คาดการณ์ราคา AUD/JPY: อ่อนตัวต่ำกว่า 111.50 ยังคงแนวโน้มขาลงใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน

• AUD/JPY อ่อนค่าลงมาใกล้ 111.25 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
• คู่เงินนี้ยังมีแนวโน้มขาลง แต่ยังไม่อาจตัดโอกาสการฟื้นตัวชั่วคราว เนื่องจาก RSI ยังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง
• แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 110.40 ขณะที่แนวต้านแรกอยู่ที่ 111.45

คู่เงิน AUD/JPY ซื้อขายในแดนลบบริเวณ 111.25 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ตลาดอาจระมัดระวังมากขึ้นในช่วงต่อมาของวัน ก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียว และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์

คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ตามรายงานของ Reuters คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศในการประชุมครั้งนี้ว่าได้บรรลุเป้าหมาย “เงินเฟ้อพื้นฐานที่แท้จริง” ที่ 2% แล้ว

เทรดเดอร์จะจับตาการแถลงข่าวของ BoJ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติม ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงจังหวะและช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป สัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ BoJ อาจหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ให้แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียที่ร้อนแรงขึ้นได้หนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลจาก ASX RBA Rate Tracker ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 82% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ของออสเตรเลีย

ตลาดเงินเยนหันไปจับตาเดือนธันวาคม ขณะ BoJ ทดสอบความสามารถในการรับมือดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุว่า แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประชุมในเช้าวันศุกร์ แต่ “มีเพียงไม่กี่คนที่คาดว่าการประชุมครั้งนี้จะมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย” ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจะ “คงอยู่ที่ 1.25% และไม่มีนักเศรษฐศาสตร์คนใดที่ Bloomberg สำรวจคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้” สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ นักวิเคราะห์มองว่า “คำถามที่สำคัญกว่าจึงเป็นว่า BoJ จะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับเดือนธันวาคม” โดยขณะนี้ตลาดให้น้ำหนัก “ความน่าจะเป็นราว 80% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยภายในช่วงเวลาดังกล่าว สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.5%” ในมุมมองของ Commerzbank “การสื่อสารล่าสุดของ BoJ ประกอบกับภาวะเศรษฐกิจ บ่งชี้มากขึ้นว่าก้าวถัดไปสู่การปรับนโยบายกลับสู่ภาวะปกติกำลังใกล้เข้ามา”

นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่า “รายงานความเสี่ยงต่อระบบการเงินรายครึ่งปีของ BoJ เป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุนมุมมองนี้” แม้รายงานดังกล่าว “แทบไม่ใช่แหล่งข้อมูลแรกที่จะนึกถึงเมื่อต้องการหาสัญญาณนโยบายการเงิน” แต่รายงาน “บ่งชี้ว่าระบบการเงินญี่ปุ่นน่าจะยังรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้” ในการทดสอบภาวะวิกฤต BoJ พบว่า “แม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะเพิ่มขึ้นเป็น 2% ก็ไม่น่าจะก่อปัญหาใหญ่ต่อธนาคารและบริษัทญี่ปุ่น” พร้อมระบุว่า “ระบบได้รองรับการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็น 1.25% แล้วโดยไม่เกิดความปั่นป่วนอย่างมีนัยสำคัญ เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว” Commerzbank ย้ำว่า BoJ เองระบุชัดเจนว่า “สมมติฐานอัตราดอกเบี้ยที่ 2% ไม่ใช่การคาดการณ์ แต่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของสถานการณ์จำลองในการทดสอบภาวะวิกฤต” อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ประเมินว่า “สารที่ส่งถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความสำคัญ กล่าวคือ เสถียรภาพทางการเงินดูจะไม่ได้เป็นข้อจำกัดที่ขัดขวางการปรับนโยบายกลับสู่ภาวะปกติเพิ่มเติม” ดังนั้น แม้ “วันศุกร์นี้อาจสร้างแรงขับเคลื่อนใหม่ให้เงินเยนได้เพียงจำกัด” แต่ Commerzbank สรุปว่า “มุมมองเชิงบวกต่อเงินเยนในเชิงโครงสร้างของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง”

วอร์ชย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างไม่สั่นคลอน ทำให้ฝ่ายที่มองดอลลาร์เป็นขาขึ้นยังจับตาใกล้ชิด

น้ำเสียงของวอร์ชในการแถลงข่าวแสดงจุดยืนสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีต และตอกย้ำจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำว่า “การรักษาเสถียรภาพราคาไม่ได้ยึดกับวันใดวันหนึ่งในปฏิทิน” ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่อิงข้อมูลและมุ่งเน้นผลลัพธ์ โดยมีการกล่าวถึง “ยาแก้เศรษฐกิจขนานใหม่ผ่านนโยบายการเงิน” การยุติมาตรการผ่อนคลายในเดือนกันยายน และความเชื่อมั่นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อ “กำลังไปในทิศทางที่ถูกต้อง” สู่เป้าหมายเงินเฟ้อ PCE ที่ 2% การยืนยันซ้ำว่า “ไม่มีเงื่อนไขหรือข้อแม้ใด ๆ เราจะทำให้ราคามีเสถียรภาพ” และการปฏิเสธ “เป้าหมายเงินเฟ้อแบบยืดหย่อน” ใด ๆ สะท้อนความมุ่งมั่นอย่างหนักแน่นที่จะดำเนินนโยบายเข้มงวดตามความจำเป็น ภาวะเช่นนี้มักหนุนดอลลาร์และกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ซึ่งวอร์ชระบุว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังส่งผลกระทบอย่างชัดเจนแล้ว

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index พุ่งขึ้น +14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 อยู่ในโซนที่สะท้อนจุดยืนสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างชัดเจน และส่งสัญญาณว่าความคาดหวังได้เปลี่ยนไปสู่นโยบายที่เข้มงวดขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับระดับฐานเดิม การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่คงอยู่ที่ 7/10 และบ่งชี้ว่าตลาดกำลังปรับมุมมองว่าเฟดจะตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น ซึ่งมีนัยต่อการแข็งค่าของดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนสะท้อนความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องในการปราบเงินเฟ้อไว้ในราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และกรอบบนของ Bollinger Bands อย่างไรก็ตาม ราคายังคงได้รับแรงหนุนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันที่ระดับ 55 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังฟื้นตัว แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ภายใต้ภาพรวมที่ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน

ในด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 110.40 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 110.00 หากหลุดระดับนี้ ราคาอาจลงไปทดสอบแนวรับที่ลึกกว่าบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 109.35 ซึ่งอาจมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นหากคู่เงินนี้ปรับฐานลงต่อ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Bands ที่ 111.45 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ 112.00 ซึ่งทั้งสองระดับเป็นแนวต้านจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อ หากราคายืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดของวันที่ 18 สิงหาคมที่ 113.61

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)