Solana-Kursprognose: Anhaltende ETF-Abflüsse erhöhen das Abwärtsrisiko für SOL

• Solana notiert am Montag knapp unter 90 US-Dollar, nachdem der Kurs die fünfte Woche in Folge nachgegeben hat. In der vergangenen Woche verlor SOL 8 % und durchbrach dabei eine wichtige Unterstützung.
• SOL-ETFs verzeichneten in der vergangenen Woche Abflüsse von mehr als 26 Millionen US-Dollar und standen damit die fünfte Woche in Folge unter Verkaufsdruck.
• Das sinkende Open Interest bei SOL-Futures und rückläufige Finanzierungsraten deuten auf ein nachlassendes Interesse von Privatanlegern hin.

Solana (SOL) notiert am Montag unter 90 US-Dollar und legt leicht zu, nachdem der Kurs am Vortag um mehr als 3 % unter eine langfristige Unterstützungstrendlinie gefallen war. SOL hat in den vergangenen fünf Wochen kontinuierlich nachgegeben. Parallel dazu verzeichneten börsengehandelte Fonds (ETFs) auf Solana fünf Wochen in Folge Abflüsse von insgesamt mehr als 150 Millionen US-Dollar. Auch die Unterstützung durch Privatanleger lässt nach: Der anhaltende Positionsabbau hat das Open Interest auf ein Zweimonatstief gedrückt, während eine negative Finanzierungsrate die anhaltende Dominanz der Verkäufer bestätigt.

Aus technischer Sicht droht Solana bei anhaltendem Verkaufsdruck ein Rückgang auf 77 US-Dollar.

ETF-Abflüsse und sinkendes Open Interest belasten SOL

Mehrere bärische Signale, darunter ETF-Abflüsse und ein sinkendes Open Interest (OI), deuten auf weitere Abwärtsrisiken für Solana hin. Laut SoSoValue haben Solana-ETFs in den vergangenen fünf Wochen Abflüsse von fast 170 Millionen US-Dollar verzeichnet. Darin enthalten sind 26,25 Millionen US-Dollar aus der vergangenen Woche sowie der höchste wöchentliche Abfluss von 71,47 Millionen US-Dollar im Vormonat. Solch umfangreiche Mittelabzüge spiegeln angesichts der allgemeinen Marktunsicherheit eine nachlassende Nachfrage institutioneller Anleger nach Solana wider.

Daten von CoinGlass zeigen zudem, dass das Open Interest bei SOL-Futures am Montag auf 5,10 Milliarden US-Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 19. August gesunken ist. Seit dem Höchststand von 7,62 Milliarden US-Dollar am 8. Oktober wurden die Positionen kontinuierlich abgebaut. Dieser massive Positionsabbau geht mit dem Rückgang des Kassakurses und den ETF-Abflüssen einher. Dies legt nahe, dass die ETF-Abflüsse der wesentliche Auslöser der anhaltenden Korrektur sind. Für Händler, die auf eine Erholung von SOL warten, könnten wöchentliche ETF-Zuflüsse auf eine mögliche Trendwende hindeuten.

Die Finanzierungsrate von -0,0033 % deutet jedoch darauf hin, dass Händler kurzfristig auf fallende Kurse setzen und bereit sind, für den Aufbau von Short-Positionen eine Prämie zu zahlen. Zudem überstiegen die Liquidationen von Long-Positionen am Sonntag mit 33,64 Millionen US-Dollar jene von Short-Positionen in Höhe von 1,35 Millionen US-Dollar. Dies bestätigt den stärkeren Verkaufsdruck. 

Technischer Ausblick: Kann SOL die Marke von 80 US-Dollar verteidigen?

Solana notiert am Montag zum Redaktionsschluss bei 87,60 US-Dollar und setzt damit den seit Anfang Oktober anhaltenden Abwärtstrend fort. SOL verlor in der vergangenen Woche 8 % und weitete damit den Rückgang von 19 % im Oktober aus. Dabei fiel der Kurs unter den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 99,26 US-Dollar sowie unter eine langfristige Aufwärtstrendlinie bei rund 90,41 US-Dollar, die die Tiefpunkte vom 6. Juni und 1. August verbindet. Darüber hinaus droht der fallende 50-Tage-EMA bei 100,35 US-Dollar den 200-Tage-EMA von oben nach unten zu kreuzen. Dieses Muster wird allgemein als Todeskreuz bezeichnet und würde eine bärische Trendwende bestätigen.

Das Momentum im Tageschart bleibt schwach: Der Relative-Stärke-Index (RSI) bewegt sich mit einem Wert von 29 nahe dem überverkauften Bereich, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) weiterhin negativ ist. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck trotz der bereits überdehnten Marktlage noch nicht ausgeschöpft ist.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung knapp unter dem aktuellen Kurs an der horizontalen Marke von 87,46 US-Dollar. Darunter folgt eine bedeutendere Nachfragezone um 77,60 US-Dollar. Ein nachhaltiger Bruch dieser Zone würde tiefere Unterstützungen bei 67,50 und 60,13 US-Dollar in den Fokus rücken. Dort laufen die Basisbereiche des übergeordneten Aufwärtstrends aus den Vormonaten zusammen.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand im Bereich des früheren Trendlinienbruchs bei 90,41 US-Dollar, gefolgt von einem horizontalen Widerstand bei 95,82 US-Dollar.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)