Il dollaro australiano si indebolisce verso quota 0,7000 nonostante l’orientamento restrittivo della RBA

• AUD/USD si indebolisce verso 0,7015 nelle prime ore della sessione asiatica di giovedì.
• Hauser della RBA afferma che le prospettive di inflazione sono nettamente peggiori rispetto alle previsioni della banca, aumentando la possibilità di un altro rialzo dei tassi già a novembre.
• Il futuro orientamento della politica monetaria della Fed resta un fattore determinante per il mercato.

La coppia AUD/USD perde slancio e si porta intorno a 0,7015 nelle prime ore di contrattazione asiatiche di giovedì. L’avversione al rischio e i flussi verso i beni rifugio offrono un certo sostegno al dollaro statunitense (USD) nei confronti del dollaro australiano (AUD). Gli operatori seguiranno con attenzione i dati settimanali sulle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti, in uscita più tardi giovedì.

Secondo Fars News, un funzionario iraniano ha minacciato di colpire esponenti politici statunitensi qualora riprendessero gli attacchi americani. Si tratta di una significativa escalation degli avvertimenti di Teheran. Nel frattempo, la coalizione guidata dall’Arabia Saudita ha dichiarato nelle prime ore di mercoledì di aver intercettato e distrutto cinque droni lanciati verso il Paese. Le persistenti tensioni in Medio Oriente potrebbero sostenere le valute rifugio, come il biglietto verde, e pesare sulla coppia.

Per quanto riguarda il dollaro australiano, gli operatori aumentano le scommesse su un rialzo dei tassi da parte della Reserve Bank of Australia (RBA) dopo le dichiarazioni di Andrew Hauser. Mercoledì Hauser, membro del consiglio di politica monetaria della RBA, ha avvertito che le prospettive di inflazione per i prossimi mesi sono «nettamente peggiori». Ha avvertito che le prospettive di inflazione per i prossimi mesi sono «nettamente peggiori».

Secondo il Guardian, la probabilità di un aumento dei tassi di interesse nella riunione di politica monetaria di novembre è salita dal 30% precedente alle dichiarazioni di Hauser al 45%. Se attuato, si tratterebbe del quinto rialzo dei tassi dell’anno e porterebbe il tasso ufficiale di riferimento, l’Official Cash Rate (OCR), al 4,85% dall’attuale 4,6%, il livello più alto dalla crisi finanziaria globale.

Aumentano le probabilità di un rialzo della RBA mentre Hausner segnala prospettive di inflazione «nettamente peggiori»

Gli analisti di MUFG osservano che il mercato australiano dei tassi si è adeguato «scontando una maggiore probabilità di un altro rialzo dei tassi della RBA prima della fine di quest’anno», dopo le dichiarazioni restrittive del vicegovernatore della RBA Andrew Hausner. Quest’ultimo ha avvertito che le prospettive di inflazione appaiono «nettamente peggiori» rispetto alle previsioni di agosto della RBA, sottolineando che «stiamo assistendo a un aumento dei prezzi dell’IA e dei prodotti tecnologici che si riflette sull’indice dei prezzi al consumo (CPI)… e anche qui in Australia stiamo vivendo un boom nella costruzione di centri dati, quindi anche questo esercita pressioni al rialzo, a cui si aggiungono le pressioni sulla capacità produttiva interna».

MUFG sottolinea che Hausner ha anche espresso preoccupazione per il fatto che «l’inflazione è elevata ormai da molto tempo e cominciamo a vedere alcuni segnali che le persone non sono sicure che riusciremo a riportarla all’obiettivo, o certamente non per un periodo prolungato». La banca osserva che queste dichiarazioni restrittive hanno di conseguenza spinto gli operatori di mercato a scontare «una probabilità più vicina al 50% di un altro rialzo della RBA il mese prossimo».

Warsh segnala un’impennata degli investimenti e l’attenzione all’IA, mantenendo aperte le opzioni della Fed

Il presidente della Fed Warsh ha trasmesso un messaggio moderatamente costruttivo ma prudente, con un punteggio FXS Speechtracker di 5,6/10, inferiore alla media storica di 6,1/10, che segnala una convinzione leggermente meno marcata rispetto al riferimento consolidato. L’ammissione di essere «eccessivamente segnato dalla crisi finanziaria globale» evidenzia una persistente avversione al rischio, anche se Warsh sottolinea un’accelerazione strutturale della crescita e degli investimenti trainata da «buone politiche» e rifiuta di assumere impegni preventivi sulle decisioni di ottobre e dicembre. L’enfasi sull’IA come shock della domanda nel breve termine e come futuro sostegno alla fiducia nei dati suggerisce che la Fed stia puntando sugli effetti favorevoli della tecnologia, pur restando vigile sugli incerti effetti sul mercato del lavoro e sui potenziali rischi per la stabilità finanziaria.

L’indice FXS Fed Sentiment è rimasto invariato, con una variazione di 0,00 punti, attestandosi a un livello ancora elevato di 127,51, coerente con un orientamento decisamente restrittivo nonostante il punteggio FXS Speechtracker leggermente più basso. La combinazione di un livello elevato dell’indice e di indicazioni prospettiche prive di impegni precisi suggerisce che i mercati continuino a scontare una funzione di reazione restrittiva della Fed. L’attenzione di Warsh a produzione, occupazione, inflazione e rischi estremi rafforza la propensione a mantenere una politica restrittiva, anziché segnalare un’imminente svolta.

Analisi tecnica: AUD/USD resta frenato al di sotto della SMA a 100 giorni

Nel grafico giornaliero, AUD/USD oscilla appena al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 100 giorni e della banda superiore di Bollinger, livelli che per ora sembrano limitarne il potenziale rialzista, mentre la linea mediana di Bollinger offre un supporto ravvicinato. L’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 51, suggerisce uno slancio lievemente positivo ma privo di una direzione decisa, coerente con un orientamento neutrale nel breve termine mentre il prezzo oscilla intorno alla soglia di 0,70.

Al rialzo, la resistenza immediata si colloca in corrispondenza della SMA a 100 giorni a 0,7035, seguita a breve distanza dalla banda superiore di Bollinger a 0,7035: una stretta zona di offerta che i rialzisti dovrebbero superare per estendere i guadagni. Al ribasso, il primo supporto si trova presso la banda mediana di Bollinger, intorno a 0,6975, mentre la banda inferiore, vicino a 0,6915, rappresenta un sostegno più solido qualora riprendessero le pressioni di vendita.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di IA. Scopri di più.)