ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน กลับมายืนเหนือ $4,000 จากแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ตลาดยังจับตา FOMC

ทองคำได้รับแรงหนุนบางส่วน หยุดการปรับตัวลงติดต่อกันสองวันที่ฉุดราคาสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและช่วยหนุนราคาทองคำ
นักลงทุนฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD ดูเหมือนยังระมัดระวัง ก่อนการประชุมธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐในสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAU/USD) มีแรงซื้อเข้ามาบางส่วนในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ โดยกลับขึ้นมาเหนือระดับจิตวิทยาที่ $4,000 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชีย ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐตัดความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านในทันที ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเล็กน้อย นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังส่งสัญญาณว่าไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ร่วงลงอย่างมากในช่วงที่ผ่านมาจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ยังจำกัดความพยายามฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ และช่วยพยุงราคาทองคำ ในขณะนี้ โลหะมีค่าชนิดนี้ดูเหมือนจะหยุดการปรับตัวลงติดต่อกันสองวัน ซึ่งฉุดราคาแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนเมื่อวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม โอกาสปรับตัวขึ้นดูเหมือนยังมีจำกัด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตสหรัฐเบื้องต้นของ S&P Global เพิ่มขึ้นแตะ 56 ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 53 เดือน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.6 ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการอยู่ที่ 57.9 ตามคาด เทียบกับ 58.8 ในเดือนกันยายน ส่วนดัชนีผลผลิตรวมลดลงเหลือ 57.6 จากระดับสูงสุดในรอบห้าปีที่ 58.4 ในเดือนก่อนหน้า รายละเอียดเพิ่มเติมระบุว่า ดัชนีราคาผลผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 59.8 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 บ่งชี้ว่าเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นอีกและทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ปัจจัยนี้ซ้ำเติมความกังวลด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง และหนุนโอกาสที่เฟดจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดเพิ่มเติม ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานจากเหตุโจมตีในซาอุดีอาระเบียและความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน โดยความเคลื่อนไหวล่าสุดเมื่อวันอาทิตย์ กลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านประกาศว่าจะโจมตีท่าอากาศยานคิงคาลิดในกรุงริยาดของซาอุดีอาระเบียต่อไป นอกจากนี้ การเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่หยุดชะงักยังทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ และอาจจำกัดการอ่อนค่าเพิ่มเติมของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย จึงควรระมัดระวังก่อนเข้าถือสถานะซื้อทองคำเชิงรุก ผู้ซื้อขายอาจเลือกชะลอการลงทุนก่อนการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญในสัปดาห์นี้ และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐ ได้แก่ รายงาน GDP ไตรมาส 3 ประมาณการครั้งแรก และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี

อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ผลการประชุมนโยบายการเงินระยะเวลาสองวันของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ซึ่งจะประกาศในวันพุธ เนื่องจากไม่มีการปรับปรุงประมาณการเศรษฐกิจ ผู้ซื้อขายจะพิจารณาแถลงการณ์ประกอบการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความเห็นของ Kevin Warsh ประธานเฟดในการแถลงข่าวหลังการประชุมอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีกำหนดประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้เช่นกัน ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาทองคำ อย่างไรก็ดี ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวังก่อนยืนยันว่า XAU/USD ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว

กราฟ XAU/USD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ หลังจากหลุดแนวรับของกรอบการซื้อขายระยะสั้นบริเวณ $4,100 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ การที่ราคาพยายามทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงเวลาไม่สำเร็จหลายครั้งในระยะหลัง ยังตอกย้ำมุมมองเชิงลบ และบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวยังคงเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า

ดังนั้น การปรับตัวขึ้นต่อจากนี้มีแนวโน้มเผชิญแรงขายและถูกจำกัดอยู่ใกล้บริเวณ $4,100 ซึ่งเปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน โดยแนวต้านถัดไปอยู่บริเวณเส้น EMA 100 ช่วงเวลาที่ $4,135.95 ทั้งนี้ XAU/USD จำเป็นต้องยืนเหนือแนวต้านดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะทำให้มุมมองเปลี่ยนไปในทางบวกมากขึ้น และเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อเพื่อกลับไปยืนที่ระดับ $4,200

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยอาศัยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.17%	-0.08%	0.00%	0.02%	0.09%	-0.06%	-0.15%
EUR	0.17%		0.13%	0.16%	0.20%	0.26%	0.15%	0.03%
GBP	0.08%	-0.13%		0.04%	0.09%	0.14%	0.00%	-0.10%
JPY	0.00%	-0.16%	-0.04%		0.04%	0.10%	-0.04%	-0.15%
CAD	-0.02%	-0.20%	-0.09%	-0.04%		0.06%	-0.06%	-0.16%
AUD	-0.09%	-0.26%	-0.14%	-0.10%	-0.06%		-0.13%	-0.24%
NZD	0.06%	-0.15%	-0.01%	0.04%	0.06%	0.13%		-0.10%
CHF	0.15%	-0.03%	0.10%	0.15%	0.16%	0.24%	0.10%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป