ประเด็นสำคัญ
- คำจำกัดความ: ATR คือค่าเฉลี่ยของช่วงราคาที่แท้จริงในช่วงเวลาที่เลือก โดยแสดงผลเป็นหน่วยราคา ใช้วัดว่าราคาเคลื่อนไหวไปมากเพียงใด ไม่ใช่เคลื่อนไหวไปในทิศทางใด
- สูตรคำนวณ: ช่วงราคาที่แท้จริงคือค่าที่มากที่สุดจากการวัดสามแบบ โดยราคาปิดก่อนหน้าเป็นตัวกำหนดค่าในวันที่ราคาเปิดกระโดด การปรับเรียบแบบ Wilder ให้น้ำหนักแท่งราคาล่าสุดเท่ากับ 1/14
- การอ่านค่า: ATR ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงช่วงราคากำลังขยายตัว ส่วน ATR ที่ลดลงหมายถึงช่วงราคากำลังหดตัว ไม่สามารถนำค่าดิบไปเปรียบเทียบข้ามสินทรัพย์ได้โดยไม่ปรับให้เป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาก่อน
- การใช้งาน: กำหนดจุดตัดขาดทุนให้ห่างจากจุดเข้าเป็นจำนวนเท่าของ ATR จากนั้นคำนวณขนาดสถานะโดยนำวงเงินความเสี่ยงหารด้วยระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนนั้น
Average True Range (ATR) คืออะไร?
ATR คือระยะการเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยต่อแท่งในช่วงเวลาที่กำหนด โดยแสดงเป็นหน่วยราคาของตราสารนั้น
Wilder ออกแบบมาตรวัดนี้สำหรับตลาดที่ราคามีการเปิดกระโดด ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาเปิดอาจสูงหรือต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้าอย่างมาก และช่วงราคาที่คำนวณจากราคาสูงสุดและต่ำสุดของแท่งปัจจุบันเพียงอย่างเดียวจะไม่ครอบคลุมการกระโดดของราคานั้นเลย ดังนั้น ช่วงราคาที่แท้จริงจึงใช้ราคาปิดก่อนหน้าเป็นจุดอ้างอิงด้วย และ ATR จะนำค่าที่ครอบคลุมช่วงราคากว้างขึ้นเหล่านี้มาหาค่าเฉลี่ย
เนื่องจากสูตรใช้ค่าสัมบูรณ์ การร่วงลงอย่างรุนแรงและการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในขนาดเท่ากันจึงให้ค่าเท่ากัน ด้วยเหตุนี้ ATR จึงเป็นมาตรวัดเชิงพรรณนาที่มีความล่าช้า โดยทั่วไปจึงใช้ควบคู่กับเครื่องมือที่บ่งบอกทิศทางราคา
สูตร Average True Range ทีละขั้นตอน
ช่วงราคาที่แท้จริงคือค่าที่มากที่สุดจากการวัดสามแบบ ส่วน ATR คือค่าเฉลี่ยที่ผ่านการปรับเรียบของค่าเหล่านั้นในช่วงเวลาที่เลือก Wilder ต้องการค่าหนึ่งค่าต่อแท่งที่ครอบคลุมระยะการเคลื่อนไหวทั้งหมดของราคา รวมถึงการกระโดดจากราคาปิดก่อนหน้า
ขั้นตอนที่ 1: คำนวณช่วงราคาที่แท้จริง
ช่วงราคาที่แท้จริงของแท่งราคาหนึ่งแท่งคือค่าที่มากที่สุดจากสามค่า ได้แก่ ราคาสูงสุดปัจจุบันลบราคาต่ำสุดปัจจุบัน ค่าสัมบูรณ์ของราคาสูงสุดปัจจุบันลบราคาปิดก่อนหน้า และค่าสัมบูรณ์ของราคาต่ำสุดปัจจุบันลบราคาปิดก่อนหน้า ค่าสัมบูรณ์หมายถึงการบันทึกระยะห่างโดยไม่ใส่เครื่องหมายบวกหรือลบ เพราะ Wilder ต้องการวัดว่าราคาเคลื่อนไหวไปมากเพียงใด ไม่ใช่เคลื่อนไหวไปในทิศทางใด
ค่าใดจะมากที่สุดขึ้นอยู่กับลักษณะของแท่งราคา:
- เมื่อราคาปิดก่อนหน้าอยู่ภายในช่วงราคาของแท่งปัจจุบัน ราคาสูงสุดลบราคาต่ำสุดจะเป็นค่าที่มากที่สุด
- เมื่อราคาเปิดกระโดดขึ้น ราคาต่ำสุดปัจจุบันจะสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้า และราคาสูงสุดลบราคาปิดก่อนหน้าจะกลายเป็นค่าที่มากที่สุด
- เมื่อราคาเปิดกระโดดลง ราคาสูงสุดปัจจุบันจะต่ำกว่าราคาปิดก่อนหน้า และค่าสัมบูรณ์ของราคาต่ำสุดลบราคาปิดก่อนหน้าจะกลายเป็นค่าที่มากที่สุด
กฎเดียวกันนี้มักเขียนให้สั้นลงได้ว่า ให้นำค่าที่สูงกว่าระหว่างราคาสูงสุดกับราคาปิดก่อนหน้า ลบด้วยค่าที่ต่ำกว่าระหว่างราคาต่ำสุดกับราคาปิดก่อนหน้า ซึ่งคำนวณในสเปรดชีตได้ง่ายกว่า
ขั้นตอนที่ 2: ATR ค่าแรกเป็นค่าเฉลี่ยอย่างง่าย
ATR ค่าแรกคือค่าเฉลี่ยเลขคณิตของค่าช่วงราคาที่แท้จริง 14 ค่าแรก เนื่องจากยังไม่มีค่า ATR ก่อนหน้า ค่าแรกนี้ไม่ได้คำนวณด้วยสูตรของ Wilder และเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับค่าทั้งหมดหลังจากนั้น
ขั้นตอนที่ 3: ค่า ATR ถัดไปใช้การปรับเรียบแบบ Wilder
ค่า ATR ถัดไปใช้การปรับเรียบแบบ Wilder โดยนำ ATR ก่อนหน้าคูณด้วย 13 บวกช่วงราคาที่แท้จริงปัจจุบัน แล้วหารผลรวมด้วย 14
TR = max( ราคาสูงสุด - ราคาต่ำสุด, |ราคาสูงสุด - ราคาปิดก่อนหน้า|, |ราคาต่ำสุด - ราคาปิดก่อนหน้า| )
ATR = ( (ATR ก่อนหน้า x 13) + TR ปัจจุบัน ) / 14
ตัวเลข 13 และ 14 เป็นน้ำหนัก ไม่ใช่ค่าคงที่ที่กำหนดขึ้นโดยไม่มีเหตุผล แท่งราคาล่าสุดมีสัดส่วน 1/14 ของค่าใหม่ ส่วนข้อมูลในอดีตทั้งหมดมีสัดส่วนที่เหลืออีก 13/14 การให้น้ำหนักนี้ทำให้เส้นเรียบ และเป็นเหตุผลเชิงกลไกที่ทำให้อินดิเคเตอร์มีความล่าช้า
ตัวอย่างการคำนวณ: แท่งราคา 15 แท่ง รวมวันที่ราคาเปิดกระโดดสองวัน
ตารางด้านล่างใช้ชุดข้อมูลรายวันสมมติ โดยแสดงช่วงราคาที่แท้จริงของทุกแท่ง ค่า ATR แรกปรากฏที่แท่งที่ 14 และแท่งที่ 15 แสดงขั้นตอนการปรับเรียบ แท่งที่ 1 ไม่มีราคาปิดก่อนหน้า ช่วงราคาที่แท้จริงจึงเท่ากับ 102.00 ลบ 99.00 ส่วนแท่งที่ 2 เป็นการเปิดกระโดดครั้งแรก ช่วงราคาของแท่งเท่ากับ 2.00 แต่ราคาปิดก่อนหน้าที่ 100.50 อยู่ต่ำกว่าราคาต่ำสุดที่ 101.00 ดังนั้น ราคาสูงสุดลบราคาปิดก่อนหน้าจึงให้ค่า 2.50 และเป็นค่าที่มากที่สุด หากตารางใช้เพียงราคาสูงสุดลบราคาต่ำสุด ก็จะบันทึกค่าเพียง 2.00
| แท่งที่ | ราคาสูงสุด | ราคาต่ำสุด | ราคาปิดก่อนหน้า | ช่วงราคาที่แท้จริง | ATR |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 102.00 | 99.00 | ไม่มี | 3.00 | |
| 2 | 103.00 | 101.00 | 100.50 | 2.50 | |
| 3 | 104.00 | 101.50 | 102.00 | 2.50 | |
| 4 | 105.00 | 102.00 | 103.00 | 3.00 | |
| 5 | 106.00 | 103.00 | 104.00 | 3.00 | |
| 6 | 103.00 | 99.50 | 105.00 | 5.50 | |
| 7 | 101.00 | 98.00 | 100.00 | 3.00 | |
| 8 | 100.00 | 96.00 | 99.00 | 4.00 | |
| 9 | 97.00 | 94.00 | 96.50 | 3.00 | |
| 10 | 98.00 | 95.00 | 95.00 | 3.00 | |
| 11 | 99.50 | 96.00 | 97.00 | 3.50 | |
| 12 | 104.00 | 98.50 | 99.00 | 5.50 | |
| 13 | 105.00 | 102.00 | 103.00 | 3.00 | |
| 14 | 106.00 | 103.00 | 104.00 | 3.00 | 3.39 |
| 15 | 107.00 | 104.00 | 105.50 | 3.00 | 3.36 |
แท่งที่ 6 แสดงการเปิดกระโดดได้ชัดเจนที่สุด ราคาปิดอยู่ที่ 105.00 และแท่งถัดไปมีช่วงราคาอยู่ระหว่าง 99.50 ถึง 103.00 ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดนั้นทั้งหมด ดังนั้น ค่าสัมบูรณ์ของราคาต่ำสุดลบราคาปิดก่อนหน้าจึงเท่ากับ 5.50 เทียบกับช่วงราคาของแท่งที่ 3.50 ส่วนแท่งที่ 12 แสดงกรณีตรงข้าม แม้แท่งจะมีช่วงราคากว้างถึง 5.50 แต่ราคาปิดก่อนหน้าที่ 99.00 อยู่ภายในช่วงราคา จึงใช้ราคาสูงสุดลบราคาต่ำสุดเป็นค่าที่มากที่สุด
ATR ค่าแรกคำนวณโดยรวมค่าของแท่งที่ 1 ถึง 14 ซึ่งได้ผลรวม 47.50 แล้วหารด้วย 14 ได้ 3.39 ส่วนแท่งที่ 15 ใช้ขั้นตอนการปรับเรียบ โดยนำ 3.39 คูณด้วย 13 ได้ 44.11 บวกช่วงราคาที่แท้จริงปัจจุบันที่ 3.00 ได้ 47.11 แล้วหารด้วย 14 ได้ 3.36
วิธีอ่านค่า Average True Range
ระดับ ATR, ATR ที่เพิ่มขึ้น และ ATR ที่ลดลง
ระดับค่าที่อ่านได้โดยตรงบอกช่วงราคาเฉลี่ยในปัจจุบัน ค่า 3.39 ของตราสารราคา 100 ดอลลาร์ หมายความว่าแท่งราคาล่าสุดมีช่วงราคาเฉลี่ยประมาณ 3.39
ความชันของเส้นบอกว่าความผันผวนกำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลง การขยายตัวมักเกิดควบคู่กับจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวที่มีทิศทาง ส่วนการหดตัวมักเกิดควบคู่กับการพักฐาน ในตลาดที่ผันผวน ATR จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่ในตลาดที่ผันผวนน้อยกว่า ค่า ATR อาจอยู่ในระดับต่ำต่อเนื่องนานหลายสัปดาห์
เหตุใดจึงไม่สามารถนำค่า ATR ไปเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่นได้โดยตรง
ATR แสดงเป็นหน่วยราคา จึงเปลี่ยนไปตามระดับราคาของสินทรัพย์ หุ้นที่ซื้อขายใกล้ 25 ดอลลาร์มักมีค่า ATR ต่ำกว่าหุ้นที่ซื้อขายใกล้ 250 ดอลลาร์มาก แม้ว่าทั้งสองจะเคลื่อนไหวในสัดส่วนเปอร์เซ็นต์ใกล้เคียงกัน หุ้นที่ร่วงจาก 70 เหลือ 20 ก็จะมีค่า ATR ก่อนและหลังการลดลงอยู่คนละระดับเช่นกัน ทำให้ตีความชุดข้อมูลย้อนหลังเป็นมาตรวัดต่อเนื่องชุดเดียวได้ยาก
ATR%: วิธีปรับค่าเพื่อเปรียบเทียบความผันผวน
การนำ ATR หารด้วยราคาจะเปลี่ยนค่าดิบให้เป็นเปอร์เซ็นต์ ทำให้เปรียบเทียบความผันผวนของราคาข้ามตราสารและข้ามช่วงเวลาได้ วิธีที่ใช้ในที่นี้คือนำ ATR หารด้วยราคาปิด แล้วคูณด้วย 100 จะใช้วิธีใดก็ได้หากใช้อย่างสม่ำเสมอ เพราะเป้าหมายคือการเปรียบเทียบในเชิงสัมพัทธ์ ไม่ใช่การกำหนดมาตรฐานตายตัว
| สินทรัพย์ | ราคา | ATR | ATR คิดเป็น % ของราคา |
|---|---|---|---|
| Nvidia | 115.74 | 7.20 | 6.2% |
| Johnson & Johnson | 162.84 | 2.73 | 1.7% |
| ดัชนี S&P 500 | 5,614.56 | 100.34 | 1.8% |
ตัวเลขเผยแพร่โดย Charles Schwab ในเดือนเมษายน 2025 โดยอ้างอิงราคาในช่วงปลายเดือนมีนาคม 2025 เปอร์เซ็นต์ผ่านการปัดเศษแล้ว
ตารางนี้ตอบคำถามที่ค่า ATR ดิบตอบไม่ได้ ค่า 7.20 ของ Nvidia ซึ่งคิดเป็น 6.2 เปอร์เซ็นต์ของราคา บ่งบอกว่าตราสารนี้เคลื่อนไหวประมาณหกเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าในแต่ละวันซื้อขายโดยเฉลี่ย ซึ่งเป็นภาวะความผันผวนที่ต่างจากค่า 1.7 เปอร์เซ็นต์ในแถวที่สอง การประเมินความผันผวนของตลาดข้ามตราสารต้องใช้ค่าที่เป็นสัดส่วน ไม่ใช่ค่าดิบ
แถบ Average True Range และกรอบความผันผวน
ไม่มีอินดิเคเตอร์มาตรฐานเพียงแบบเดียวที่เรียกว่าแถบ ATR โดยทั่วไปคำนี้หมายถึงแถบที่วางไว้เหนือและใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นระยะตามจำนวนเท่าของ ATR ที่กำหนด ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ Keltner Channels ใช้
โดยทั่วไป "แถบ ATR" หมายถึงอะไร
แถบนี้สร้างโดยนำค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคามาบวกหรือลบด้วยจำนวนเท่าของ ATR การตั้งค่าที่พบบ่อยคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 คาบและตัวคูณ ATR ที่ 2 เท่า แต่ค่าเริ่มต้นจะแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม
ตัวคูณเป็นตัวกำหนดความกว้าง ตัวคูณที่มากขึ้นทำให้แถบอยู่ในระดับที่ราคาไปถึงได้น้อยครั้งลง ส่วนตัวคูณที่น้อยลงทำให้ราคาข้ามแถบบ่อยขึ้น ในตลาดที่ผันผวนสูง แถบจะขยายกว้างขึ้นโดยไม่ต้องเปลี่ยนการตั้งค่าคาบ
แถบ ATR เทียบกับ Bollinger Bands
ทั้งสองเป็นกรอบความผันผวนที่ล้อมรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ต่างกันที่ปัจจัยซึ่งกำหนดความกว้าง
| คุณลักษณะ | แถบ ATR (โครงสร้างแบบ Keltner) | Bollinger Bands |
|---|---|---|
| ปัจจัยกำหนดความกว้าง | ช่วงราคาเฉลี่ยต่อแท่ง รวมการเปิดกระโดด | ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาปิด |
| ตอบสนองต่อการเปิดกระโดด | ใช่ ผ่านช่วงราคาที่แท้จริง | ไม่ ใช้เฉพาะราคาปิด |
| การใช้งานทั่วไป | เทรดตามแนวโน้ม เทรดเมื่อราคาทะลุกรอบ ใช้อ้างอิงจุดตัดขาดทุนแบบเลื่อนตามราคา | เทรดตามการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ตรวจจับการบีบตัว |
ผลในทางปฏิบัติคือความไวในการตอบสนอง การเปิดกระโดดทำให้แถบ ATR กว้างขึ้นทันที เพราะช่วงราคาที่แท้จริงครอบคลุมการเคลื่อนไหวนั้น ขณะที่ Bollinger Band ซึ่งคำนวณจากราคาปิดเพียงอย่างเดียวจะไม่ตอบสนองในลักษณะเดียวกัน ทั้งสองอินดิเคเตอร์ไม่ได้ให้สัญญาณบอกทิศทาง
วิธีใช้อินดิเคเตอร์ ATR ในกลยุทธ์การเทรด
ATR ใช้กำหนดขนาดความเสี่ยง ไม่ใช่สร้างสัญญาณเข้าเทรด จุดตัดขาดทุนจะอยู่ห่างจากจุดเข้าเป็นจำนวนเท่าของ ATR จากนั้นจึงคำนวณขนาดสถานะโดยนำวงเงินความเสี่ยงหารด้วยระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนนั้น
การกำหนดจุดตัดขาดทุนด้วย ATR
จุดตัดขาดทุนแบบ ATR อยู่ห่างจากจุดเข้าเป็นจำนวนเท่าของ ATR ปัจจุบันตามที่เลือกไว้ ระยะห่างจึงปรับตามความผันผวน วิธีนี้อ้างอิงช่วงราคาเฉลี่ยแทนระดับแนวรับและแนวต้าน จึงอาจได้จุดตัดขาดทุนที่ดูเหมือนไม่มีเหตุผลรองรับบนกราฟ แต่มีระยะห่างเป็นสัดส่วนกับลักษณะการเคลื่อนไหวที่ผ่านมาของตราสาร
จากตัวอย่างการคำนวณข้างต้น เมื่อ ATR เท่ากับ 3.39 และจุดเข้าอยู่ที่ 100.00 จุดตัดขาดทุนที่ 1 เท่าจะอยู่ที่ 96.61 ที่ 2 เท่าจะอยู่ที่ 93.22 และที่ 3 เท่าจะอยู่ที่ 89.83 ตัวคูณเป็นตัวกำหนดว่าสถานะจะรองรับความผันผวนตามปกติของราคาได้มากเพียงใดก่อนถูกปิด
สูตรคำนวณขนาดสถานะด้วย ATR
ขนาดสถานะ คือวงเงินความเสี่ยงหารด้วยระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุน โดยปรับตามมูลค่าต่อจุดของตราสาร
ขนาดสถานะ = วงเงินความเสี่ยง / (ATR x ตัวคูณ x มูลค่าต่อจุด)
สำหรับสถานะหุ้น มูลค่าต่อจุดเท่ากับ 1 หากมีมูลค่าสุทธิในบัญชี 50,000 กำหนดวงเงินความเสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์หรือ 500 ค่า ATR เท่ากับ 3.39 และตัวคูณ 2 เท่า ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนจะเท่ากับ 6.78 ดังนั้น ขนาดสถานะคือ 500 หารด้วย 6.78 ซึ่งเมื่อปัดลงจะได้ 73 หุ้น
สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สที่สมมติให้มูลค่าต่อจุดเท่ากับ 50 ความเสี่ยงต่อสัญญาจะเท่ากับ 6.78 คูณด้วย 50 หรือ 339 วงเงิน 500 เท่าเดิมจึงรองรับได้ 1.47 สัญญา ดังนั้นจึงเปิดได้หนึ่งสัญญา
มูลค่าต่อจุดต้องอ้างอิงจากข้อกำหนดสัญญาของตราสาร ไม่ใช่จากอินดิเคเตอร์
การเลือกตัวคูณ: 1 เท่า, 1.5 เท่า, 2 เท่า หรือ 3 เท่า
ไม่มีตัวคูณที่เหมาะสมที่สุดโดยไม่พิจารณาบริบท แต่ละตัวเลือกเป็นการแลกระหว่างความถี่ที่สถานะถูกปิดด้วยคำสั่งตัดขาดทุนกับขนาดสถานะ ภายใต้วงเงินความเสี่ยงคงที่
| ตัวคูณ ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุน (ATR 3.39) ราคาตัดขาดทุนจากจุดเข้า 100.00 จำนวนหุ้นที่ความเสี่ยง 1% ของ 50,000 ความไวต่อการถูกตัดขาดทุน |
|---|
| ตัวคูณ | ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุน | ราคาตัดขาดทุน |
|---|---|---|
| 1x | 3.39 | 96.61 |
| 1.5x | 5.09 | 94.91 |
| 2x | 6.78 | 93.22 |
| 3x | 10.17 | 89.83 |
รูปแบบที่ได้สอดคล้องกัน จุดตัดขาดทุนที่ห่างขึ้นช่วยลดโอกาสที่สถานะจะถูกปิดจากความผันผวนตามปกติของราคา และลดขนาดสถานะที่วงเงินความเสี่ยงเท่าเดิมรองรับได้ ผลเหล่านี้เกิดจากการคำนวณทางคณิตศาสตร์ ไม่ใช่ผลการทดสอบย้อนหลัง จึงไม่มีตัวคูณใดเหนือกว่าหากยังไม่ได้กำหนดการทดสอบ แผนการเทรดควรระบุตัวคูณและวงเงินความเสี่ยงก่อนเข้าเทรด
จุดตัดขาดทุนแบบเลื่อนตามราคาด้วย ATR
จุดตัดขาดทุนแบบเลื่อนตามราคาจะคำนวณใหม่เมื่อ ATR เปลี่ยนไป ระดับออกจากสถานะจึงปรับตามทั้งราคาและความผันผวน หาก ATR เพิ่มจาก 3.39 เป็น 4.20 และใช้ตัวคูณ 2 ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนจะขยายจาก 6.78 เป็น 8.40 ข้อแลกเปลี่ยนเหมือนกับจุดตัดขาดทุนแบบ ATR คงที่ คือให้พื้นที่แก่ราคามากขึ้นระหว่างการปรับขึ้นที่ผันผวน แต่ต้องคืนกำไรมากขึ้นเมื่อราคากลับตัว
ATR สำหรับยืนยันการทะลุกรอบและการพักฐาน
ATR ที่ขยายตัวพร้อมกับราคาที่ทะลุกรอบบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวนั้นมีแรงหนุน เพราะช่วงราคาเฉลี่ยกว้างขึ้นขณะที่ราคาออกจากกรอบเดิม ส่วน ATR ที่หดตัวขณะราคาเคลื่อนไหวออกด้านข้างสะท้อนภาวะพักฐาน ทั้งสองกรณีไม่ได้ยืนยันทิศทาง และ ATR ไม่ได้ระบุระดับแนวรับและแนวต้าน
การตั้งค่า ATR: คาบ กรอบเวลา และควรใช้ความยาวเท่าใด
คาบสั้นเทียบกับคาบยาว
คาบสั้นให้น้ำหนักกับแท่งราคาล่าสุดมากกว่าและเปลี่ยนทิศทางได้เร็วกว่า แต่ก็ทำให้เส้นมีสัญญาณรบกวนมากขึ้น ส่งผลให้ระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนเปลี่ยนแทบทุกแท่ง
คาบยาวให้เส้นที่เรียบกว่าและตอบสนองช้ากว่า จึงอาจยังสะท้อนภาวะความผันผวนที่สิ้นสุดไปแล้ว คาบ 2 ถึง 10 เหมาะสำหรับสะท้อนความผันผวนล่าสุด ส่วนคาบ 20 ถึง 50 เหมาะสำหรับความผันผวนระยะยาว โดยช่วงคาบเหล่านี้บ่งบอกความไวในการตอบสนอง ไม่ใช่ความแม่นยำ ควรเลือกให้สอดคล้องกับรูปแบบการเทรด ไม่ใช่อิงค่าเริ่มต้นของกราฟ
เลือกคาบ ATR ให้เหมาะกับกรอบเวลาของกราฟ
คาบนับเป็นจำนวนแท่งราคาบนกราฟ ดังนั้นการตั้งค่าเดียวกันจึงครอบคลุมระยะเวลาต่างกันมากบนกราฟที่ต่างกัน
| กรอบเวลาของกราฟ | คาบที่นิยมใช้ | ระยะเวลาที่ครอบคลุม | ข้อจำกัดหลัก |
|---|---|---|---|
| 5 นาที | 14 | ประมาณ 70 นาที | ไวต่อสัญญาณรบกวนระหว่างวัน |
| 15 นาที | 14 | ประมาณ 3.5 ชั่วโมง | ยังได้รับอิทธิพลหลักจากสัญญาณรบกวนในช่วงซื้อขาย |
| รายชั่วโมง | 14 | ประมาณ 14 ชั่วโมง | ไม่ครอบคลุมโครงสร้างราคาที่กินเวลาหลายช่วงซื้อขาย |
| รายวัน | 14 | 14 วันซื้อขาย | สะท้อนการเปลี่ยนภาวะความผันผวนได้ช้า |
| รายสัปดาห์ | 14 | 14 สัปดาห์ | ช้ามาก เหมาะสำหรับกรอบระยะยาวเท่านั้น |
ATR 14 คาบบนกราฟ 5 นาทีและ ATR 14 คาบบนกราฟรายวันมีเพียงค่าที่ตั้งไว้เท่านั้นที่เหมือนกัน แบบแรกสะท้อนชั่วโมงล่าสุด ส่วนแบบที่สองสะท้อนช่วงสามสัปดาห์ล่าสุด
การตั้งค่าจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อคุณหาตำแหน่งการตั้งค่าเจอ ซึ่งเป็นจุดที่แต่ละแพลตฟอร์มแตกต่างกัน
วิธีตั้งค่า ATR บน MT4/MT5
MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 มี Average True Range เป็นอินดิเคเตอร์มาตรฐาน โดยตั้งคาบเริ่มต้นไว้ที่ 14 เข้าถึงได้ผ่านเมนู Insert จากนั้นเลือก Indicators แล้วเลือก Oscillators
- เปิดกราฟ: เลือกตราสารและกรอบเวลาก่อน เพราะคาบ ATR นับตามจำนวนแท่งราคาบนกราฟนั้น
- เพิ่มอินดิเคเตอร์: ไปที่เมนู Insert จากนั้นเลือก Indicators ตามด้วย Oscillators แล้วเลือก Average True Range คุณเข้าถึงรายการเดียวกันได้ในแผง Navigator โดยกด Ctrl+N
- ตั้งค่าคาบ: ค่าเริ่มต้นคือ 14 เปลี่ยนเฉพาะเมื่อระยะเวลาถือสถานะแตกต่างจากค่าเริ่มต้น และใช้ค่าเดียวกันสำหรับทุกการเปรียบเทียบบนกราฟนั้น
- ยืนยันและจัดตำแหน่ง: คลิก OK แล้วลากเส้น ATR ไปไว้ในหน้าต่างย่อยแยกต่างหาก เพื่อไม่ให้บีบสเกลราคา
ข้อจำกัดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ATR
ATR สะท้อนช่วงราคาในอดีต จึงมีความล่าช้า ไม่สามารถบ่งบอกทิศทาง และไม่สามารถนำค่าที่อ่านได้โดยตรงไปเปรียบเทียบข้ามสินทรัพย์
- ไม่มีข้อมูลบอกทิศทาง สูตรใช้ค่าสัมบูรณ์ การพุ่งขึ้นและการร่วงลงในขนาดเท่ากันจึงให้ค่าเหมือนกัน
- ล่าช้าจากโครงสร้างการคำนวณ แท่งราคาล่าสุดมีสัดส่วนเพียง 1/14 ของค่าใหม่แต่ละค่า ดังนั้น การเปิดกระโดดจะสะท้อนในช่วงราคาที่แท้จริงทันที แต่ค่อย ๆ ส่งผลต่อค่าเฉลี่ย
- เปรียบเทียบข้ามสินทรัพย์ไม่ได้ ค่าแสดงเป็นหน่วยราคา ตราสารราคา 250 ดอลลาร์จึงมักมี ATR สูงกว่าตราสารราคา 25 ดอลลาร์ เมื่อมีความผันผวนในรูปเปอร์เซ็นต์ใกล้เคียงกัน
- ใช้เปรียบเทียบไม่ได้หลังเกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง การแตกหุ้น การปรับราคาครั้งใหญ่ หรือแนวโน้มที่ต่อเนื่องจนทำให้ระดับราคาของตราสารเปลี่ยนไป อาจทำให้ไม่สามารถนำค่า ATR ก่อนหน้ามาเปรียบเทียบกับค่าปัจจุบันได้
มีความเข้าใจคลาดเคลื่อนข้อหนึ่งที่ควรแก้ไขโดยตรง บางครั้ง ATR ถูกอธิบายว่าเป็นมาตรวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ซึ่งไม่ถูกต้อง ATR วัดขนาดการเคลื่อนไหวของราคา และช่วงราคาที่กว้างอาจเกิดขึ้นได้ทั้งในทิศทางเดียวกับแนวโน้ม สวนแนวโน้ม หรือในตลาดที่ไม่มีทิศทาง การใช้ ATR เพียงอย่างเดียวก็ไม่สามารถบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพราะ ATR ให้ข้อมูลเพียงส่วนเดียว ขณะที่องค์ประกอบอื่นของกรอบการบริหารความเสี่ยงต้องมาจากแหล่งอื่น
ATR เทียบกับมาตรวัดความผันผวนอื่น
ATR, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน, Bollinger Bands, Keltner Channels และ VIX ล้วนสะท้อนความผันผวน แต่ใช้ข้อมูลในการวัดต่างกันและตอบคำถามต่างกัน
| มาตรวัด | ข้อมูลที่ใช้ | หน่วย | คำถามที่ตอบ |
|---|---|---|---|
| ATR | ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิดก่อนหน้าในช่วง N คาบ | หน่วยราคา | แท่งราคามีช่วงกว้างเฉลี่ยเท่าใด? |
| ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน | ผลตอบแทนจากราคาปิดหนึ่งถึงราคาปิดถัดไป | เปอร์เซ็นต์หรือหน่วยราคา | ผลตอบแทนกระจายตัวมากเพียงใด? |
| Bollinger Bands | ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บวกหรือลบด้วยจำนวนเท่าของการกระจายตัวของราคาปิด | หน่วยราคา | ราคาอยู่ตรงไหนเมื่อเทียบกับการกระจายตัวของราคาเอง? |
| Keltner Channel | ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บวกหรือลบด้วยจำนวนเท่าของ ATR | หน่วยราคา | ราคาอยู่ตรงไหนเมื่อเทียบกับช่วงราคาเฉลี่ย? |
| VIX | ราคาออปชันของ S&P 500 | จุดเปอร์เซ็นต์ที่ปรับเป็นรายปี | ตลาดออปชันคาดการณ์ความผันผวนไว้เท่าใด? |
ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดคือความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงกับความผันผวนโดยนัย ATR, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน, Bollinger Bands และ Keltner Channels สะท้อนการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นแล้ว ขณะที่ VIX สะท้อนความคาดหวังที่รวมอยู่ในราคาออปชัน นอกจากนี้ ค่า ATR ยังไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อปรับราคาย้อนหลังทุกค่าด้วยจำนวนคงที่เท่ากัน จึงสะดวกต่อการใช้กับชุดข้อมูลฟิวเจอร์สที่ปรับราคาย้อนหลัง
ATR ยังแตกต่างจากเครื่องมือวัดทิศทางและโมเมนตัมด้วย ดัชนี Relative Strength Index มีข้อมูลบอกทิศทางที่ ATR ตั้งใจตัดออก ส่วนอินดิเคเตอร์อย่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ Average Directional Index ถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบคำถามเกี่ยวกับแนวโน้ม ใช้ ATR เพื่อดูว่าราคาเคลื่อนไหวมากเพียงใด และใช้อินดิเคเตอร์วัดทิศทางหรือโมเมนตัมเพื่อดูว่าเคลื่อนไหวไปทางใด
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Average True Range
Average True Range บอกอะไร?
ATR บอกขนาดการเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่เลือก โดยแสดงเป็นหน่วยราคา ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนของตลาดโดยตรง ATR ที่เพิ่มขึ้นหมายถึงช่วงราคากำลังขยายตัว ส่วน ATR ที่ลดลงหมายถึงช่วงราคากำลังหดตัว โดยไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับทิศทาง
ATR เหมาะกับการเทรดรายวันหรือไม่?
ATR มีประโยชน์สำหรับกำหนดระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุนและขนาดสถานะบนกราฟระหว่างวัน แต่ไม่ได้สร้างสัญญาณเข้าเทรด และคาบสั้นมีสัญญาณรบกวนมาก จึงทำงานได้ดีที่สุดเมื่อใช้ควบคู่กับเครื่องมือที่บ่งบอกทิศทาง
2 ATR ในการเทรดคืออะไร?
2 ATR คือระยะห่างที่เท่ากับสองเท่าของค่า ATR ปัจจุบัน จุดตัดขาดทุนที่วางห่างจากจุดเข้า 2 ATR จะอยู่ห่างเป็นสองเท่าของช่วงราคาเฉลี่ย ทำให้สถานะมีพื้นที่ให้ราคาเคลื่อนไหวมากกว่าจุดตัดขาดทุนที่ 1 ATR และต้องใช้ขนาดสถานะเล็กลงภายใต้วงเงินความเสี่ยงเท่าเดิม
ใช้ ATR ตั้งจุดตัดขาดทุนและจุดทำกำไรอย่างไร?
แนวทางที่พบบ่อยคือวางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าจุดเข้าเป็นจำนวนเท่าของ ATR และกำหนดเป้าหมายด้วยจำนวนเท่าที่มากกว่า เพื่อกำหนดทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยงในรูปของความผันผวน การเลือกตัวคูณยังคงต้องพิจารณาจากระยะเวลาถือสถานะและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
คาบ ATR ที่ดีที่สุดคือเท่าใด?
ไม่มีคาบที่ดีที่สุดสำหรับทุกกรณี 14 คือค่าเริ่มต้นของ Wilder คาบ 7 ถึง 10 ตอบสนองเร็วกว่า ส่วนคาบ 20 ถึง 50 สะท้อนภาวะความผันผวนที่เปลี่ยนแปลงช้ากว่า ตัวเลือกที่เหมาะสมต้องสอดคล้องกับระยะเวลาถือสถานะที่ใช้เทรด
เหตุใดค่า ATR บน MT4 และ TradingView ของฉันจึงต่างกัน?
แต่ละแพลตฟอร์มใช้วิธีปรับเรียบ ปริมาณข้อมูลย้อนหลังที่โหลดก่อนแท่งแรกที่แสดง และการปัดเศษแตกต่างกัน จึงอาจมีความแตกต่างเล็กน้อยได้ ควรเปรียบเทียบค่า ATR ภายในแพลตฟอร์มเดียวกัน แทนการเปรียบเทียบระหว่างสองแพลตฟอร์ม
