Euro behauptet Gewinne, da niedrigere Ölpreise schwache deutsche Einzelhandelsumsätze ausgleichen

• EUR/USD nähert sich der Marke von 1,1200, bleibt jedoch innerhalb der Handelsspanne vom Freitag.
• Die niedrigeren Ölpreise gleichen die Enttäuschung der Anleger über den unerwarteten Rückgang der deutschen Einzelhandelsumsätze aus.
• Der US-Dollar zeigt sich im Vorfeld der US-Zwischenwahlen etwas schwächer.

Der Euro (EUR) legt am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD) um 0,2 % zu. Eine moderate Risikobereitschaft und die von ihren Höchstständen zurückkommenden Ölpreise gleichen die Enttäuschung der Anleger über die schwachen deutschen Konsumdaten aus. Das Währungspaar EUR/USD notiert zu Beginn des europäischen Handels bei 1,1185 und damit über den Höchstständen der vergangenen Woche nahe 1,1100, bleibt jedoch innerhalb der Handelsspanne vom Freitag.

Die am Montag veröffentlichten Daten aus Deutschland zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze im September um 2 % zurückgingen, nachdem sie im August um 1,2 % gestiegen waren. Der Markt hatte mit einem Plus von 0,4 % gerechnet. Im Vorjahresvergleich sanken die Umsätze um 2,3 %, nach einem Rückgang um 0,3 % im Vormonat.

Die Auswirkungen dieser Zahlen wurden jedoch durch den Rückgang der Ölpreise abgefedert, der den ölimportierenden Volkswirtschaften des Euroraums etwas Entlastung verschafft. Brent-Öl verliert am Montag mehr als 2 % und fällt unter 110,00 US-Dollar, während katarische Vermittler weiter mit Teheran an einer Wiederaufnahme der Friedensverhandlungen zwischen den USA und dem Iran arbeiten.

US-Dollar unter Druck, US-Wahlen im Fokus

Der US-Dollar ist dagegen schwächer in die Woche gestartet, da sich die Aufmerksamkeit der Märkte auf die US-Zwischenwahlen am Dienstag richtet. Jüngste Umfragen deuten auf einen Sieg der Demokraten im Kongress hin, wobei die Wähler angesichts stark steigender Energiepreise über die höheren Lebenshaltungskosten verärgert sind. Für den Senat wird hingegen ein knappes Rennen erwartet.

Ein klarer Sieg der Demokraten dürfte die Pläne für Rechenzentren und KI-Infrastruktur erschweren, die landesweit auf zunehmenden Widerstand stoßen. Das zentrale Thema dürfte jedoch die Anhebung der Schuldenobergrenze sein, die 2027 erreicht wird und zu einer schwerwiegenden politischen Pattsituation führen könnte.

Darüber hinaus stehen in dieser Woche zahlreiche Daten an. Am Montag dürfte der ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in den USA einige Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Am Mittwoch folgt der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor, und der besonders wichtige Bericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag rundet den US-Datenkalender ab.

Im Euroraum wird im weiteren Tagesverlauf der HCOB-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht. Am Dienstag stehen die Arbeitslosenzahlen im Mittelpunkt; am Mittwoch folgen der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor  und die Verbraucherpreisdaten. Am Donnerstag spricht EZB-Präsidentin Lagarde, bevor am Freitag die Einzelhandelsumsätze für September die Woche abschließen.