ดอลลาร์ออสเตรเลียพยายามขยายการปรับตัวขึ้นแต่ยังไปต่อใกล้ระดับ 0.7000 ได้ยาก ขณะที่ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ กลายเป็นจุดสนใจ

ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับขึ้นใกล้ 0.6980 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าการปรับฐานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐครั้งนี้เป็นเพียงชั่วคราว
เฟดแทบจะแน่นอนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ปรับขึ้น 0.3% มาอยู่แถว 0.6980 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวยังคงเผชิญแรงกดดันในการขยายการปรับขึ้นเหนือ 0.6990

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สกุลเงินออสเตรเลียเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่ให้ผลการดำเนินงานโดดเด่นในวันศุกร์ เนื่องจากบรรยากาศตลาดยังคงอยู่ในโหมดเปิดรับความเสี่ยง จากการย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

ราคาดอลลาร์ออสเตรเลียวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.03%	-0.02%	0.27%	0.09%	-0.27%	-0.11%	-0.13%
EUR	-0.03%		-0.04%	0.25%	0.05%	-0.29%	-0.10%	-0.17%
GBP	0.02%	0.04%		0.29%	0.12%	-0.24%	-0.06%	-0.07%
JPY	-0.27%	-0.25%	-0.29%		-0.18%	-0.54%	-0.37%	-0.38%
CAD	-0.09%	-0.05%	-0.12%	0.18%		-0.38%	-0.20%	-0.20%
AUD	0.27%	0.29%	0.24%	0.54%	0.38%		0.18%	0.19%
NZD	0.11%	0.10%	0.06%	0.37%	0.20%	-0.18%		-0.00%
CHF	0.13%	0.17%	0.07%	0.38%	0.20%	-0.19%	0.00%

ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์ออสเตรเลียจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน AUD (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

ณ เวลาที่เขียน สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.33% ใกล้ระดับ 7,800 สะท้อนบรรยากาศตลาดที่แข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.42% ใกล้ระดับ 5.26% แต่ได้ปรับฐานลงหลังไม่สามารถขยายการปรับขึ้นเหนือ 5.36% ได้

อะไรคือปัจจัยที่จำกัดการปรับขึ้นของ AUD?

สกุลเงินจากภูมิภาคแอนติโพเดียนยังคงปรับขึ้นต่อได้ยาก เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจะกลับมาเคลื่อนไหวตามแนวโน้มหลัก ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่

นักกลยุทธ์ของ ING ระบุในบันทึกว่า พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐได้พักฐานชั่วคราว แต่พวกเขาย้ำว่า “ยังไม่เห็นสัญญาณของการก่อตัวของการปรับฐานในวงกว้าง” พร้อมชี้ไปที่ฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยระบุว่า แม้ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump จะส่งสัญญาณว่าสหรัฐ “จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน” แต่ตลาดน้ำมัน “ยังลังเลที่จะตัดส่วนเพิ่มจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากราคา ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคายังยืนเหนือ $100/bbl แม้อุปทานจากอ่าวจะปรับดีขึ้น”

ในระยะถัดไป ปัจจัยกระตุ้นสำคัญของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจะอยู่ที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ขณะนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดมั่นใจว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.6978 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 0.7019 คู่เงินนี้ร่วงลงต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์มีแนวโน้มถูกจำกัด ขณะที่แรงกดดันฝั่งขาลงยังคงอยู่ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 39 สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนแอแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 20 วันบริเวณ 0.7019 และจำเป็นต้องมีการทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาอคติขาลงที่ครอบงำอยู่ ในเมื่อชุดข้อมูลปัจจุบันไม่ได้ชี้ให้เห็นแนวรับทางเทคนิคที่อยู่ใกล้เคียง การเคลื่อนไหวของราคาจึงยังเสี่ยงต่อการอ่อนตัวลงเพิ่มเติมตราบใดที่ AUD/USD ยังซื้อขายต่ำกว่า EMA ซึ่งทำให้ฝั่งหมีคงการควบคุมแนวโน้มระยะสั้นไว้ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับภาวะเปิดรับความเสี่ยง

คำว่า "risk-on" และ "risk-off" หมายถึงอะไรเมื่อกล่าวถึงภาวะความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน?

ในโลกของศัพท์เฉพาะทางการเงิน คำที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคำคือ “risk-on” และ “risk-off” ซึ่งหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยินดีรับในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ในตลาดแบบ “risk-on” นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่ออนาคตและเต็มใจซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนในตลาดแบบ “risk-off” นักลงทุนจะเริ่ม “เล่นอย่างปลอดภัย” เพราะกังวลเกี่ยวกับอนาคต จึงหันไปซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและมีความแน่นอนในการให้ผลตอบแทนมากกว่า แม้ว่าผลตอบแทนนั้นอาจค่อนข้างจำกัดก็ตาม

สินทรัพย์สำคัญใดบ้างที่ควรติดตามเพื่อทำความเข้าใจพลวัตของภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง?

โดยทั่วไป ในช่วง “risk-on” ตลาดหุ้นจะปรับขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากได้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่จะแข็งค่าขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น และคริปโทเคอร์เรนซีก็จะปรับขึ้นด้วย ในตลาดแบบ “risk-off” พันธบัตรจะปรับขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลขนาดใหญ่ ทองคำจะโดดเด่น และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างได้รับอานิสงส์

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อภาวะความเชื่อมั่นเป็นแบบ "risk-on"?

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์แคนาดา (CAD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) มักจะปรับขึ้นในตลาดที่อยู่ในภาวะ “risk-on” ทั้งหมดนี้เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มักมีราคาสูงขึ้นในช่วง risk-on เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าอุปสงค์ต่อวัตถุดิบจะเพิ่มขึ้นในอนาคตจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้น

สกุลเงินใดจะแข็งค่าขึ้นเมื่อภาวะความเชื่อมั่นเป็นแบบ "risk-off"?

สกุลเงินหลักที่มักปรับขึ้นในช่วง “risk-off” ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐได้ประโยชน์เพราะเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะเข้าซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัย เนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้ต่ำมาก ส่วนเงินเยนได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นต่อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น เพราะพันธบัตรสัดส่วนสูงถูกถือครองโดยนักลงทุนในประเทศซึ่งไม่น่าจะเทขาย แม้ในยามวิกฤต ขณะที่ฟรังก์สวิสได้ประโยชน์จากกฎหมายธนาคารของสวิตเซอร์แลนด์ที่เข้มงวด ซึ่งช่วยเพิ่มการคุ้มครองเงินทุนให้แก่นักลงทุน

บทความถัดไป