Australischer Dollar legt zu: Handelsüberschuss steigt, US-Dollar gibt nach

• Australiens Handelsüberschuss weitete sich im September dank steigender Exporte und sinkender Importe deutlich auf 2.826 Mio. AUD aus.
• Der US-Dollar gab nach, da der umfassende Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen Befürchtungen einer politischen Blockade auslöste.
• Robuste US-Konjunkturdaten stützen den restriktiven Kurs der US-Notenbank und begrenzen das Abwärtspotenzial des US-Dollars.

AUD/USD setzt seine Kursgewinne den zweiten Tag in Folge fort und notiert am Donnerstag im asiatischen Handel bei rund 0,7010. Das Währungspaar legte zu, da der Australische Dollar (AUD) nach der Veröffentlichung des jüngsten australischen Handelsbilanzberichts leicht anzog.

Australiens Handelsüberschuss weitete sich im September gegenüber dem Vormonat deutlich auf 2.826 Millionen AUD aus. Zuvor hatte der revidierte Überschuss 185 Millionen AUD betragen (ursprünglich waren 495 Millionen AUD gemeldet worden). Die australischen Exporte stiegen im September um 2,3 %, nachdem sie im August um revidierte 3,1 % zugelegt hatten (ursprünglich 3,7 %). Die Importe sanken dagegen um 3,3 %, nachdem sie im Vormonat um revidierte 6,2 % gestiegen waren (ursprünglich 5,8 %).

Zusätzlichen Auftrieb erhielt AUD/USD durch die breite Schwäche des US-Dollars (USD). Dieser geriet unter starken Verkaufsdruck, nachdem sich die Demokraten mit einem umfassenden Sieg bei den Zwischenwahlen die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses gesichert hatten. Dies schürte Sorgen vor einer möglichen politischen Blockade in Washington. Darüber hinaus lösten Markterwartungen, dass der Konflikt im Nahen Osten nach dem Wahlausgang enden könnte, einen deutlichen Rückgang der Ölpreise aus, was den USD zusätzlich belastete.

Trotz dieser Belastungsfaktoren könnte der Rückgang des US-Dollars angesichts robuster heimischer Konjunkturdaten begrenzt bleiben. Laut dem ADP-Bericht nahm die Beschäftigung in der Privatwirtschaft im Oktober um 86.000 Stellen zu und übertraf damit die erwarteten 69.000. Allerdings wurde der Septemberwert von 90.000 auf 86.000 nach unten revidiert. Unterdessen sank der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor leicht von 54,9 auf 54,5 und lag damit knapp unter der Prognose von 54,8, blieb jedoch klar im expansiven Bereich.

Diese soliden Konjunkturindikatoren geben der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) Spielraum, ihren restriktiven Kurs beizubehalten, um die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zurückzuführen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 80 % für eine weitere Zinserhöhung im Dezember ein. Die Anleger richten ihren Blick nun auf die anstehenden US-Konjunkturdaten, darunter die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und den Bericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag.

USD schwächer: Risikobereitschaft nach der Wahl stützt Währungen mit hohem Beta

Die Analysten der Scotiabank berichten, dass „der USD als Reaktion auf die Ergebnisse der US-Zwischenwahlen vom Dienstag auf breiter Front nachgibt“. Das Muster der Kursbewegungen bei den wichtigsten Währungen deute dabei auf eine deutliche Verbesserung der Risikostimmung hin. Die relative Wertentwicklung der G10-Währungen „lässt auf Risikobereitschaft schließen“, erklären sie. Der Mexikanische Peso führe mit „einem Tagesplus von nahezu 1 %“, während NZD, NOK und AUD „zwischen 0,6 und 0,7 % zulegen“. Selbst EUR und GBP „verzeichnen mit jeweils 0,5 % gegenüber dem Schlusskurs vom Dienstag relativ deutliche Kursgewinne“.