La rupia indiana prolunga la serie di rialzi contro il dollaro USA grazie al calo dei prezzi del petrolio

• La rupia indiana guadagna ulteriore terreno sul dollaro statunitense grazie al calo dei prezzi del petrolio.
• Il premio per il rischio sui prezzi del petrolio si riduce grazie alle speranze di una soluzione diplomatica tra Stati Uniti e Iran.
• Le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti sono il prossimo appuntamento chiave per i mercati globali.

Martedì la rupia indiana (INR) estende la sua serie di rialzi nei confronti del dollaro statunitense (USD) alla terza seduta consecutiva. In apertura di contrattazioni, il cambio USD/INR cede lo 0,15%, attestandosi intorno a 94,83.

La valuta indiana si rafforza mentre i prezzi del petrolio continuano a subire pressioni di vendita, sulla scia delle crescenti speranze di una soluzione diplomatica tra Stati Uniti e Iran.

Al momento della stesura, il contratto sul petrolio greggio negoziato sull’MCX con scadenza il 19 novembre sale dell’1,65%, a circa 9.222 rupie, ma resta in calo di quasi il 7,5% rispetto al recente massimo plurimensile di 9.972 rupie.

Il premio per il rischio sul petrolio si riduce mentre le notizie sulla diplomazia cambiano il clima di mercato

Secondo TD Securities, le recenti notizie secondo cui il presidente degli Stati Uniti Donald Trump sarebbe disposto a concedere più tempo alla diplomazia, «lasciando intendere che gli attacchi potrebbero non essere imminenti nel periodo immediatamente precedente o successivo alle elezioni di metà mandato», hanno già portato a «una parziale riduzione del premio per il rischio geopolitico incorporato nei prezzi del greggio e dei prodotti petroliferi». Gli strategist aggiungono che, «con flussi elevati e gran parte dei recenti rialzi attribuibile a un premio per il rischio, queste notizie avranno un impatto sempre maggiore sul mercato», mentre il posizionamento e il sentiment si adeguano all’evoluzione del quadro geopolitico.

Tuttavia, TD Securities ha avvertito che «è improbabile che le sole notizie possano eliminare l’intero premio per il rischio». TD Securities aggiunge che, «finché non vi sarà una conclusione concreta della guerra e gli attacchi contro le petroliere e quelli degli Houthi continueranno a essere frequenti, non prevediamo un completo azzeramento del premio per il rischio per effetto delle sole notizie sulla diplomazia», sottolineando che le persistenti minacce geopolitiche continuano a sostenere i prezzi.

Prezzi del petrolio più bassi favoriscono le valute di economie, come quella indiana, che dipendono fortemente dalle importazioni di greggio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico.

Gli investitori si preparano alle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti

Gli strategist di Brown Brothers Harriman (BBH) osservano che «le elezioni di metà mandato negli Stati Uniti si terranno martedì» e che «è ampiamente attesa una vittoria dei Democratici alla Camera dei rappresentanti». Aggiungono che «la corsa per il controllo del Senato è molto più incerta, ma la tendenza favorisce il Partito Democratico», poiché «ai Democratici serve un guadagno netto di quattro seggi per assicurarsi la maggioranza al Senato» — un obiettivo «alla portata, dato che i Repubblicani difendono sei dei sette seggi in bilico».

BBH sottolinea che i mercati delle scommesse «favoriscono una vittoria democratica in entrambe le camere», con Polymarket e Kalshi che «stimano una probabilità intorno al 70%». A loro avviso, questo «lascia presagire una reazione iniziale dei mercati relativamente contenuta se i Democratici dovessero vincere entrambe le camere», mentre «il mantenimento del controllo del Senato da parte dei Repubblicani sarebbe una sorpresa maggiore e potrebbe innescare più volatilità sui mercati».

Analisi tecnica di USD/INR

Sul grafico giornaliero, USD/INR scambia a 94,83 e mantiene un’impostazione ribassista nel breve periodo, poiché il cambio a pronti resta al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, situata a 95,21. Il posizionamento della coppia sotto questo indicatore di tendenza a breve termine suggerisce che i rialzi restano frenati, mentre l’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, pari a 38,9, rimane sotto la soglia neutrale di 50, segnalando una prevalenza delle pressioni ribassiste piuttosto che una condizione di ipervenduto estremo.

Al rialzo, la resistenza immediata si trova in corrispondenza dell’EMA a 20 giorni a 95,21 e sarebbe necessaria una chiusura giornaliera al di sopra di questa barriera per attenuare l’attuale orientamento ribassista. Poiché i dati disponibili non evidenziano supporti tecnici nelle vicinanze, gli operatori potrebbero guardare ai minimi recenti e all’andamento stesso dei prezzi per individuare livelli di supporto intermedi, mentre gli indicatori di momentum suggeriscono che i rimbalzi potrebbero restare limitati finché USD/INR scambierà sotto l’area di 95,21.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)