู่ต่ำกว่า 1.3600 เล็กน้อยในช่วงดึกวันพุธ ลดลงราว 0.4% และต่ำกว่าจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ 1.3650 ประมาณ 55 pips คู่เงินนี้อ่อนตัวลงตลอดช่วงเช้าของยุโรป ก่อนจะร่วงอีกราว 50 pips ในช่วงสองชั่วโมงหลังการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเวลา 12:30 GMT หลังจากนั้นราคาก็เคลื่อนไหวทรงตัวอยู่แถวระดับต่ำสุด ซึ่งเป็นประเด็นที่มีประโยชน์มากกว่าสำหรับการพิจารณาเข้าสู่วันพฤหัสบดี

การปรับขึ้นที่ไม่ได้มีแรงหนุนจากฝั่งอังกฤษ

การปรับขึ้นในเดือนสิงหาคมเป็นช่วงขาขึ้นที่ชัดเจนที่สุดของปีสำหรับเงินปอนด์ โดยขยับจากราว 1.3300 ในสัปดาห์แรกของเดือนขึ้นไปแตะจุดสูงสุดต่ำกว่า 1.3700 และราคายังคงอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่อยู่เหนือ 1.3450 เล็กน้อย และเส้น EMA 200 วันที่อยู่เหนือ 1.3400 เล็กน้อย ทั้งสองเส้นยังคงปรับตัวขึ้น โครงสร้างยังเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน และ Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันที่อยู่ใกล้ 93 บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นนี้ได้สะท้อนปัจจัยบวกไปเต็มที่แล้ว สิ่งที่ชัดเจนน้อยกว่ามากคือ ใครเป็นผู้จ่ายให้กับการเคลื่อนไหวนี้

ปัจจัยสนับสนุนจากฝั่งอังกฤษเองมีเพียงอัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่ 2.9% และมติวันที่ 30 กรกฎาคมที่คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% ด้วยคะแนนเสียง 6 ต่อ 3 โดยมีกรรมการสามรายต้องการให้ขึ้นไปที่ 4.00% ทั้งสองเรื่องไม่ใช่ประเด็นเล็กน้อย และทั้งสองเรื่องก็ไม่ใช่ข่าวใหม่ วันที่สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาจริง ๆ กลับอยู่ที่วอชิงตัน ซึ่งการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐที่จะเพิ่มการซื้อพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวอย่างน้อยเป็นสองเท่า ได้กดดันดอลลาร์ในวงกว้าง และหนุนทุกสกุลเงินหลักในสัปดาห์เดียวกัน

ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นว่ามีอะไรบ้างที่ต้องคงอยู่เพื่อให้การเทรดยังคงได้ผล สกุลเงินที่ได้แรงซื้อจากเรื่องอัตราดอกเบี้ยของตนเองสามารถดูดซับการรีบาวด์ของดอลลาร์และกลับมาแข็งค่าได้อีก ขณะที่สกุลเงินที่ได้แรงซื้อเพราะดอลลาร์อ่อนค่าจะคืนการปรับขึ้นกลับไปทันทีเมื่อดอลลาร์มีเหตุผลให้ฟื้นตัว วันพุธคือบททดสอบแรก

ส่วนของข้อมูลวันพุธที่ไม่มีใครเทรด

พาดหัวข่าวคือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกรกฎาคมที่ 0.2% MoM เทียบกับคาดการณ์ที่ 0.1% ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานออกมาตามคาดที่ 0.2% และอัตรารายปีอยู่ที่ 3.7% และ 3.3% ตลาดมองตัวเลขรายเดือนเป็นสัญญาณหลัก และมองตัวเลขรายปีเป็นเพียงสัญญาณรบกวน ทำให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ในช่วงปลาย 30% ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปียังคงถูกสะท้อนราคาไว้ใกล้ 73%

สิ่งที่ยากกว่ามากในการมองข้ามคือการปรับทบทวนรายไตรมาสที่ซ่อนอยู่ในรายงานเดียวกัน ราคาพื้นฐาน PCE ไตรมาสสองถูกปรับขึ้นเป็น 3.7% QoQ จาก 3.4% ราคาหัวข้อหลัก PCE ปรับขึ้นเป็น 5.3% จาก 5.1% และดัชนีราคาผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ปรับขึ้นเป็น 6.4% จาก 6.3% ขณะที่การเติบโตที่แท้จริงยังคงอยู่ที่ 1.5% ต่อปีและตรงตามคาดเป๊ะ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนออกมาที่ 1.1% เทียบกับคาดการณ์ 0.7% และรายได้ส่วนบุคคลอยู่ที่ 0.4% เทียบกับ 0.3% ไตรมาสนี้มีแรงกดดันเงินเฟ้อมากขึ้นแต่ไม่ได้มีผลิตภาพเพิ่มขึ้น ซึ่งตรงข้ามกับสิ่งที่ตลาดฝั่งระยะสั้นตีความจากข้อมูลนี้

ไม่มีข้อมูลอังกฤษอยู่ในปฏิทิน

เหตุการณ์สำคัญถัดไปของอังกฤษตามกำหนดการคือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันที่ 17 กันยายน ซึ่งยังอีกสามสัปดาห์และไม่มีรายงานนโยบายการเงินแนบมาด้วย การคาดการณ์ของตลาดชี้ไปที่การขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าการลดดอกเบี้ย โดยเส้นอัตราผลตอบแทนสะท้อนระดับใกล้ 4.00% ภายในเดือนพฤศจิกายน และกลุ่มเสียงคัดค้านได้เพิ่มจากสองรายเป็นสามรายตลอดสองการประชุมที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี ไม่มีสิ่งใดในนี้ที่จะถูกตีราคาใหม่ก่อนสุดสัปดาห์ได้ เพราะไม่มีข้อมูลอังกฤษเหลือให้ใช้ในการตีราคาใหม่

ด้านการคลังส่งเสียงดังมากกว่าและยังคงหยุดนิ่งไม่ต่างกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 30 ปีอยู่ใกล้ 5.80% และอายุ 10 ปีอยู่เหนือ 5.00% การเคลื่อนไหวตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ได้ลดพื้นที่ทางการคลังที่ Healey จะมีสำหรับงบประมาณวันที่ 28 ตุลาคมลงราว 10,000 ล้านถึง 12,000 ล้านปอนด์ ทำให้ปัจจุบันเหลืออยู่เพียงประมาณ 10,000 ล้านถึง 15,000 ล้านปอนด์ เงินปอนด์กำลังเผชิญทั้งตลาดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังสะท้อนการคุมเข้มนโยบาย และตลาดพันธบัตรที่กำลังสะท้อนความเสี่ยงด้านการคลังในเวลาเดียวกัน และทั้งสองเรื่องนี้จะไม่ได้รับความสนใจในสัปดาห์นี้

คะแนนเสียงเดียวที่มีความหมายจะมาถึงในวันศุกร์

วันพฤหัสบดีแทบไม่มีข้อมูลที่เทรดได้ นอกจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเวลา 12:30 GMT ซึ่งตลาดคาดไว้ที่ 208K จากครั้งก่อน 206K ขณะที่การประชุมสัมมนา Kansas City Fed จะเปิดฉากต่อเนื่องสามวัน ซึ่งสร้างพาดหัวข่าวมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ชิคาโกจะตามมาในวันศุกร์เวลา 13:45 GMT โดยตลาดคาดไว้ที่ 57 จากครั้งก่อน 57.6

เวลา 14:00 GMT ของวันศุกร์คือช่วงเวลาที่จะตัดสินสัปดาห์นี้ และทุกอย่างจะถูกรวมอยู่ในหนึ่งนาที ประธานเฟดจะกล่าวสุนทรพจน์สำคัญครั้งแรกที่ Jackson Hole ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนรอบสุดท้ายของเดือนสิงหาคมจะประกาศออกมาเทียบกับคาดการณ์และครั้งก่อนที่ 51 โดยคาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีครั้งก่อนอยู่ที่ 4.3% และ 5 ปีอยู่ที่ 3.3% พร้อมกันนั้นยังมีการปรับทบทวนเกณฑ์มาตรฐานเบื้องต้นของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประกาศออกมาควบคู่กันด้วย

คำปราศรัยสำคัญมีน้ำหนักมากกว่าตัวเลขรอบข้าง เพราะประธานเฟดรายนี้ได้ตัดการชี้นำออกจากแถลงการณ์และย้ายไปไว้บนเวทีแถลงแทน กฎที่เขาระบุไว้โน้มเอียงไปทางการคุมเข้มเมื่อเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัวขึ้นในขณะที่ตลาดแรงงานอยู่ใกล้ภาวะสมดุล แต่ตลาดแรงงานไม่ได้อยู่ใกล้ภาวะสมดุลหลังการหดตัวของการจ้างงาน 23K ในเดือนกรกฎาคม สิ่งที่คำปราศรัยต้องตอบคือ ครึ่งใดของกฎข้อนี้จะมีผลผูกพัน และเงินปอนด์ก็ไม่มีปัจจัยจากฝั่งอังกฤษของตัวเองมาหักล้างคำตอบนั้น

ระดับที่ต้องจับตา

แนวต้าน: บริเวณ 1.3650 ยังคงจำกัดการปรับขึ้นทั้งหมด โดยกดราคากลับลงทุกครั้งที่มีการทดสอบในสัปดาห์นี้ การปิดรายวันเหนือระดับนี้จะเปิดทางกลับไปสู่จุดสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ต่ำกว่า 1.3700 ซึ่งเป็นหมุดหมายสุดท้ายบนกราฟก่อนที่คู่เงินจะซื้อขายเหนือทุกระดับที่เคยพิมพ์ไว้ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

แนวรับ: บริเวณ 1.3550 เป็นฐานรองรับสำคัญแรกใต้จุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายที่ยืนอยู่ต่ำกว่า 1.3600 เล็กน้อย ต่ำกว่านั้น 1.3500 คือระดับเลขกลมที่การเบรกเอาต์ในเดือนสิงหาคมเคยทะลุผ่านระหว่างทางขึ้น และเส้น EMA 50 วันที่อยู่เหนือ 1.3450 เล็กน้อยคือระดับที่แนวโน้มโดยรวมจะเริ่มถูกตั้งคำถาม

มุมมอง: เป็นขาลงเข้าสู่วันศุกร์ เนื่องจากการปรับขึ้นครั้งนี้มีต้นทางจากวอชิงตันมากกว่าลอนดอน Stoch RSI อยู่ใกล้ 93 และปฏิทินข้อมูลภายในประเทศก็ไม่มีอะไรเหลือแล้ว เป้าหมายอยู่ที่ 1.3550 และถัดไปที่ 1.3500 โดยมุมมองนี้จะถูกยกเลิกหากราคาปิดรายวันกลับขึ้นไปเหนือ 1.3650

กราฟรายวัน GBP/USD