คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่อ่อนแอหนุนการทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

โลหะเงินพุ่งขึ้นเกือบ 4% หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกดดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
XAG/USD แข็งแกร่งเหนือเส้น SMA 50 วัน ขณะที่ค่า RSI และ MACD ที่ปรับตัวสูงขึ้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
ระดับ $65 จำกัดอัพไซด์ในระยะสั้น โดยหากทะลุขึ้นไปได้ จะทำให้เส้น SMA 100 วันใกล้ $69 กลายเป็นเป้าหมายถัดไป

โลหะเงิน (XAG/USD) พุ่งขึ้นเกือบ 4% ในวันศุกร์ เนื่องจากแรงซื้อเร่งตัวหลังทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน บริเวณ $62 อย่างชัดเจน ขณะเขียนบทความนี้ โลหะสีเทาซื้อขายอยู่แถว $63.94 หลังจากทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $65 ชั่วคราว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การปรับตัวขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังฉุดให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอยู่แถว 99.50 ลดลงเกือบ 0.45% ในวันเดียวกัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ลดลงมาอยู่ที่ราว 4.60% ต่ำกว่าจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 4.68% อยู่ 8 เบสิสพอยต์ (bps)

เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงาน 23K ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80K ตำแหน่งก็ตาม นอกจากนี้ ตัวเลขการเติบโตของการจ้างงานในเดือนมิถุนายนยังถูกปรับลดลงเหลือ 20K จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 57K

ส่งผลให้นักเทรดลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนอย่างรวดเร็ว โดยความน่าจะเป็นลดลงมาอยู่ที่ราว 42% จาก 67% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟรายวัน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันและ 50 วัน โมเมนตัมยังสนับสนุนมุมมองเชิงบวกดังกล่าว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ปรับขึ้นสู่ช่วงต้นของระดับ 60 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ขยับลึกเข้าไปในแดนบวกมากขึ้น พร้อมสเปรดขาขึ้นที่แข็งแกร่งและฮิสโตแกรมที่ขยายตัว

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ $65 ก่อนถึงแนวต้านจากเส้น SMA 100 วันที่ $69 หากสามารถทะลุผ่านโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่แนวต้านแนวนอนที่สูงขึ้นใกล้ $75

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ $62 ตามด้วยฐานแนวนอนเชิงจิตวิทยาที่ $60 ต่ำกว่านั้น เส้น SMA 21 วันที่ $58 และระดับแนวนอนล่างที่ $55 จะก่อรูปเป็นโซนอุปสงค์ที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การพุ่งขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วนทองคำ/โลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป