คาดการณ์ Bitcoin รายสัปดาห์: BTC ปรับฐานลงต่อเนื่อง ขณะที่เงินไหลเข้า ETF สวนทางกับบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

• Bitcoin ปรับฐานต่อเนื่อง โดยลดลงเล็กน้อยนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ และมีแนวโน้มปิดลบรายสัปดาห์เป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน
• กองทุน Spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีแนวโน้มยุติกระแสเงินไหลออกสองสัปดาห์ติดต่อกัน โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 442.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์จนถึงวันพฤหัสบดี
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการใช้จ่ายด้าน AI กดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง และจำกัดโอกาสปรับตัวขึ้นของ BTC

Bitcoin (BTC) ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,800 ดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ และปรับตัวลดลงเล็กน้อยนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ แม้ราคาจะย่อตัวเล็กน้อย แต่ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันเริ่มส่งสัญญาณกลับมา โดยกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แบบสปอต (Spot ETF) มีเงินไหลเข้าสุทธิ 442.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์จนถึงวันพฤหัสบดี

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังควรระมัดระวัง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการใช้จ่ายด้าน AI กดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง และจำกัดการฟื้นตัวของราชาแห่งคริปโต

ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันเริ่มส่งสัญญาณกลับมา

ความต้องการลงทุนใน Bitcoin จากนักลงทุนสถาบันแสดงสัญญาณแข็งแกร่งขึ้นบ้างนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า กองทุน Spot ETF มีแนวโน้มยุติกระแสเงินไหลออกสองสัปดาห์ติดต่อกัน โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 442.67 ล้านดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์จนถึงวันพฤหัสบดี หากกระแสเงินไหลเข้าเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปและเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ BTC ก็อาจฟื้นตัวได้

นอกจากนี้ BIT Asset Management AG บริษัทจัดการสินทรัพย์ในสวิตเซอร์แลนด์ที่ BIT ถือหุ้นทั้งหมด ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA) ได้อนุมัติ Bitcoin Fund ETF (BBIT) แล้ว

FINMA ยืนยันว่า นี่เป็นกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์กองแรกในสวิตเซอร์แลนด์ที่ลงทุนใน Bitcoin โดยตรง และปัจจุบันเป็น Bitcoin Spot ETF เพียงกองเดียวในยุโรป คาดว่ากองทุนจะเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ SIX Swiss Exchange ในเดือนพฤศจิกายน การเปิดตัวกองทุนนี้อาจช่วยให้นักลงทุนสถาบันเข้าถึง BTC ได้มากขึ้น ส่งเสริมการยอมรับในวงกว้าง และเสริมแนวโน้มระยะยาวของราชาแห่งคริปโตให้แข็งแกร่งขึ้น

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจำกัดการฟื้นตัวของ BTC

ราคาพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังคงยืดเยื้อ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) พุ่งขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในสัปดาห์นี้ หลังจากปรับขึ้นมากกว่า 8% ในสัปดาห์ก่อน

การสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับขบวนการฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้กลุ่มฮูตีใช้โดรนและขีปนาวุธโจมตีสนามบินและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่สำคัญของซาอุดีอาระเบีย 

ในความคืบหน้าล่าสุด กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า การโจมตีครั้งใหม่จากสหรัฐฯ อาจทำให้อิหร่านบุกประเทศเพื่อนบ้านและโจมตีฐานทัพที่ใช้ในปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์การรุกครั้งใหม่ เรื่องนี้เกิดขึ้นต่อจากรายงานที่ว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านในระยะสั้นแต่รุนแรง หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

สถานการณ์เหล่านี้ทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่มีผลต่อราคา และผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง อีกทั้งยังก่อให้เกิดความกังวลว่าคาดการณ์เงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นอีก ซึ่งลดทอนความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงและจำกัดการฟื้นตัวของ BTC

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI ในระดับสูงอาจส่งผลต่อราคา Bitcoin อย่างไร?

ในการให้สัมภาษณ์พิเศษกับ FXStreet นั้น Simon-Peter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS.com กล่าวว่า กระแสการลงทุนด้าน AI ที่เฟื่องฟูดูเหมือนจะดึงสภาพคล่องออกจากตลาดอื่น ๆ รวมถึงตลาดตราสารหนี้และคริปโตเคอร์เรนซี ขณะที่ตลาดหุ้นยังคงทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง Bitcoin กลับปรับขึ้นตามได้ยาก สะท้อนถึงการกระจุกตัวของเงินทุนในการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI และหุ้นเทคโนโลยี

Simon-Peter อธิบายว่า ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการใช้จ่ายด้าน AI กลับมาอีกครั้งในสัปดาห์นี้ หลังจาก Arvind Krishna ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ IBM เตือนว่า ลูกค้าองค์กรตั้งคำถามมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าการลงทุนมหาศาลใน AI จะสร้างผลตอบแทนที่เป็นรูปธรรมได้หรือไม่ แม้ผลประกอบการของบริษัทจะออกมาดีกว่าที่คาดไว้ก็ตาม

Massabni ระบุว่า ผลกระทบต่อ Bitcoin จะขึ้นอยู่กับว่าความกังวลเหล่านี้จะพัฒนาไปอย่างไร หากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ยังคงรายงานผลกำไรที่แข็งแกร่งและรักษาระดับการลงทุนด้าน AI หุ้นที่เกี่ยวข้องก็อาจยังคงน่าสนใจ ทำให้สภาพคล่องยังไม่ไหลกลับเข้าสู่คริปโตเคอร์เรนซี และชะลอการฟื้นตัวของ BTC 

สถานการณ์นี้อาจหมายถึงรูปแบบการเข้าออกตลาดเป็นช่วง ๆ ในปัจจุบันจะดำเนินต่อไป โดยเทรดเดอร์เข้ามาทำกำไรระยะสั้นแล้วออกจากตลาดอีกครั้ง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการฟื้นตัว นี่คือสิ่งที่เราเห็นในกองทุน Bitcoin แบบสปอต ซึ่งมีเงินไหลเข้า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ก่อนจะมีเงินไหลออกมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐเฉพาะเมื่อวานเพียงวันเดียว

ในทางกลับกัน หากความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้าน AI รุนแรงขึ้น และนักลงทุนเริ่มตั้งคำถามถึงผลตอบแทนจากการลงทุนมหาศาลด้านเทคโนโลยี การปรับฐานของตลาดหุ้นอาจทำให้เงินทุนบางส่วนไหลเข้าหา Bitcoin หากการปรับฐานยังอยู่ในวงจำกัดและไม่ทำให้เศรษฐกิจโดยรวมแย่ลง Bitcoin ซึ่งปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เกือบ 35% อาจดึงดูดแรงซื้อให้กลับมาอีกครั้ง และสนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในวงกว้าง

ในกรณีที่เลวร้ายและรุนแรงยิ่งกว่า ฟองสบู่ AI ที่แตกท่ามกลางการทรุดตัวของดัชนีหลักจนเลยระดับที่ถือว่าเข้าสู่ตลาดหมี เนื่องจากผลประกอบการต่ำกว่าความคาดหวังอันสดใสของนักลงทุนอย่างมาก ประกอบกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่แย่ลง ซึ่งความตึงเครียดอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกและสร้างแรงกระแทกต่อตลาดน้ำมันมากกว่าเดิม อาจกระตุ้นให้ทั้งตลาดหุ้นและตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงอย่างหนักพร้อมกัน แม้ราคาจะอยู่ในระดับที่ต่ำลงเช่นนี้ การรับความเสี่ยงก็อาจดูไม่น่าสนใจเมื่อเทียบกับความเสี่ยงรอบด้านที่มีอยู่มากมาย

“ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ผมคาดว่า Bitcoin จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดยมีโอกาสปรับตัวลงต่อและหลุดระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการให้น้ำหนักอย่างมากกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ท่ามกลางสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่แย่ลง อาจทำให้ Bitcoin ไม่ได้รับประโยชน์จากการโยกย้ายเงินทุน” Massabni กล่าวสรุป

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: อ่อนตัวเล็กน้อย

ราชาแห่งคริปโตปรับตัวลดลงเล็กน้อยนับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81,800 ดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ หลังจากปรับฐานมาสองสัปดาห์ติดต่อกัน

หาก BTC ยังคงปรับฐานต่อไป ราคาอาจลดลงต่อไปยังระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 78,661 ดอลลาร์สหรัฐ (วัดจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม 2024 ที่ 49,000 ดอลลาร์สหรัฐ ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม 2025 ที่ 126,199 ดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งอยู่ใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 สัปดาห์ที่ 76,126 ดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์อยู่ใกล้ระดับ 56 และกำลังชี้ลงสู่ระดับเป็นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังชะลอลง ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก แม้แท่งฮิสโตแกรมจะอ่อนแรงลงก็ตาม สิ่งนี้สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ แต่กำลังสูญเสียความแข็งแกร่งท่ามกลางแนวต้านที่อยู่ใกล้และการย่อตัวที่ยังดำเนินต่อไป

ในทางกลับกัน หาก BTC ฟื้นตัว ราคาอาจปรับขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ 87,823 ดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นจึงเป็นเส้น SMA 100 สัปดาห์ที่ 89,570 ดอลลาร์สหรัฐ

บนกราฟรายวัน BTC ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่ค่อนข้างดีในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ที่ 80,877, 77,528 และ 76,185 ดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ การกระจุกตัวของเส้น EMA เหล่านี้ใต้ราคาปัจจุบันบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นมีแนวรับที่แข็งแกร่ง แม้ RSI รายวันที่ประมาณ 47 จะสะท้อนว่าโมเมนตัมชะลอลงเข้าสู่ภาวะเป็นกลาง ขณะเดียวกัน MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์และมีฮิสโตแกรมเป็นลบ ตอกย้ำว่าภาพขาขึ้นยังคงเปราะบาง มากกว่าจะเป็นช่วงทะลุแนวต้านขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ 85,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแรงขายที่เคยเกิดขึ้นบริเวณนี้อาจจำกัดการปรับขึ้นต่อ

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่บริเวณเส้น EMA 50 วันที่ 80,877 ดอลลาร์สหรัฐ ตามด้วยแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปบริเวณเส้น EMA 100 วันที่ 77,528 ดอลลาร์สหรัฐ และเส้น EMA 200 วันที่ 76,185 ดอลลาร์สหรัฐ หากแรงกดดันจากการปรับฐานยังคงดำเนินต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน ดูข้อมูลเพิ่มเติม)