เงินเยนอ่อนค่ากว่าสกุลเงินคู่เทียบก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

เงินเยนอ่อนค่าลงก่อนการประชุมที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นระหว่างเจ้าหน้าที่จากญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้นและทรงตัวอยู่ที่ราว 102.14
นักกลยุทธ์ของ BBH มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางอุปสงค์ที่แข็งแกร่งต่อหลักทรัพย์สหรัฐฯ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่เทียบในวันศุกร์ ในการซื้อขายช่วงยุโรป คู่ USD/JPY ปรับขึ้น 0.3% สู่บริเวณ 158.25 สกุลเงินในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเผชิญแรงกดดันก่อนการประชุมที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา (US) นอกรอบการประชุมของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ในช่วงวันที่ 12-18 ตุลาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.02%	-0.01%	0.24%	-0.02%	-0.37%	-0.23%	-0.14%
EUR	0.02%		0.00%	0.27%	0.00%	-0.34%	-0.19%	-0.14%
GBP	0.01%	-0.01%		0.27%	0.03%	-0.34%	-0.18%	-0.08%
JPY	-0.24%	-0.27%	-0.27%		-0.24%	-0.60%	-0.46%	-0.36%
CAD	0.02%	-0.00%	-0.03%	0.24%		-0.39%	-0.23%	-0.11%
AUD	0.37%	0.34%	0.34%	0.60%	0.39%		0.15%	0.28%
NZD	0.23%	0.19%	0.18%	0.46%	0.23%	-0.15%		0.12%
CHF	0.14%	0.14%	0.08%	0.36%	0.11%	-0.28%	-0.12%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ ค่าการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น Satsuki Katayama ได้ยืนยันว่าจะเข้าร่วมการประชุมดังกล่าว เจ้าหน้าที่ทั้งสองอาจหารือกันอีกครั้งเกี่ยวกับการแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนญี่ปุ่น

ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม กระทรวงการคลังญี่ปุ่น (MoF) ยืนยันการแทรกแซงร่วมกันของโตเกียวและวอชิงตันเพื่อตอบโต้ความเคลื่อนไหวที่ผันผวนมากเกินไปของสกุลเงินเอเชียแปซิฟิก

ขณะเดียวกัน การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐหลังจากอ่อนแอในการซื้อขายช่วงเปิดตลาดก็ช่วยหนุนคู่ USD/JPY เช่นกัน

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ทรงตัวอยู่ที่ราว 102.14 หลังจากฟื้นคืนการขาดทุนในช่วงต้น ดัชนี DXY ซื้อขายอ่อนตัวลงจากการปรับฐานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดคาดการณ์เช่นกันว่าการปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐจะเป็นเพียงชั่วคราว นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman (BBH) ระบุว่า “การปรับตัวลงเล็กน้อยของราคาพลังงานเมื่อไม่นานมานี้ช่วยบรรเทาแรงเทขายในตลาดพันธบัตรโลก และลดความร้อนแรงของการปรับขึ้นของ USD ลงบางส่วน” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “การเติบโตของสหรัฐฯ ที่โดดเด่นกว่าและความต้องการที่แข็งแกร่งจากต่างชาติสำหรับหลักทรัพย์สหรัฐฯ ทำให้ความเสี่ยงของ USD ยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ว่าการพักฐานล่าสุดของดอลลาร์อาจเป็นเพียงชั่วคราว มากกว่าจะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มอย่างยั่งยืน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 158.25 โดยยังคงมีอคติเชิงขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 157.58 การเคลื่อนไหวของราคาที่ทรงตัวเหนือแนวรับแบบไดนามิกนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 55.39 ยังอยู่ในแดนบวก สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลางมากกว่าภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากเส้น EMA 20 วันที่ 157.58 ซึ่งหากราคาปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลง และเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น เมื่อไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคใกล้เคียงในชุดข้อมูลนี้ การปรับขึ้นเพิ่มเติมจึงดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนโดยโมเมนตัมเป็นหลัก และคู่นี้อาจค่อย ๆ ปรับสูงขึ้นต่อได้ตราบใดที่ยังสามารถป้องกันโซนแนวรับ EMA ได้เมื่อเกิดการย่อตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คือเครื่องมือหลักที่เฟดใช้ต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป