엔화 보합세 속 도쿄 물가 지표와 일본은행 금리 결정 주목

• USD/JPY, Amazon·Intel 실적 실망감에 157.50 소폭 위로 하락.
• 미국 성장률 전망치 상회했지만 선물시장은 이미 연준의 12월 금리 인상 반영.
• 일본은행 금요일 금리 결정 예정, 대다수 애널리스트는 12월 인상 예상.

미국 경제성장률이 전망치를 웃돌았지만, Amazon(AMZN)과 Intel(INTC)의 실적이 실망감을 안기면서 달러는 엔화 대비 하락세를 이어가고 있다. USD/JPY는 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정 무렵 158.00을 소폭 웃도는 장중 고점을 기록했다. 이후 해당 수준에서 두 차례 밀려나 현재 장중 거래 범위 하단에 가까운 157.50 소폭 위에서 거래되고 있다.

미국의 3분기 경제성장률은 연율 3.4%로 전망치 3.2%를 웃돌았으며, 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수 상승률은 전망치인 3.1%에 부합했다. USD/JPY는 두 지표 모두에 거의 반응하지 않았다. 수요일 연준이 찬성 10표, 반대 2표로 금리를 동결한 뒤 선물시장은 12월 금리 인상 가능성을 약 85% 반영했다. 인상이 단행되면 USD/JPY의 양국 금리차를 구성하는 미국 금리는 4.00%~4.25%로 높아진다.

일본은행(BoJ)은 기준금리가 1.25%인 가운데 목요일 이틀 일정의 회의를 시작했으며, 로이터 설문조사에 참여한 애널리스트 대다수는 12월 금리가 1.5%에 이를 것으로 예상한다. 연준과 일본은행은 9월 각각 금리를 0.25%포인트 인상했기 때문에 USD/JPY의 양국 금리차는 기존과 동일한 2.50~2.75%포인트를 유지했다.

주요 경제 일정

도쿄의 10월 소비자물가지수(CPI)는 목요일 23:30 GMT에 발표된다. 신선식품을 제외한 물가 상승률은 직전 2.7%에서 2.6%로 낮아질 전망이다. 이어 금요일에는 일본은행의 금리 결정이 발표되며, 정확한 발표 시각은 정해져 있지 않다. 우에다 일본은행 총재는 06:30 GMT에 기자회견을 열고, 11월 6일 16:00 GMT에 다시 연설한다. 이 모든 일정은 일본은행의 다음 금리 인상 시점에 영향을 미친다.

데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재와 무살렘 세인트루이스 연방준비은행 총재는 금요일 각각 16:00 GMT와 16:30 GMT에 연설한다. 10월 비농업부문 고용(NFP) 보고서는 11월 6일 13:30 GMT에 발표될 예정이다. 9월 비농업부문 고용은 2만 9,000명 증가했으며, 이번 보고서는 연준의 12월 결정에 반영될 예정이다.

차트 분석

USD/JPY는 200일 지수이동평균선(EMA) 수준에서 거래되고 있으며, 50일선은 이보다 소폭 위에 있다. 9월 초 153.00 바로 아래 저점에서 시작된 상승세는 9월 24일 159.00 소폭 위에서 멈췄고, 이후 해당 고점을 다시 넘어서지 못했다. 7월 말 164.00 바로 아래 고점에서 시작된 하락폭의 5분의 2를 조금 넘게 만회한 상태다.

USD/JPY 일간 차트