รูปีอินเดียอ่อนค่าแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงกดดัน

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเตรียมปฏิบัติการทางทหารร่วมกันต่ออิหร่านหลังการเลือกตั้ง
เมื่อวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 3.75%-4.00%

รูปีอินเดีย (INR) กลับมาแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงกดดันสกุลเงินของประเทศในเอเชียใต้แห่งนี้ ในช่วงเปิดตลาด คู่เงิน USD/INR ซื้อขายปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ 95.30

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่ครบกำหนดวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวลง 1.5% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,650 รูปี อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังคงใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,828 รูปี

สกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย มักมีผลการเคลื่อนไหวด้อยกว่าสกุลเงินอื่นในภาวะที่ราคาน้ำมันสูง

อะไรเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน?

ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก หลังมีรายงานว่าอิสราเอลและสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) กำลังเตรียมโจมตีอิหร่านระลอกใหม่หลังการเลือกตั้งของแต่ละประเทศ

นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ชี้ว่า โดยรวมแล้วราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงขึ้น หลังจาก Wall Street Journal (WSJ) รายงานว่า รัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เตือนให้กลุ่มประเทศอ่าวเตรียมพร้อมรับปฏิบัติการครั้งใหม่ต่ออิหร่านหลังการเลือกตั้งกลางเทอม นอกจากนี้ ทีมวิจัยของ Danske Bank ยังเน้นย้ำถึงอีกปัจจัยที่กระตุ้นแรงซื้อจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยระบุว่า ในสุนทรพจน์หลังการเลือกตั้ง นายเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล กล่าวถึงความเป็นไปได้ของ “การกลับมาปฏิบัติการร่วมกับประธานาธิบดีทรัมป์เพื่อต่อต้านอิหร่านอีกครั้ง”

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่ยังดำเนินอยู่ระหว่างกลุ่มฮูตีที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านและซาอุดีอาระเบียก็กำลังเพิ่มความกังวลด้านอุปทานพลังงานเช่นกัน สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า เมื่อวันอังคาร โฆษกฝ่ายทหารของกลุ่มฮูตีในเยเมนที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านกล่าวว่า ทางกลุ่มได้ยิงขีปนาวุธทิ้งตัวไปยังโรงกลั่นน้ำมันราสทานูราทางตะวันออกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหลังเฟดประกาศนโยบาย

การฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐภายหลังการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เป็นอีกปัจจัยที่หนุนคู่เงิน USD/INR ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ 102.20

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากสามวันก่อนหน้าได้ในวันพุธ และย่อตัวลงมาใกล้ระดับ 102.00 หลังเฟดมีมตินโยบายการเงิน

ในการประชุมนโยบาย เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 3.75%-4.00% ตามคาด พร้อมย้ำความมุ่งมั่นในการบรรลุเสถียรภาพด้านราคา เควิน วอร์ช ประธานเฟด กล่าวว่า ตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป จะมีการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินเพียง 6 ครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

บนกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ระดับ 95.2875 โดยแนวโน้มระยะใกล้ยังเอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.3303 การที่คู่เงินยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น EMA ระยะสั้นนี้ได้ บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นยังถูกจำกัดด้วยแนวต้านแบบเคลื่อนไหวที่อยู่ใกล้เคียง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 47 สะท้อนถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางถึงอ่อนแรง มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไป จึงจำกัดโอกาสที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

ด้านบน แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน ณ ระดับ 95.3303 ซึ่งเป็นด่านแรกของความพยายามฟื้นตัว การทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันขาลง และเปิดทางให้เข้าสู่ช่วงแกว่งตัวสร้างฐานในกรอบที่กว้างขึ้น เนื่องจากชุดข้อมูลปัจจุบันยังไม่แสดงแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน เทรดเดอร์อาจติดตามโซนราคาปิดต่ำสุดล่าสุดที่ต่ำกว่า 95.10 เล็กน้อยแทน เพื่อใช้เป็นบริเวณอ้างอิงที่แรงซื้ออาจกลับเข้ามาหากแรงขายเกิดขึ้นอีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดียมีอะไรบ้าง?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการค้าส่วนใหญ่ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงิน นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน ตลอดจนระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้รูปีแข็งค่า เนื่องจากบทบาทของกลยุทธ์ “แคร์รีเทรด” ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่ารูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนของต่างชาติ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่การแข็งค่าของรูปีในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงอาจนำไปสู่เงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ที่มากขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่ใกล้เคียงกับอินเดีย มักเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการเสื่อมค่าของเงินจากปริมาณเงินที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก และนำไปสู่การขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งส่งผลลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อรูปี เนื่องจากความต้องการจากนักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป