คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับขึ้นเหนือ $57.50 ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

แรงเทขายหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงหนุนโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ขณะที่นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงและการหยุดชะงักของการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มความน่าสนใจของโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 92%

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $57.80 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ ราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้นหลังแรงเทขายอย่างหนักในตลาดหุ้นกระตุ้นความต้องการโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง การเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่านี้กดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงอย่างมาก ส่งผลให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างโลหะเงินลดลง และเป็นแรงหนุนราคาโลหะเงินโดยรวม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อีกปัจจัยที่เสริมแรงส่งขาขึ้นคือนักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความตึงเครียดปะทุขึ้นหลังการสู้รบระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกองกำลังฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านรุนแรงขึ้น ประกอบกับเหตุการณ์ช่วงต้นสัปดาห์ที่วัตถุระเบิดซึ่งยิงจากอิหร่านพุ่งชนเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ที่ชักธงสิงคโปร์จนจมลงในช่องแคบฮอร์มุซ

ขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งในช่วงล่าสุดหนุนความคาดหวังว่าภาวะการกู้ยืมจะตึงตัวมากขึ้น ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ไว้ที่ประมาณ 72% ขณะที่โอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 92%

แรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายของ CTA ในตลาดตราสารอัตราดอกเบี้ยส่งต่อมายังโลหะมีค่า

TD Securities ระบุว่า “วันนี้กลุ่ม CTA มีการซื้อขายอย่างคึกคักมากในสินทรัพย์หลายประเภท” โดยมี “แรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายอย่างเด่นชัดทั่วทั้งตลาดตราสารอัตราดอกเบี้ย” การปรับสถานะครั้งนี้ “ช่วยให้กลุ่ม CTA กลับทิศทางจากการเทขายทองคำจำนวนมากเมื่อวานนี้” ขณะที่ “โลหะเงิน แพลทินัม และพัลลาเดียมต่างก็มีแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายจากกลุ่ม CTA เช่นกัน” ซึ่งช่วยผ่อนคลายแรงกดดันบางส่วนจากกลยุทธ์การซื้อขายอย่างเป็นระบบที่กดดันตลาดโลหะมีค่ามาก่อนหน้านี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

บนกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $57.80 โดยปรับตัวลดลงต่อเนื่องและอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ทำให้มุมมองระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง ปัจจุบันราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 9 วันและ 50 วัน สะท้อนว่าการฟื้นตัวยังมีข้อจำกัด ขณะที่แนวโน้มโดยรวมยังเป็นขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันอยู่ที่ 38.85 ซึ่งยังอยู่ในช่วงล่างของโซนเป็นกลาง บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ขณะที่ค่าดัชนี FXS Fed Sentiment Index ล่าสุดที่ 127.51 ตอกย้ำมุมมองว่าความคาดหวังด้านนโยบายเศรษฐกิจมหภาคยังคงไม่เอื้อต่อโลหะมีค่า

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 9 วันที่ $58.81 ซึ่งการฟื้นตัวมีแนวโน้มจะชะลอลงในเบื้องต้น ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้น EMA ระยะ 50 วันใกล้ $62.46 ซึ่งเป็นขอบบนของช่วงการปรับฐานในปัจจุบัน เนื่องจากตัวชี้วัดที่มีอยู่ไม่ได้แสดงระดับแนวรับใกล้เคียงอย่างชัดเจน เทรดเดอร์อาจใช้จุดต่ำสุดล่าสุดและระดับราคาเลขกลมเชิงจิตวิทยาเป็นแนวรับชั่วคราว ขณะที่คาดว่ามุมมองขาลงจะยังคงอยู่ตราบใดที่ XAG/USD ซื้อขายต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

Chart Analysis XAG/USD — XAG/USD: กราฟรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งเคลื่อนไหวตามราคาโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ผลกระทบจะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มจะผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจผลักดันราคาให้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดให้ราคาปรับตัวลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการผลิตต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับตัวขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็น หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควรจะเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป