Le Forex aujourd’hui : le dollar américain sous pression alors que les démocrates prennent le contrôle du Congrès

Voici ce qu’il faut savoir ce mercredi 4 novembre :

Le dollar américain (USD) s’affaiblit face aux principales devises en début de journée mercredi, alors que les marchés évaluent les résultats des élections de mi-mandat. Le calendrier économique européen sera marqué par les données préliminaires sur l’inflation d’octobre dans la zone euro. Plus tard dans la journée, les intervenants de marché suivront de près le rapport ADP sur l’évolution de l’emploi et l’indice des directeurs d’achat (PMI) des services de l’Institute for Supply Management aux États-Unis.

Les démocrates ont remporté le Sénat et la Chambre des représentants lors des élections de mi-mandat, prenant ainsi le contrôle du Congrès américain pour les deux dernières années de la présidence de Donald Trump. Trump a reconnu que la guerre en Iran était « en partie responsable » de la défaite des républicains et a déclaré qu’il ne prévoyait aucun changement de personnel au sein de son administration, selon le Wall Street Journal. En première réaction aux résultats électoraux, les contrats à terme sur les indices boursiers américains évoluent en ordre dispersé, l’indice du dollar reste en territoire négatif autour de 101,50 et le rendement de référence des obligations du Trésor américain à 10 ans demeure sous pression, sous 4,95 %.

L’engouement pour le dollar s’essouffle alors que les actions américaines et le Nasdaq subissent de nouvelles pressions

Les analystes de Commerzbank préviennent que « les actions américaines, et en particulier le Nasdaq, davantage exposé aux valeurs technologiques, risquent de subir des pressions aujourd’hui ». Ils soulignent que la récente vigueur du dollar a « largement bénéficié ces derniers mois de l’enthousiasme suscité par les actions américaines et des entrées de capitaux qui en ont découlé ». Ils avertissent qu’à mesure que ce soutien lié aux marchés actions s’estompe, « la faiblesse du dollar pourrait donc s’installer un peu plus durablement au cours des prochaines heures ».

Au-delà de la réaction immédiate des marchés, Commerzbank ajoute que « si le débat politique aux États-Unis devait reprendre une tournure plus constructive, ce qui reste certes une hypothèse très incertaine, cela pourrait réduire la prime de risque politique intégrée dans le dollar américain et apporter un soutien structurel à la devise à plus long terme ».

L’or profite de la faiblesse généralisée du dollar et accentue sa dynamique haussière mercredi, progressant de plus de 2 % pour s’échanger au-dessus de 4 000 $.

En début de séance asiatique, les données néo-zélandaises ont montré que le taux de chômage était passé de 5,6 % à 5,7 % au troisième trimestre. Ce chiffre est moins bon que les 5,5 % attendus par le marché. Malgré ces données décevantes sur le marché du travail, NZD/USD accentue sa dynamique haussière mercredi et s’échange légèrement au-dessus de 0,5600, en hausse d’environ 0,4 % sur la journée.

EUR/USD a atteint un nouveau sommet de deux semaines au-dessus de 1,1250 plus tôt dans la journée, avant de se replier vers 1,1230 et d’effacer une partie de ses gains du jour. Sur un an, l’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH) devrait progresser de 4 %, après la hausse de 3,8 % enregistrée en septembre.

GBP/USD poursuit sa hausse pour une sixième journée consécutive mercredi et s’échange à son plus haut niveau depuis la mi-septembre, au-dessus de 1,3450. La Banque d’Angleterre (BoE) devrait annoncer jeudi une hausse de ses taux de 25 points de base.

USD/JPY a fortement reculé durant la séance asiatique mercredi, mais a réussi à rebondir par la suite. Au moment de la rédaction, la paire s’échangeait légèrement au-dessus de 158,00, toujours en baisse d’environ 0,4 % sur la journée.