데일리 파이낸셜 브렉퍼스트 2026년 11월 4일: 민주당, 의회 장악… 이란 혁명수비대, 유조선 4척 파괴했다고 밝혀

오늘의 시장 뉴스: 핵심 요약

• 민주당이 미국 상·하원 모두에서 과반을 확보했다. ING 이코노미스트들은 이번 결과가 도널드 트럼프 대통령의 국내 정책 추진을 제약할 것이라고 밝혔다.
• 이란 이슬람혁명수비대는 유조선 4척이 호르무즈 해협 남쪽에서 기뢰에 부딪혀 파괴됐다고 밝혔으며, 로이터가 이를 보도했다.
• 호주중앙은행은 찬성 6표, 반대 3표로 기준금리를 25bp 인상해 4.85%로 결정했으나, 추가 긴축에는 한층 신중한 입장을 시사했다.
• 중국인민은행은 1년 만기 스와프를 통해 약 1,000억 위안을 공급하고, 외화 지급준비율을 4%에서 6%로 인상한다고 발표했다.
• 유로존의 10월 전체 인플레이션율이 4.0%로 상승한 가운데, 요아힘 나겔 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 12월 금리 인상이 필요할 가능성이 매우 높다고 밝혔다.
• 스웨덴 중앙은행인 릭스방크는 정책금리를 2.00%로 인상하고, 물가와 경제 전망이 유지된다면 내년에도 추가 인상 가능성이 높다고 밝혔다.
• 티프 맥클럼 캐나다중앙은행 총재는 중동 전쟁으로 에너지 가격이 높은 수준을 더 오래 유지하고 있어 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝혔다.
• 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 증권거래위원회(SEC)와 공동 감독하는 개별주식 무기한 선물을 승인했다. 한편 Cboe, Citadel Securities, Healthy Markets Association은 이에 이의를 제기하는 소송에 동참했다.
• 칠레 구리위원회는 2026년 생산량 전망치를 8.4% 감소한 494만 톤으로 하향 조정했으며, 구리 가격은 톤당 14,000달러 아래로 떨어졌다.

시장 동향

외환

미국 달러지수는 수요일 아시아 거래 시간에 101.50 아래로 하락해 101.25 부근에서 거래됐다. 미국 선거 결과가 드러나면서 9월 말 이후 최저치를 기록했다. EUR/USD는 아시아 거래 초반 1.1240 부근으로 상승한 뒤 4주 만의 최고치에 근접했으며, GBP/USD는 1.3500을 향해 올랐다. 화요일 AUD/USD는 호주중앙은행 결정 이후 기록한 2주 만의 저점인 0.6961에서 0.6990 부근으로 회복했으나, 당일 기준으로는 여전히 0.10% 하락한 수준이었다.

금

수요일 금 가격은 4,000달러를 회복하고 당일 3% 상승한 4,041달러 부근에서 거래됐다. 민주당의 의회 선거 승리와 함께 미국 달러가 약세를 보였다.

에너지

WTI 원유는 수요일 아시아 거래 시간에 배럴당 96.10달러 부근에서 거래된 뒤 유럽 거래 시간에는 95.00달러 부근으로 하락했다. 이러한 움직임은 미국과 이란의 평화 협상을 둘러싼 불확실성 속에서 나타났다. 별도로 코메르츠방크에 따르면, 화요일 유럽 TTF 천연가스 가격은 앞선 하락 이후 MWh당 100유로 부근으로 되돌아갔다.

미국 선거 & 재정정책

민주당, 미국 중간선거에서 상·하원 모두 과반 확보

민주당은 화요일 미국 중간선거에서 상원과 하원 모두 과반을 차지했다. 이에 따라 도널드 트럼프 대통령 임기 마지막 2년은 여소야대의 분점정부 체제로 운영된다. 대부분의 개표가 완료된 가운데, ING 이코노미스트들은 이번 결과를 민주당의 결정적인 승리로 평가했다.

ING는 민주당의 의회 장악이 트럼프의 국내 정책 추진을 제약하고, 세금과 지출을 비롯한 국내 입법이 교착 상태에 직면할 것이라고 밝혔다. 이코노미스트들은 추가 재정 확대가 제약되더라도 대규모 재정적자와 부채 상황 악화에 대한 우려는 지속될 것이라고 설명했으며, 부채한도가 차입을 일시적으로 억제할 수 있는 요인이라고 지목했다.

지정학 & 에너지 안보

이란 혁명수비대 “유조선 4척, 호르무즈 인근에서 기뢰에 충돌”

로이터에 따르면, 이란 이슬람혁명수비대는 수요일 유조선 4척이 호르무즈 해협 남쪽 항로를 통과하려다 기뢰에 부딪혀 파괴됐다고 밝혔다. 혁명수비대는 해당 항로가 통행이 금지된 구역이라고 설명했다. 선박이 파괴됐다는 내용은 이란 혁명수비대 측의 주장이다.

중앙은행 & 인플레이션

호주중앙은행, 의견 엇갈린 표결 끝에 기준금리 4.85%로 인상

호주중앙은행은 기준금리를 25bp 인상해 4.85%로 결정했다. 위원 6명이 인상에 찬성했으며, 3명은 동결에 표를 던졌다. 코메르츠방크의 이코노미스트 Charlie Lay와 Henry Hao 박사는 동결을 주장한 위원들이 실업률 상승과 주택시장 부진을 근거로 들었다고 밝혔다. 미셸 불럭 호주중앙은행 총재는 정책 선택의 여지를 유지하면서 향후 발표되는 지표를 평가하기 위해 금리 인상을 일시 중단할 가능성을 시사했다.

호주중앙은행은 인플레이션 전망치를 상향 조정했다. 전체 및 기조적 인플레이션율이 모두 2027년 말까지 3%를 웃돌고, 2~3%인 목표 범위의 중간값으로 복귀하는 시점은 2028년 중반이 될 것으로 전망했다. 은행은 인플레이션의 지속성과 기대인플레이션 상승이 고착화될 위험을 계속 우려했다.

코메르츠방크는 익일물지수스와프(OIS) 가격에 반영된 12월 추가 25bp 인상 확률이 10%이며, 2027년 2월까지 반영된 긴축 폭은 8bp에 불과하다고 밝혔다. 시장 가격에는 2027년 9월까지 9bp의 금리 인하도 반영됐다.

중국인민은행, 1,000억 위안 공급하고 외화 지급준비율 인상

소시에테제네랄에 따르면, 중국인민은행은 1년 만기 스와프 거래를 통해 금융시스템에 약 1,000억 위안, 미화 150억 달러 상당을 공급했다. 이번 조치는 국가금융감독관리총국 및 중국증권감독관리위원회와의 논의에 이어 이뤄졌다.

중국인민은행은 과도한 위안화의 일방향 강세를 억제하기 위해 11월 15일부터 외화 지급준비율을 4%에서 6%로 인상한다고도 발표했다. 로이터의 계산에 따르면, 이번 변경으로 추가 흡수되는 달러 유동성은 240억 달러에 달한다. 위안화는 30년 만에 가장 길었던 13거래일 연속 상승세를 마감했다.

이번 조치는 CSI 300 지수가 10월에 8.3% 하락하며 10여 년 만에 최악의 월간 성적을 기록한 뒤 나왔다. 소시에테제네랄은 가계 소비 부진, 부동산 부문의 어려움, AI 관련 이익 성장의 지속 가능성에 대한 우려를 언급했다. 앞서 7월에 이뤄진 국가 지원 주식 매입과 10월의 매도 억제 행정 조치는 투자심리를 개선하지 못했다.

이번 지급준비율 인상은 급격한 위안화 약세와 자본 유출을 막기 위해 시행했던 2023년 9월의 인하 조치를 되돌리는 것이다.

인플레이션 4.0% 도달에 나겔, ECB의 12월 금리 인상 시사

독일 연방은행 총재이자 ECB 정책위원인 요아힘 나겔은 화요일 ECB의 12월 금리 인상이 “필요할 가능성이 매우 높다”고 말했다. 그의 발언은 유로존 전반에서 물가 압력이 다시 높아지는 가운데 나왔다.

노르데아에 따르면, 10월 전체 인플레이션율 속보치는 9월의 3.8%에서 4.0%로 상승했다. 이는 시장 예상에 부합하며 ECB 목표치의 두 배에 해당한다. 에너지 가격은 전년 동기 대비 20.8% 상승해 전체 인플레이션의 약 절반을 차지했다. 식품 인플레이션율은 3분기의 이례적으로 낮았던 수치에서 1.6%로 반등했다.

근원 인플레이션율은 2.5%를 유지해 이 역시 시장 예상에 부합했다. 서비스 인플레이션율은 3.3%로 소폭 상승했고, 에너지를 제외한 공산품의 물가상승률은 1.2%로 다소 높아졌다. 노르데아는 여러 국가에서 운송서비스 물가상승률이 높아졌지만, 서비스 부문 전반으로 2차 파급효과가 확산되고 있다는 증거는 여전히 매우 제한적이라고 밝혔다.

릭스방크, 정책금리 2.00%로 인상하고 추가 긴축 지침 유지

스웨덴 중앙은행인 릭스방크는 정책금리를 2.00%로 인상했다. 은행은 인플레이션과 경제활동 전망이 유지된다면 9월 정책금리 전망에 부합하는 추가 인상이 향후 1년간 이뤄질 가능성이 높다고 밝혔다.

노무라 리서치팀은 일시적 재정 조치의 영향을 제외한 고정금리 기준 소비자물가지수(CPIF) 상승률의 가속화, 견조한 GDP 성장세, 높은 에너지 가격에 주목했다. 리서치팀은 9월 정책금리 전망 경로가 2027년 내내 점진적으로 상승해 2028년 1분기 2.43%로 정점에 이르는 것으로 제시됐다고 설명했다. 릭스방크의 중립 정책금리 추정 범위는 1.50~3.00%로 유지됐다.

스웨덴은 2026년 4월 식품 부가가치세율을 절반으로 낮췄다. 노무라는 이 조치가 전년 동기 대비 물가 비교에 일시적인 영향을 미치며, 이후 인플레이션 경로와도 관련이 있다고 지적했다.

맥클럼 “캐나다중앙은행, 추가 금리 인상 필요할 수도”

티프 맥클럼 캐나다중앙은행 총재는 화요일 하원 재정상임위원회에서 중동 전쟁으로 에너지 가격이 “더 오랫동안 높은 수준”을 유지하고 있어 “추가 금리 인상이 필요할 수 있다”고 말했다. 그의 증언은 중앙은행이 지속적으로 우려하는 인플레이션과 높은 에너지 비용 간의 연관성을 강조했다.

화요일 캐나다 달러는 맥클럼의 발언에도 불구하고 유가 변동 속에서 미국 달러 대비 앞서 기록했던 상승분을 반납했다.

금융 규제

CFTC, 개별주식 무기한 선물 승인…이의 제기 소송도 등장

미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 화요일 증권거래위원회(SEC)의 인정도 받은 등록 계약시장에서 개별주식에 연계된 무기한 선물 거래를 시작할 수 있다고 밝혔다.

Michael Selig CFTC 위원장은 해당 계약이 기존 규제 체계에 따라 증권선물 상품으로 승인된 것으로 간주되며, 이에 따라 CFTC와 SEC의 공동 감독을 받게 됐다고 밝혔다. Cboe, Citadel Securities, Healthy Markets Association은 개별주식 무기한 선물 승인에 이의를 제기하는 소송에 동참했다.

산업용 원자재

칠레, 구리 생산량 전망치 494만 톤으로 하향

칠레 국영 구리위원회 Cochilco는 2026년 구리 생산량 전망치를 8.4% 감소한 494만 톤으로 하향 조정했다. 기존 전망은 0.6%의 소폭 감소였다. 코메르츠방크는 세계 최대 구리 생산국인 칠레의 생산 실적이 부진해 3분기 생산량이 20년 만에 최저 수준으로 떨어졌다고 밝혔다.

Cochilco는 2027년 전망치도 기존 555만 톤에서 3% 회복한 510만 톤에 소폭 못 미치는 수준으로 낮췄다. 코메르츠방크가 인용한 IHS Markit 자료에 따르면, 미국의 10월 구리 수입량은 20만 7,000톤으로 견조한 수준을 유지했다.

그럼에도 화요일 구리 가격은 톤당 14,000달러 아래로 하락하며 7주 만에 최저치를 기록했다. 코메르츠방크는 기술주를 둘러싼 전반적인 위험 회피 심리가 이번 하락과 관련이 있다고 분석했다.

주요 예정 이벤트

• 영란은행 금리 결정 (2026년 11월 5일): 영란은행은 목요일 통화정책 결정을 발표할 예정이다. 현재 기준금리는 3.75%다.
• 미국 고용보고서 (2026년 11월 6일): 미국은 금요일 고용보고서를 발표할 예정이다.
• 캐나다 고용보고서 (2026년 11월 6일): 캐나다는 금요일 고용보고서를 발표할 예정이다.