การคาดการณ์ราคา EUR/USD: ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบก่อนเหตุการณ์สำคัญของสหรัฐฯ

• EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดใกล้ระดับ 1.1660 ระหว่างรอการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
• นักลงทุนกำลังรอคอยผลลัพธ์จากการประชุม Jackson Hole Symposium อย่างใกล้ชิด
• คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

ยูโร (EUR) ยังคงซื้อขายในกรอบแคบบริเวณ 1.1660 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ โดยคู่เงินนี้ยังขาดทิศทางที่ชัดเจน เนื่องจากนักลงทุนชะลอการเข้าตลาดเพื่อรอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

คาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปเท่านั้น ขณะที่แรงกดดันพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง

Wells Fargo ระบุว่า “ไม่ได้คาดหวังความประหลาดใจมากนักจากตัวเลขเงินเฟ้อ” พร้อมชี้ว่า “รายงาน CPI และ PPI ล่าสุดบ่งชี้ว่า PCE deflator ในเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้น 0.1% ส่งผลให้อัตราเมื่อเทียบรายปีลดลงมาอยู่ที่ 3.6%” ธนาคารยังคาดว่า “เงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน” จะ “เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ทำให้อัตรารายปียังคงอยู่ที่ 3.3%” ซึ่งสะท้อนภาพของภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายของเฟด

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินหลักจะเป็นถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในงาน Jackson Hole Symposium ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี

ฝั่งยูโร ผู้เข้าร่วมตลาดดูเหมือนจะมั่นใจว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

เศรษฐกิจยูโรโซนที่ยังยืดหยุ่นช่วยให้ ECB เดินหน้าสู่การขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายได้ตามแผน

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ให้เหตุผลว่า หากยังไม่มี “หลักฐานที่ชัดเจนของผลกระทบรอบสองในวงกว้าง” โอกาสที่จะผลักดันนโยบายให้สูงกว่า “กรอบบนของระดับเป็นกลางที่ 2.50%” นั้น “ไม่น่าจะเกิดขึ้น” ภายใต้บริบทดังกล่าว และแม้เงินเฟ้อในยูโรโซนจะเร่งตัวขึ้นล่าสุดจากปัจจัยด้านพลังงาน พวกเขา “ยังคงคาดว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย 25bps ในเดือนกันยายน สู่ระดับดอกเบี้ยปลายทางที่ 2.50%” ซึ่งจะเป็นจุดสิ้นสุดของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายรอบปัจจุบันตามมุมมองของพวกเขา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1664 โดยคู่เงินยังทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.1587 ซึ่งช่วยคงมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น ขณะที่ราคายังยืนใกล้จุดหมุนเปิดวัน (open pivot) ที่ 1.1664 โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 68 สะท้อนแรงซื้อที่แข็งแรง แต่ก็ยังบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่จุดเปิดวันและจุดหมุนปัจจุบันบริเวณ 1.1664 ขณะที่ EMA 20 ช่วงที่ 1.1587 เป็นโซนอุปสงค์รองด้านล่าง ส่วนด้านบน คู่สกุลเงินหลักจำเป็นต้องทะลุเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 21 สิงหาคมที่ 1.1711 เพื่อขยายการปรับขึ้นไปสู่จุดสูงสุดเดือนพฤษภาคมใกล้ 1.1800

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank มองเช่นกันว่าอุปสรรคก่อนถึง 1.1800 มีอยู่จำกัด โดยระบุในบันทึกว่ายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ EUR/USD พร้อมชี้ว่า “RSI ยังคงเป็นบวกใกล้ระดับซื้อมากเกินไปที่ 70” ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของการปรับขึ้นล่าสุด พวกเขาประเมินว่า “การปรับขึ้นรอบล่าสุดดูเหมือนจะชะงักเหนือแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 1.17” แต่เน้นย้ำว่า “ยังไม่มีแนวต้านที่มีนัยสำคัญเพิ่มเติมก่อนถึง 1.18” สะท้อนว่าด้านบวกยังค่อนข้างเปิดโล่งในระยะสั้น ขณะที่ด้านลบ Scotiabank ระบุ “แนวรับระยะสั้นที่ 1.1650 และ 1.1600” และให้ความสำคัญกับ “เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.1632” ในฐานะจุดอ้างอิงทางเทคนิคเพิ่มเติมสำหรับเทรดเดอร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)