Devisenmarkt heute: Pfund steigt nach positiven Arbeitsmarktdaten, US-Dollar gibt bei sinkenden Renditen nach

Das müssen Sie am Dienstag, dem 20. Oktober, wissen:

Das britische Pfund legt am frühen Dienstag nach erfreulichen Arbeitsmarktdaten gegenüber den wichtigsten Währungen zu. Der US-Dollar (USD) findet hingegen kaum Käufer, da die Renditen von US-Staatsanleihen ihre Erholung vom Montag nicht fortsetzen können. Im weiteren Verlauf des europäischen Handels werden die Marktteilnehmer die ZEW-Stimmungsindikatoren für Deutschland und die Eurozone genau verfolgen. In der zweiten Tageshälfte stehen im US-Wirtschaftskalender die Zahlen zu Baubeginnen, Baugenehmigungen und schwebenden Hausverkäufen für September an.

Das britische Statistikamt Office for National Statistics teilte am Dienstag mit, dass die ILO-Arbeitslosenquote in den drei Monaten bis August von 4,9 % auf 4,7 % gesunken ist. Damit fiel sie besser aus als die Markterwartung von 4,9 %. In diesem Zeitraum stieg die Beschäftigung um 102.000 Personen, nach zuvor 67.000. Das jährliche Lohnwachstum, gemessen an der Veränderung der Durchschnittsverdienste ohne Bonuszahlungen, beschleunigte sich von 3,6 % auf 3,7 %. Nach den Arbeitsmarktdaten gewann GBP/USD an Aufwärtsdynamik und notierte zuletzt nahe 1,3350, rund 0,4 % höher als am Vortag. Die breite Stärke des GBP zeigt sich auch bei GBP/JPY: Das Währungspaar legt um etwa 0,2 % zu und erreicht mit 211,20 den höchsten Stand seit einem Monat. EUR/GBP verliert hingegen 0,2 % und notiert nahe 0,8400.

Nachdem der Index des US-Dollars (USD) zunächst unter leichtem Abwärtsdruck in den Tag gestartet war, erholte er sich am Montag und schloss nahezu unverändert. Unterstützung erhielt er dabei durch den Wiederanstieg der Renditen von US-Staatsanleihen. Am frühen Dienstag fällt die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen in Richtung 5,1 %, während der USD-Index unterhalb von 101,80 im Minus bleibt.

EUR/USD konnte trotz der erneuten USD-Schwäche kaum Erholungsdynamik entwickeln und notiert am Dienstagvormittag im europäischen Handel unter 1,1250.

Volatilitätsrisiko beim Euro steigt: EZB-Dilemma um Frankreich rückt in den Fokus

Die Analysten der Rabobank sind der Ansicht, dass die aktuellen Turbulenzen in Frankreich die Eurozone vor ein gravierendes geldpolitisches Dilemma stellen. Sie beschreiben die Wahl als eine „hinter vorgehaltener Hand diskutierte realpolitische Entweder-oder-Entscheidung“: Entweder „rettet die Europäische Zentralbank (EZB) Frankreich bei Bedarf, was den Euro belastet und Deutschland erzürnt“, oder sie verzichtet auf Unterstützung, „auf Kosten der wirtschaftlichen und politischen Stabilität sowie der Marktstabilität in der EU“. Die Rabobank stellt zudem die Frage, ob „die EZB alle anderen vor den Ansteckungseffekten aus Frankreich retten und es Paris überlassen könnte, sein Chaos selbst in Ordnung zu bringen“. Damit unterstreicht sie das Risiko von Übertragungseffekten innerhalb der EU. Nach Ansicht der Analysten gilt: „Was auch immer jetzt geschieht, mehr Volatilität scheint weitaus wahrscheinlicher als eine ‚Rückkehr zum Mittelwert‘.“ Dies bekräftigt den Eindruck, dass die Märkte weiterhin äußerst sensibel auf jede Verschärfung der Risiken in Frankreich und die Reaktion der EZB reagieren werden.

In den frühen Handelsstunden der asiatischen Sitzung gab die chinesische Zentralbank, die People’s Bank of China (PBOC), bekannt, ihre Referenzzinssätze für Kredite (Loan Prime Rates, LPR) unverändert zu lassen. Die einjährige und die fünfjährige LPR verharren damit bei 3,00 % beziehungsweise 3,50 %.

USD/JPY bleibt am Dienstag unter Druck und fällt in Richtung 158,00, nachdem das Währungspaar am Freitag im Plus geschlossen hatte. Die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Dienstag, dass noch keine Entscheidungen zur Finanzierung der erwarteten Erhöhung der Verteidigungsausgaben getroffen worden seien. Katayama fügte hinzu, die Regierung werde Maßnahmen zur Sicherstellung einer stabilen Finanzierung prüfen und dabei die Tragfähigkeit der Staatsfinanzen im Blick behalten.

USD/CAD fällt am Dienstag den vierten Handelstag in Folge und notiert mit einem Minus von etwa 0,2 % unter 1,4100. Am Montag veröffentlichten Daten aus Kanada zufolge stieg der Verbraucherpreisindex im September gegenüber dem Vormonat um 0,1 %. Auf den Rückgang um 0,1 % im August folgte damit ein Anstieg, der jedoch unter der Markterwartung von 0,2 % lag.

Gold stand am Montag angesichts steigender US-Anleiherenditen unter leichtem Abwärtsdruck und verzeichnete Tagesverluste. Auch am frühen Dienstag findet das Edelmetall kaum Käufer und notiert trotz einer erneuten Verschärfung der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten unter 4.150 US-Dollar.

Wie die Tehran Times berichtete, erklärten die iranischen Revolutionsgarden (IRGC) am Montag, Teheran habe die Straße von Hormus noch nicht vollständig geschlossen und könne die Blockade auf die Meerenge Bab al-Mandab und den Suezkanal ausweiten.