데일리 파이낸셜 브렉퍼스트 2026년 10월 28일: 뉴질랜드중앙은행, 기준금리 2.75%로 동결…호주 기조적 인플레이션은 호주중앙은행 전망치 상회

오늘의 시장 뉴스: 핵심 요약

• 뉴질랜드 중앙은행이 예상을 깨고 찬성 4표, 반대 3표로 기준금리를 2.75%로 동결한 가운데 뉴질랜드 달러는 미국 달러 대비 최대 1.6% 하락했다.
• 호주의 3분기 절사평균 물가상승률은 계절조정 기준 전 분기 대비 1%로, 호주 중앙은행의 전망치인 0.8%를 웃돌았다.
• 예멘 후티 반군이 사우디아라비아의 라스 타누라 정유시설을 향해 미사일을 발사했다고 밝힌 뒤 WTI 원유 선물은 1.42% 상승해 101.00달러 부근에 도달했다.
• 코메르츠방크는 유럽의 가스 저장량이 평균 수준을 밑돌고 액화천연가스(LNG) 공급이 제약되면서 유연하게 조달할 수 있는 LNG 수입 물량에 대한 역내 의존도가 높아졌다고 밝혔다.
• 캐나다의 9월 종합 물가상승률은 3.1%로 캐나다 중앙은행의 3분기 전망치인 2.5%를 웃돌았으며, 시장은 25bp 금리 인상 가능성을 80%로 반영했다.
• 단스케은행은 유로존 은행들이 3분기 대출 심사 기준을 예상보다 더 강화한 반면, 9월 신용 증가 모멘텀은 2022년 이후 최고 수준에 도달했다고 밝혔다.

시장 동향

미국 주가지수 선물

수요일 유럽 거래 시간대에 다우존스 선물은 0.22% 하락한 52,460선에 거래된 반면, S&P 500 선물은 0.08% 오른 7,760선, 나스닥 100 선물은 0.45% 상승한 29,950선에 거래됐다.

외환

미국 달러지수는 유럽 장 초반 102.40 부근에서 거래됐다. EUR/USD는 화요일 1.1145 부근, 수요일 아시아 장 초반 1.1125 부근에서 거래된 뒤 연중 저점인 1.1113에 근접했다. 파운드화는 화요일 0.14% 하락한 1.3321에 거래된 데 이어 1.3300 아래로 내려갔다. USD/CHF는 아시아 거래 시간대에 4거래일 연속 상승하며 0.8300 부근에 도달했고, USD/CAD는 2거래일 연속 오른 뒤 1.4000 위에서 거래를 이어갔다. USD/JPY는 화요일 157.85 부근에서 거래됐다.

금

금은 화요일 장중 저점인 3,989달러에서 1% 넘게 반등해 4,061달러에 거래됐다. 이후 수요일 아시아 장 초반 4,065달러 부근에서 거래되다가 주간 고점인 4,070달러 부근까지 오른 뒤 해당 고점에서 밀려났다.

아시아·태평양 중앙은행

뉴질랜드 중앙은행, 엇갈린 표결 끝에 예상 밖 기준금리 2.75% 동결

뉴질랜드 중앙은행은 25bp 인상을 예상했던 시장의 대체적인 전망과 달리, 찬성 4표와 반대 3표의 근소한 차이로 기준금리(OCR)를 2.75%로 동결했다. 발표 전 단기금융시장은 금리가 3%로 인상될 가능성을 100% 반영하고 있었다.

중앙은행은 4분기 물가상승률 상승에 대응하기 위해 추가 긴축이 여전히 필요할 수 있음을 시사했다. 뉴질랜드 달러는 아시아 거래 시간대에 미국 달러 대비 0.5600 아래로 하락했다. 수요일 앞서 확인된 시세에서는 1.28% 하락한 0.5600 부근을 기록했으며, 이후 보도에서는 낙폭이 최대 1.6%에 달한 것으로 나타났다.

뉴질랜드의 예상 밖 금리 동결과 호주의 예상을 웃돈 물가 지표가 맞물리면서 호주 달러도 뉴질랜드 달러 대비 급등해 2013년 3월 이후 최고 수준을 기록했다.

호주 기조적 물가상승률, 중앙은행 전망치 상회

스탠다드차타드의 Nicholas Chia는 호주의 3분기 절사평균 물가상승률이 계절조정 기준 전 분기 대비 1%로, 호주 중앙은행의 전망치인 0.8%를 웃돌았다고 밝혔다. 단기 기대인플레이션도 소폭 높아졌다.

Chia는 호주 중앙은행의 대외 소통 내용과 9월 회의 의사록에 비춰볼 때, 정책위원들이 구인 건수 등 다른 노동시장 지표의 개선을 고려해 실업률의 지속적인 상승을 크게 우려하지는 않았다고 설명했다. 또한 기존의 생산능력 제약과 높은 유가를 물가 전망에 영향을 미치는 요인으로 지목했다.

호주 달러는 수요일 미국 달러 대비 0.15% 상승해 0.7035 부근에서 거래됐다. 물가 지표 발표 이후 AUD/JPY는 아시아 거래 시간대에 4거래일 연속 상승하며 111.30 부근에 도달했다.

에너지 & 지정학

후티 반군의 사우디 정유시설 겨냥 미사일 발사 주장에 WTI 101달러 근접

로이터에 따르면 이란과 연계된 예멘 후티 반군은 화요일 사우디아라비아 동부의 라스 타누라 정유시설을 향해 탄도미사일을 발사했다고 밝혔다. 라스 타누라는 사우디아라비아 최대 정유시설이다. 다만 이 발표는 후티 반군의 주장으로, 시설 피해나 생산 차질이 확인됐다는 의미는 아니다.

사우디아라비아의 공급에 대한 우려가 다시 불거지면서 WTI 원유는 이틀간의 하락세를 끝내고 상승했다. WTI는 수요일 아시아 거래 시간대에 배럴당 100.30달러 부근, 유럽 장 초반에는 100.75달러 부근에서 거래됐다. 이후 유럽 장중 뉴욕상업거래소(NYMEX) WTI 선물은 1.42% 상승한 101.00달러 부근을 기록했다.

코메르츠방크, 유럽의 낮은 가스 저장량과 LNG 공급 제약 지적

코메르츠방크 이코노미스트 Norman Liebke는 유럽의 상대적으로 낮은 가스 재고와 LNG 공급 감소로 인해 유연하게 조달할 수 있는 LNG 물량에 대한 의존도가 높아졌다고 밝혔다. 유럽의 가스 소비는 예년 수준을 밑돌았지만, LNG 확보 경쟁은 더욱 치열해졌다.

Liebke는 중기적으로 카타르 생산능력의 17%가 상실되는 점을 공급 제약 요인으로 지목했다. 그의 분석은 유럽으로의 공급에 새로운 차질이 발생했다는 보도가 아니라, 낮은 저장량과 제한적인 LNG 가용 물량이 맞물린 상황에 초점을 맞췄다.

캐나다 & 유로존 통화 여건

캐나다 물가상승률과 성장률, 중앙은행 전망치 상회

브라운브러더스해리먼의 Elias Haddad는 캐나다의 9월 종합 소비자물가상승률이 전년 동월 대비 3.1%로, 캐나다 중앙은행의 3분기 전망치인 2.5%를 웃돌았다고 밝혔다. 2분기 실질 국내총생산(GDP) 성장률도 연율 3.3%로 중앙은행 전망치인 2.5%를 상회했다.

기조적 물가상승률은 상대적으로 억제된 수준이었다. 9월 절사평균 소비자물가지수(CPI trim)와 가중중앙값 소비자물가지수(CPI median) 상승률의 평균은 1.85%로, 중앙은행의 3분기 전망치인 2.0%를 소폭 밑돌았다. 그럼에도 기업의 향후 1년 및 2년 기대인플레이션은 높아졌다. 티프 매클럼 총재는 최근 “인플레이션이 확산하고 더욱 고착화될 위험이 커졌다”고 경고했다.

금리는 2025년 12월 이후 동결 상태를 유지해 왔으며, 시장은 금리가 25bp 인상돼 2.50%가 될 가능성을 80%로 반영했다. 캐나다 내셔널은행의 이코노미스트 Taylor Schleich와 Ethan Currie는 이전에는 경제의 유휴 여력과 억제된 근원 물가상승률 덕분에 정책위원들이 신중하게 기다릴 수 있었지만, 높은 유가의 지속과 더 견조해진 성장 여건으로 이러한 판단이 달라졌다고 밝혔다.

유로존 은행, 신용 증가세 가속화 속 대출 심사 기준 강화

단스케은행 리서치팀은 유럽중앙은행(ECB)의 3분기 은행 대출 설문조사에서 은행들이 대출 심사 기준을 예상보다 더 강화한 것으로 나타났다고 밝혔다. 기준을 강화했다고 응답한 은행의 순비율은 과거와 비교하면 여전히 낮았으며, 프랑스 은행들이 기준 강화의 상당 부분을 차지했다.

별도로 발표된 9월 지표에서는 신용 증가 모멘텀이 계속 확대돼 2022년 이후 최고 수준에 도달한 것으로 나타났다. 단스케은행은 또한 화요일 유로화가 전반적으로 약세를 보인 가운데 프랑스 국채(OAT)와 독일 국채(Bund)의 금리차가 소폭 확대됐다고 전했다.

주요 예정 일정

• 캐나다 중앙은행 정책 결정 및 통화정책 보고서 (2026년 10월 28일 오전 9시 45분, 뉴욕 시간): 캐나다 중앙은행이 정책 결정을 발표하고 통화정책 보고서를 공개할 예정이다.
• 미국 연방준비제도 정책 결정 및 기자회견 (2026년 10월 28일): 연방공개시장위원회(FOMC)가 금리 결정을 발표한 뒤 기자회견을 진행할 예정이다.
• 영국 예산안 (2026년 10월 28일): 영국 정부가 예산안을 발표할 예정이다.
• 호주 중앙은행 통화정책회의 (2026년 11월 3일): 호주 중앙은행의 다음 통화정책회의는 3분기 기조적 물가 지표 발표 이후 열린다.
• 유럽중앙은행 금리 결정: ECB의 통화정책 결정이 예정돼 있다.
• 일본은행 통화정책 결정: 일본은행의 통화정책 결정이 예정돼 있다.