인도 루피화, 중동 리스크로 하락 압력 지속

• 인도 루피화, 유가 급등에 하방 압력.
• TD Securities는 중동 리스크가 지속되는 가운데 유가의 위험 프리미엄이 유지될 것으로 전망한다.
• 미 달러화와 미 국채 수익률 모두 낙폭을 회복하는 모습이다.

중동 리스크로 유가가 계속 급등하면서 인도 루피화(INR)는 미 달러화(USD) 대비 하방 압력을 받고 있다. 금요일 장 초반 USD/INR은 95.25 부근으로 소폭 상승하며 전날 기록한 2주여 만의 최고치인 95.38에 근접하고 있다.

금요일 장 초반 MCX의 11월 19일 만기 원유 선물은 최근 고점인 9,873루피 부근으로 급등하고 있다.

유가 상승은 인도처럼 에너지 수요를 충족하기 위해 원유 수입에 크게 의존하는 국가의 통화에 악재다.

원유, 뉴스에 하방 압력 받지만 위험 프리미엄이 에너지 가격 지지

TD Securities에 따르면 미국 중간선거를 앞두고 “합의 관련 보도가 쏟아지면서” 원유 가격에 상당한 하방 압력이 가해지고 있으며, “합의 협상에 관한 지속적인 보도”가 시장을 짓누르고 있다. 이 은행은 이러한 흐름이 투표 때까지 지속될 것으로 예상하면서도, 이란이 “긴장감이 높은 선거 직전에” 합의에 동의할 것으로는 보지 않는다고 덧붙였다.

동시에 TD Securities는 유조선 공격과 후티 반군의 압박을 지목하며 “현장에서는 펀더멘털상 공급이 여전히 빠듯하다”고 강조했다. 이러한 공격과 압박이 “적어도 일시적으로는 중동의 원유 수송량을 줄이는 데 성공한 것으로 보인다”는 설명이다. 이 은행은 “공격이 계속돼 시장에 위험 프리미엄이 유지되는 한, 에너지 가격은 현재의 높은 가격대에서 견조한 지지를 받을 것”이라고 분석했다.

미 달러화와 미 국채 수익률, 낙폭 회복

미 달러화와 미 국채 수익률의 움직임에서 모두 낙폭을 회복하는 신호가 나타나면서 USD/INR에도 상승 동력을 제공하고 있다.

주요 6개 통화 대비 미 달러화 가치를 측정하는 미국 달러지수(DXY)는 장 초반 낙폭을 대부분 만회하고 기사 작성 시점에 101.78 부근에서 거래되고 있다. 앞서 이날 달러지수는 101.59까지 하락했다.

기사 작성 시점에 미국 10년물 국채 수익률은 0.24% 하락한 4.93% 부근을 기록하고 있다. 다만 장중 4.89%로 7주 만의 최저치를 경신한 뒤 초기 낙폭을 대부분 만회했다.

미국의 3분기 국내총생산(GDP) 속보치가 예상보다 높은 성장세를 유지하고, 연방준비제도(연준)가 선호하는 인플레이션 지표인 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수가 추가로 상승했음에도 미 달러화와 국채 수익률은 하방 압력을 받았다.

화요일 미국 경제분석국(BEA)은 미국 경제가 연율 3.4% 성장해 예상치인 3.2%와 이전 발표치인 2.2%를 웃돌았다고 발표했다.

미국의 9월 근원 PCE 물가지수는 전년 동월 대비 3.1% 상승해 예상치에 부합했으며, 8월의 3%보다 상승 폭이 확대됐다. 전월 대비 상승률은 0.3%로 예상치 및 이전 발표치와 같았다.

USD/INR 기술적 분석

일봉 차트에서 USD/INR은 95.25에 거래되고 있으며, 현물 환율이 95.32에 위치한 20기간 지수이동평균선(EMA) 아래에 머물면서 단기적으로 완만한 약세 흐름을 유지하고 있다. 환율은 9월 말 고점에서 후퇴했으며, 단기 EMA를 하향 이탈한 점은 반등 시도가 제한되고 있음을 시사한다. 상대강도지수(RSI)는 중립 수준을 소폭 밑도는 46.94에 머물러 있어 뚜렷한 과매도 상태라기보다는 강세 모멘텀이 약화되고 있음을 보여준다.

상방에서는 95.32 부근의 20일 EMA가 1차 저항선이며, 그다음은 96.00이다. 하방에서는 6월 25일 저점인 94.16이 핵심 지지선이다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)