ยูโรยังคงอยู่ในแดนลบใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะที่แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐยังคงครองตลาดก่อนการตัดสินใจของเฟด

EUR/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันฝั่งขายต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า ท่ามกลาง US Dollar ที่แข็งแกร่ง
การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งขึ้น และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยหนุนเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
มุมมองเชิงเข้มงวดของ ECB อาจช่วยพยุง Euro ได้บ้างก่อนการตัดสินใจของ FOMC

คู่ EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงลบต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า และเคลื่อนไหวบริเวณ 1.1535-1.1530 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ ราคาสปอตยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ ขณะที่ขณะนี้เทรดเดอร์ต่างรอคอยผลการตัดสินใจของ FOMC ซึ่งได้รับการจับตาอย่างมาก เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะสรุปการประชุมนโยบายประจำเดือนกันยายนในวันนี้ และตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ความสนใจของตลาดจะอยู่ที่การปรับปรุงประมาณการเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน ซึ่งเมื่อประกอบกับถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ในการแถลงข่าวหลังการประชุม จะถูกพิจารณาอย่างละเอียดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดพลวัตราคาของ US Dollar (USD) ในระยะสั้น และจะเป็นตัวขับเคลื่อนคู่ EUR/USD

ก่อนเข้าสู่เหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้นยังคงสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด โดยในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคมในวันอังคาร ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ การกู้ยืมของภาครัฐและภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วได้ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2007 ส่งผลหนุน USD และกดดันคู่ EUR/USD

นอกเหนือจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยให้ดัชนี USD Index (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ช่วยพยุง Euro ได้บ้าง และจำกัดการอ่อนค่าของคู่ EUR/USD ถึงกระนั้น ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวข้างต้นบ่งชี้ว่า ความพยายามฟื้นตัวระหว่างวันใด ๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขาย และมีโอกาสสูงที่จะถูกจำกัดกรอบไว้

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ EUR/USD ยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.1533 ได้เพียงเล็กน้อย แต่ยังถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.1554 ทำให้โทนระยะสั้นยังคงเป็นลบเล็กน้อย หากหลุดระดับดังกล่าว อาจเปิดทางไปสู่แนวรับที่ลึกลงไปที่ระดับ 61.8% บริเวณ 1.1491, 1.1431 และ 1.1355 ซึ่งเป็นจุดที่ระดับรีเทรซเมนต์ก่อนหน้ากระจุกตัวอยู่

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 1.1554 ตามด้วย Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.1575 และถัดไปคือระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 1.1627 โดยมีจุดสูงสุดของรอบล่าสุดใกล้ 1.1712 เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อ US Dollar อย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ US Dollar (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งเป็นปัจจัยกดดัน Greenback

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจหันไปใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นอาวุธหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ US Dollar อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อ US Dollar อย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อมูลค่าของ US Dollar

บทความถัดไป