ทองคำถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนมาใกล้ $4,600 หลังการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำ ร่วงลงสู่บริเวณ 4,610 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี 
• เงินเฟ้อ core PCE ของสหรัฐทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตามคาด 
• เทรดเดอร์จะจับตางาน Jackson Hole อย่างใกล้ชิดในวันศุกร์ช่วงต่อไป 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงใกล้ระดับ 4,610 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี โลหะมีค่าปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐออกมาโดยรวมสอดคล้องกับคาดการณ์ ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนหน้าเพิ่มขึ้น 

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.6% 

ขณะเดียวกัน ดัชนีราคา core PCE ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ทรงตัวที่ 3.3% สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ ในรายเดือน ทั้งดัชนีราคา PCE และดัชนีราคา core PCE ต่างปรับขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

“การเคลื่อนไหวของราคาทองคำก่อนการประกาศข้อมูลวันนี้เป็นเพียงแรงขายทำกำไรบางส่วน ... ข้อมูล PCE ออกมาโดยรวมสอดคล้องกับคาดการณ์ ดังนั้น ณ จุดนี้เรากำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลังอยู่ภายในกรอบของเมื่อวาน” Peter Grant รองประธานและนักกลยุทธ์อาวุโสด้านโลหะของ Zaner Metals กล่าว

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 38% ต่อโอกาสที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน เทียบกับ 36% ก่อนการประกาศข้อมูล ตามเครื่องมือ CME FedWatch

เทรดเดอร์กำลังเตรียมรับมือกับสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในงานสัมมนา Jackson Hole วันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ถ้อยแถลงที่มีท่าทีเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดอาจกดดันโลหะสีเหลืองในระยะใกล้

แรงบีบสถานะในพันธบัตรระยะยาวสหรัฐไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดการยอมจำนนในตลาดทองคำได้

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ว่า “ดังที่ Bloomberg ระบุไว้ในวันนี้ว่า ‘Short Squeeze in US Long Bonds Shows ‘Bessent Put’ at Work.’” พร้อมเสริมว่า แม้พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุยาวจะปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน แต่ “อย่างไรก็ตาม ทองคำยังไม่แสดงสัญญาณของการยอมจำนน” ซึ่งตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งของโลหะมีค่า แม้ตลาดพันธบัตรจะตอบสนองต่อมุมมองที่เปลี่ยนแปลงไป

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วัน ซึ่งยังช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง การจัดวางล่าสุดของ Bollinger แสดงให้เห็นว่าราคากำลังกดดันอยู่ในครึ่งบนของกรอบ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 67.64 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าพื้นที่ซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger 20 วันบริเวณ 4,745 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเกิดแรงขายเพื่อปรับฐานหากฝั่งกระทิงลังเลที่จะต่อยอดการปรับขึ้น ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ใกล้เส้น SMA 100 วันที่กำลังไต่ขึ้นที่ 4,380 ดอลลาร์ ตามมาด้วยเส้นกึ่งกลาง Bollinger ที่ 4,365 ดอลลาร์ ซึ่งรวมกันเป็นโซนอุปสงค์หนาแน่นที่คอยปกป้องการปรับขึ้นล่าสุด ขณะที่การย่อตัวที่ลึกกว่านั้นจะเปิดทางให้เส้นล่างของ Bollinger ที่ 3,985.14 ดอลลาร์เป็นฐานโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปแต่ยังมีนัยสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)