ทองคำปรับขึ้นใกล้ระดับ $4,100 ก่อนสหรัฐฯ เผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)

ราคาทองคำปรับขึ้นมาอยู่ที่ราว $4,085 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียวันศุกร์
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ หนุนราคาทองคำ
ทุกสายตาจับจ้องรายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนกันยายนที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์

ราคาทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ใกล้ $4,085 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ลดลง เทรดเดอร์จะติดตามรายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง หลังพรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ การที่พรรคเดโมแครตคว้าชัยครองสภาคองเกรสส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนัก ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าผลการเลือกตั้งจะเร่งให้สงครามอิหร่านยุติลง และทำให้นักลงทุนลดการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

“ไม่ใช่ว่าตอนนี้ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะหายไปทั้งหมด” David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว “เมื่อเราเห็นราคาพลังงานอ่อนตัวลง ก็มีความคาดหวังว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจะคลายลงบ้าง และความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะข้างหน้าอาจลดลง” David กล่าวเสริม

ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้เกือบ 70.9% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐจะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์ และอาจส่งสัญญาณบางประการเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลาง คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงการจ้างงานเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2% ในเดือนเดียวกัน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐปรับตัวดีขึ้นอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้

ทองคำได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ซึ่งช่วยผลักดันราคาโลหะมีค่า

นักกลยุทธ์ของ OCBC รายงานว่า “ราคาโลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและราคาน้ำมันที่ลดลง ขณะที่ตลาดประเมินผลกระทบของภาวะชะงักงันทางการเมืองต่อนโยบายการคลังและการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐอีกครั้ง” นักกลยุทธ์ระบุว่า “ทองคำพุ่งขึ้นราว 3% กลับมายืนเหนือระดับ 4000” โดยความคาดหวังว่าภาวะชะงักงันทางการเมืองอาจจำกัดการขยายตัวทางการคลังและกดดันการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐนั้น ช่วย “คลายแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้บ้าง” ขณะที่ “ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงก็ช่วยหนุนราคาทองคำเช่นกัน”

OCBC ระบุว่า “สัญญาณที่น่ายินดีคือ ทองคำเริ่มตอบสนองเชิงบวกมากขึ้นต่อภาวะแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวย หลังจากก่อนหน้านี้แทบไม่ได้รับอานิสงส์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า” ธนาคาร “มองบวกอย่างระมัดระวังว่าทองคำอาจกำลังเริ่มตั้งหลักได้” แต่เน้นย้ำว่า “การปรับขึ้นต่อไปน่าจะต้องอาศัยความคาดหวังต่อการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของเฟดที่ลดลงบ้าง และการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์การลงทุน” นักกลยุทธ์กล่าวเสริมว่า พวกเขา “ยังคงติดตามอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ทิศทางดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมัน และกระแสเงินทุนเข้าออก ETF เพื่อหาสัญญาณความต้องการซื้อที่ต่อเนื่อง” โดยระบุว่า “ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐในวันศุกร์” จะเป็น “อีกหนึ่งบททดสอบที่สำคัญ”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน การปรับขึ้นของ XAU/USD ยังคงถูกจำกัดในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ขณะที่พยายามยืนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันเพียงเล็กน้อย ลักษณะดังกล่าวบ่งชี้ว่าราคาอยู่ในช่วงปรับฐานภายใต้ภาพรวมที่ราคายังอยู่ในระดับสูง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 49.63 ส่งสัญญาณโมเมนตัมเป็นกลางถึงบวกเล็กน้อย แต่ยังไม่สามารถทดสอบแนวต้านหลักของแนวโน้มที่อยู่เหนือราคาปัจจุบันได้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,200 โดยมีขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,250 เป็นด่านถัดไป หากแรงซื้อสามารถผลักดันราคาให้ทะลุขึ้นไปได้ ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands ระยะ 20 วันบริเวณ $4,070 ก่อนถึงแนวรับที่ต่ำลงมาที่ขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ $3,895 ซึ่งหากราคาหลุดระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน ก็น่าจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากมีการใช้อย่างแพร่หลายในฐานะเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการใช้ทำเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองต่างเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางกระจายการถือครองสินทรัพย์ได้ในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลดีต่อทองคำ

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยใดบ้าง?

ราคาทองคำเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป