ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ 4,050 ดอลลาร์ ก่อนเฟดประกาศผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคำปรับขึ้นใกล้ 4,065 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ เพิ่มขึ้น 1.15% ในวันดังกล่าว
• ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อบางส่วน หนุนราคาทองคำ
• การประชุมนโยบายของเฟดจะเป็นประเด็นหลักที่ตลาดจับตาในช่วงต่อไปของวันพุธ

ราคาทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4,065 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง นักลงทุนรอผลการประชุมนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในช่วงต่อไปของวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐในอนาคต

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่ความสนใจหันไปอยู่ที่การเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และความขัดแย้งระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียกลับมาปะทุขึ้น อาจผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้นและเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจกลายเป็นปัจจัยกดดันทองคำ เนื่องจากอาจยิ่งผลักดันให้ธนาคารกลางดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

“ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวน่าจะช่วยหนุนทองคำได้บ้าง เพราะช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ และอาจลดท่าทีคุมเข้มของเฟดลงได้ในระดับหนึ่ง” Peter Grant รองประธานและนักกลยุทธ์โลหะอาวุโสของ Zaner Metals กล่าว

ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงต่อไปของวัน โดยมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม

ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธไว้เพียง 6.6% แม้ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังคงทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี โดยโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.4% อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

นักลงทุนจะติดตามข้อมูลรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นมาตรวัดที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุดในการมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2%

ความเปราะบางของทองคำสวนทางกับการฟื้นตัวของทองแดง ขณะที่น้ำมันดิบแกว่งตัวในกรอบและหุ้นเคลื่อนไหวต่างทิศทาง

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank มองว่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์เสี่ยงมีภาพที่หลากหลาย โดยระบุว่า “ทองแดงกำลังพยายามฟื้นตัวต่อจากขอบล่างของกรอบการเคลื่อนไหวแนวราบ” ขณะที่ “ทองคำดูเปราะบางมากขึ้นเรื่อย ๆ ระหว่างพยายามยืนเหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4000 ดอลลาร์ต่อออนซ์” ในมุมมองของนักกลยุทธ์กลุ่มนี้ “ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง (สหรัฐ/อิหร่าน รัสเซีย/ยูเครน) ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อโลหะมีค่า และราคาโลหะเงินที่ลดลงอย่างต่อเนื่องทำให้ความเสี่ยงโดยรวมเอนเอียงไปทางขาลงอย่างชัดเจน”

ในตลาดพลังงาน Scotiabank เน้นว่า “ราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะเริ่มทรงตัวในกรอบแคบ โดย WTI ทรงตัวเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเล็กน้อย และ Brent อยู่เหนือ 115 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล” ส่วนตลาดหุ้น นักกลยุทธ์ระบุว่า “ดัชนีหุ้นทั่วโลกเคลื่อนไหวต่างทิศทาง โดยดัชนี CSI ของจีนอ่อนตัวลงอย่างเห็นได้ชัด สวนทางอย่างชัดเจนกับดัชนี Kospi ที่ปรับขึ้น 3%” ขณะที่ “ตลาดหุ้นยุโรปโดยรวมเคลื่อนไหวอ่อนตัว”

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI แต่เลี่ยงส่งสัญญาณผูกมัดทิศทางนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของวอร์ช ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสะท้อนท่าทีที่ผ่อนคลายกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย แสดงถึงความระมัดระวัง แม้จะกล่าวถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งสูงขึ้นในเชิงบวก การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำการให้น้ำหนักอย่างมากกับการบริหารความเสี่ยง แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนที่มีนโยบายเป็นแรงขับเคลื่อน และปฏิเสธที่จะด่วนสรุปผลการตัดสินใจของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในการประชุมข้างหน้า ทำให้นักลงทุนในตลาดดอลลาร์ยังคงให้ความสำคัญกับผลการตัดสินใจที่จะขึ้นอยู่กับข้อมูล การเน้นย้ำของวอร์ชว่า AI เป็นทั้งแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์และเครื่องมือเสริมความเชื่อมั่นในข้อมูลที่ใช้ประกอบนโยบายการเงิน เพิ่มมุมมองเชิงอนาคตที่ละเอียดรอบด้านให้กับแนวทางการตอบสนองของเฟด แต่ยังไม่มีสัญญาณชี้นำที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบต่อการจ้างงานในระยะใกล้

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 สะท้อนว่าสุนทรพจน์นี้ยังคงทำให้ภาพรวมทิศทางนโยบายอยู่ในฝั่งคุมเข้มอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อยก็ตาม เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก ตลาดจึงมีแนวโน้มที่จะตีความว่าการผสมผสานระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุน การให้ความสำคัญกับ AI และความระมัดระวังจากประสบการณ์วิกฤตของวอร์ช สอดคล้องกับเฟดที่ยังให้น้ำหนักกับการคงนโยบายหรือเพิ่มความเข้มงวด มากกว่าการเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

บนกราฟรายวัน XAU/USD มีแนวโน้มเอนเอียงไปทางขาลงในระยะใกล้ โดยยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (เส้นกลาง Bollinger Bands) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งร่วมกันจำกัดการปรับขึ้นและบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมกำลังสูญเสียแรงส่ง ราคายังซื้อขายต่ำกว่าขอบบนของ Bollinger Bands มาก ตอกย้ำว่าตลาดถอยห่างจากระดับสุดขั้วก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 41 ซึ่งเอนเอียงไปทางลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่าเมื่อราคาดีดตัว

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger Bands ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน ใกล้ 4,125 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ 4,220 ดอลลาร์ และขอบบนของ Bollinger Bands ที่ 4,235 ดอลลาร์ ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านเพื่อฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ส่วนด้านขาลง ขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 4,015 ดอลลาร์เป็นแนวรับใกล้ที่สุด หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าขอบดังกล่าว จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น ขณะที่การยืนเหนือระดับนี้ได้จะทำให้ XAU/USD ยังคงเป็นเพียงการย่อตัวเพื่อพักฐาน มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้มอย่างเต็มรูปแบบ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)