يواصل الين الياباني تراجعه بينما تكرر طوكيو تحذيراتها وتمتنع عن التدخل.

• يرتفع USD/JPY للجلسة الخامسة على التوالي إلى مشارف 159.00 مع إحجام طوكيو عن التحرك.
• سعر الفائدة الأساسي لدى BoJ عند 1.25%، وهو الأعلى في 31 عامًا، مقابل 3.75%-4.00% لدى Fed.
• يصدر مسح Tankan الياباني في 30 سبتمبر، ومؤشر أسعار المستهلك في طوكيو في 1 أكتوبر.

قالت وزيرة المالية كاتاياما يوم الخميس إن المبادئ التي استند إليها التدخل المشترك بين الولايات المتحدة واليابان في 31 يوليو لا تزال قائمة، وواصل USD/JPY صعوده ليلامس 159.00، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل سبتمبر. ويتم تداول الزوج دون 159.00 بقليل، متجهًا نحو تحقيق خامس مكسب متتالٍ. وخلال أسبوع واحد فقط، رفع بنك اليابان (BoJ) سعر الفائدة الأساسي، كما قامت السلطات اليابانية باستطلاع الأسعار لدى المتعاملين، وكررت كاتاياما تحذيرها، ومع ذلك فإن USD/JPY أعلى الآن مما كان عليه قبل كل تلك التطورات.

وامتنعت كاتاياما عن التعليق على المستويات السعرية. ووفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر، قامت السلطات اليابانية باستطلاع الأسعار لدى المتعاملين في الأسواق الخارجية يوم الجمعة 18 سبتمبر، وهي خطوة غالبًا ما تسبق التدخل. وكانت طوكيو مغلقة من الاثنين إلى الأربعاء بسبب العطلات الوطنية، لذا كان يوم الخميس أول جلسة يابانية منذ استطلاع الأسعار في 18 سبتمبر. وكانت اليابان قد اشترت الين آخر مرة في 31 يوليو بشكل مشترك مع الولايات المتحدة بعد أن اخترق USD/JPY مستوى 163.00، كما أفادت تقارير بأنها فعلت ذلك في 30 أبريل بعد تحرك تجاوز بقليل 160.50.

لا يزال سعر الفائدة لدى BoJ عند 1.25% أقل بـ2.5 نقطة من الحد الأدنى لنطاق Fed

رفع BoJ سعر الفائدة الأساسي إلى 1.25% في 18 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995، وتراجع الين في ذلك اليوم. وقال محافظ BoJ أويدا إن الأوضاع المالية ستظل تيسيرية، وصوّت عضوان من مجلس الإدارة ضد الزيادة، ما يشير إلى أن الزيادة التالية ليست وشيكة.

ورفع Fed نطاقه إلى 3.75%-4.00% قبل ذلك بيومين من دون أي اعتراض، وتميل العقود الآجلة إلى ترجيح زيادة أخرى بمقدار ربع نقطة في 28 أكتوبر. وحتى مع وصول سعر الفائدة في اليابان إلى أعلى مستوى له في ثلاثة عقود، ظل الفارق مع أسعار الفائدة الأمريكية كما هو تمامًا.

التضخم في طوكيو يتحرك دون هدف BoJ البالغ 2%

ينشر BoJ محضر اجتماعه المنعقد يومي 30 و31 يوليو يوم الأحد عند الساعة 23:50 بتوقيت غرينتش، ويُظهر المحضر أن عضو المجلس تاكاتا كان الوحيد الذي صوّت لصالح سعر الفائدة البالغ 1.25% الذي اعتمده المجلس بعد سبعة أسابيع. وتصدر مبيعات التجزئة لشهر أغسطس يوم الثلاثاء عند الساعة 23:50 بتوقيت غرينتش. ويصدر مسح Tankan الفصلي لكبرى الشركات المصنعة يوم الأربعاء 30 سبتمبر عند الساعة 23:50 بتوقيت غرينتش، بعد قراءة سابقة عند 22 وتوقعات عند 17، إلى جانب ملخص للآراء من اجتماع سبتمبر.

ويصدر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في طوكيو لشهر سبتمبر يوم الخميس 1 أكتوبر عند الساعة 23:30 بتوقيت غرينتش، بعد تسجيل 1.9% على أساس سنوي في أغسطس و1.8% باستثناء الأغذية الطازجة. ومن شأن قراءة ضعيفة أن تجعل تبرير رفع آخر من BoJ هذا العام أكثر صعوبة. وعلى الجانب الأمريكي، يصدر تضخم أغسطس وفق مقياس نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في 30 سبتمبر، بينما يتضمن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في 2 أكتوبر متوسط الأجور في الساعة، الذي نما بنسبة 3.1% على أساس سنوي في أغسطس.

المستويات والاتجاه

المقاومة: جاء أعلى مستوى يوم الخميس فوق 159.00 بقليل، وهو قمة موجة صعود استمرت خمس جلسات. وفوق ذلك، يمثل 160.00 الرقم الدائري التالي والمنطقة التي تحولت فيها تحذيرات اليابان إلى تحرك فعلي هذا العام.

الدعم: يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA)، فوق 158.00 بقليل، أول أرضية دعم، وقد عاد USD/JPY فوقه يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ أوائل سبتمبر. ودون ذلك، يأتي أدنى مستوى ليوم الخميس فوق 157.50 بقليل كأرضية الدعم التالية، ثم 157.00 أسفله.

الاتجاه: مراكز شراء فوق 158.00، مع استهداف 159.50 ثم 160.00، حيث يجعل خطر التدخل هذا المستوى الهدف الأخير لا مجرد محطة وسط الطريق. ويقترب مؤشر Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) اليومي من 50 وهو في مسار صاعد من أقل من 25 في منتصف سبتمبر. ويُنهي الإغلاق اليومي دون 157.50 سيناريو الشراء.

الرسم البياني اليومي لزوج USD/JPY