ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่า ขณะเทรดเดอร์สะท้อนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ ในอนาคตไว้ในราคา

NZD/USD ปรับตัวขึ้นหลังธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 3.00% และ 3.50%
ตลาดยังคงคาดการณ์อย่างมากว่า RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่กำลังจะมาถึง
การอ่อนค่าของ USD หนุนคู่เงินนี้ ขณะที่ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

NZD/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.5690 ในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปวันอังคาร คู่เงินนี้ปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงอยู่ในแดนลบหลังการประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางจีน (PBOC) ในวันอังคาร ธนาคารกลางจีนมีมติคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง โดยคง LPR อายุ 1 ปีไว้ที่ 3.00% และ LPR อายุ 5 ปีไว้ที่ 3.50%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดส่วนใหญ่ได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในสัปดาห์หน้าผ่านราคาสินทรัพย์แล้ว ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มขึ้นเป็น 3.00% และคาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยแตะ 3.75% หรือสูงกว่าในปีหน้า สูงกว่าระดับ 3.20% ที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ประเมินไว้อย่างมาก สัปดาห์ที่แล้ว Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่า การตัดสินใจในช่วงปลายเดือนตุลาคมยังไม่ได้ข้อสรุป พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางยังมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นแนวทางที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดในการดำเนินการครั้งถัดไป แม้ยังไม่ได้ตัดสินใจเรื่องจังหวะเวลา ดังนั้น รายงานเงินเฟ้อที่กำลังจะเผยแพร่จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินว่ามีเหตุผลเพียงพอที่จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีกหรือไม่

ขณะเดียวกัน คู่เงิน NZD/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดัน ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ย เควิน วอร์ช ประธานเฟดแสดงมุมมองเชิงบวกต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับจังหวะเวลาหรือความเป็นไปได้ในการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเฟดคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ขณะที่ราคาสัญญาสะท้อนโอกาส 93.5% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

การแข็งค่าของดอลลาร์ถูกมองว่าเริ่มแผ่วลง หลัง TD Securities ชี้สัญญาณใกล้จุดสูงสุด

TD Securities ระบุว่า “หลังจากแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหนึ่งเดือน USD เริ่มส่งสัญญาณว่าใกล้ถึงจุดสูงสุด” โดยทีมงานเน้นย้ำว่า การพุ่งขึ้นของดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมาเริ่มเผชิญแนวต้าน ขณะที่แรงส่งอ่อนลง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกกันว่า “กีวี” เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักกันดีในการซื้อขาย โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อค่าเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะทำให้การส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนลดลง ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวไว้ในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย จึงดึงดูดให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศมากขึ้น และหนุนให้ NZD แข็งค่า ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ทั้งในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้กับอัตราดอกเบี้ยที่เฟดกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีปัจจัยพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้เกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่สูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ทัศนคติต่อความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น กีวี เป็นบวกมากขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป