Devisen heute: US-Dollar gibt angesichts besserer Stimmung vor den Zwischenwahlen leicht nach

Das müssen Sie am Montag, dem 2. November, wissen:

Der US-Dollar (USD) hat angesichts der steigenden Risikobereitschaft zu Wochenbeginn Mühe, sich gegenüber den wichtigsten anderen Währungen zu behaupten. In der zweiten Tageshälfte steht im US-Wirtschaftskalender der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe im Oktober an. Darüber hinaus werden die Marktteilnehmer Äußerungen von Notenbankvertretern aufmerksam verfolgen. Noch wichtiger sind die Zwischenwahlen in den USA, die am Dienstag stattfinden.

Der US-Dollar-Index beendete die vergangene Woche mit einem leichten Plus. Unterstützung kam von Zuflüssen in sichere Häfen, die nach einem starken Ausverkauf bei Technologieaktien das Marktgeschehen dominierten. Am frühen Montag notiert der US-Dollar-Index unter 102,00 im Minus, während die Futures auf US-Aktienindizes im Tagesverlauf zwischen 0,4 % und 0,9 % zulegen. Unterdessen liegt die Rendite der richtungsweisenden zehnjährigen US-Staatsanleihe weiterhin deutlich unter 5 %.

US-Außenminister Marco Rubio erklärte am Wochenende, Präsident Donald Trump wolle den Iran-Krieg „diplomatisch“ und ohne den Einsatz militärischer Gewalt beenden. Unterdessen wies Irans oberster Führer Modschtaba Chamenei seine ranghöchsten Militärkommandeure an, sich auf eine erneute Konfrontation mit den USA und Israel vorzubereiten und Teherans Vergeltungsoptionen auszuweiten, obwohl sein Außenminister Fortschritte bei den diplomatischen Gesprächen signalisierte. Die Rohölpreise geben am Montag leicht nach, wobei der Preis für ein Barrel West Texas Intermediate (WTI) im Tagesverlauf rund 2 % verliert.

Dollar vor Wahlrisiko: ING warnt davor, auf weitere Kursgewinne zu setzen

Nach Einschätzung der Analysten von ING besteht das „größte Risiko für den Dollar heute in einem vorsorglichen Abbau von Netto-Long-Positionen vor den US-Zwischenwahlen am Dienstag“. Kurzfristig dürfte dabei eher die Positionierung als die fundamentale Lage die Kursbewegungen bestimmen. Sie weisen darauf hin, dass „die Prognosemärkte die Wahrscheinlichkeit eines umfassenden Wahlsiegs der Demokraten bei rund 68 % sehen“. Dieses Szenario „könnte aus mehreren Gründen als leicht negativ für den US-Dollar angesehen werden: vom höheren Risiko eines Regierungsstillstands und einer Blockade bei den Verhandlungen über die Schuldenobergrenze bis hin zu möglichen Schäden für die ohnehin fragile Stimmung im KI-Bereich“. Vor diesem Hintergrund kommt ING zu dem Schluss: „Wir wären in den kommenden Tagen vorsichtig damit, auf weitere Kursgewinne des USD zu setzen.“

Verfolgen Sie unsere Berichterstattung zu den US-Zwischenwahlen.

Obwohl die Risikoaversion an den Märkten in der zweiten Hälfte der vergangenen Woche zunahm, geriet Gold (XAU/USD) unter starken Verkaufsdruck. Grund dafür war möglicherweise der Abbau gehebelter Positionen nach dem Ausverkauf am Aktienmarkt. Am Freitag verlor Gold mehr als 3,5 % und erreichte mit rund 3.870 US-Dollar den niedrigsten Stand seit einem Jahr. Am frühen Montag vollzieht XAU/USD eine Aufwärtskorrektur und notiert über 3.900 US-Dollar.

EUR/USD profitiert am frühen Montag von der moderaten USD-Schwäche und erholt sich im frühen europäischen Handel in Richtung 1,1200. Daten aus Deutschland zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze im September gegenüber dem Vormonat um 2 % zurückgingen, nachdem sie im August um 1,2 % gestiegen waren. Damit fiel das Ergebnis schlechter aus als die Markterwartung eines Anstiegs um 0,4 %.

GBP/USD behauptet sich und notiert im Tagesverlauf leicht im Plus knapp über 1,3400, nachdem das Währungspaar an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen zugelegt hatte. Am Donnerstag wird die Bank of England ihre geldpolitischen Beschlüsse bekannt geben.

USD/JPY legt am Montag im europäischen Vormittagshandel leicht zu, notiert aber weiterhin unter 158,00. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Montag, dass die gemeinsame Erklärung mit den USA zu Wechselkursen weiterhin Bestand habe und die Regierung gegen ungeordnete Kursbewegungen vorgehen werde.