ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงอย่างหนัก หลังตัวเลข NFP ที่น่าตกใจทำให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง

• DXY ร่วงลงหลัง NFP แสดงการสูญเสียงาน 23K อย่างไม่คาดคิด
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง หลังโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดฮวบ
• ตลาดหันไปจับตา CPI และ PPI เพื่อยืนยันแนวโน้มเงินเฟ้อ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ปรับลดลง 0.36% มาอยู่ที่ 99.58 หลังรายงานการจ้างงานสหรัฐออกมาอ่อนแอกว่าคาด ข้อมูลดังกล่าวช่วยลดแรงกดดันต่อเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างเหนียวแน่น

DXY ปรับลดลงหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมหดตัว กดอัตราผลตอบแทนลงและทำให้ความสนใจย้ายไปยัง CPI สัปดาห์หน้า

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียตำแหน่งงาน 23K ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80K ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับทบทวนลง โดยเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 63K ลดลงจาก 129K และเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 20K ลดลงจาก 57K แม้รายงานโดยรวมจะเป็นลบ แต่อัตราการว่างงานกลับลดลงจาก 4.2% สู่ 4.1%

หลังการเปิดเผยข้อมูล Thomas Barkin จากเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่าตลาดแรงงานอยู่ในภาวะ “จ้างน้อย ปลดน้อย” และระบุว่าผลประกอบการของภาคธุรกิจ “แข็งแกร่งมาก”

หลังข้อมูลดังกล่าวเผยแพร่ออกมา DXY ร่วงจาก 99.90 สู่ 99.48 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลง 3.5 เบสิสพอยต์ สู่ 4.637%

คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ตลาดการเงินปรับลดคาดการณ์ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยความน่าจะเป็นของการคงดอกเบี้ยพลิกจากราว 42% ขึ้นมาเกือบ 70% ขณะที่โอกาสของการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ลดลงจาก 58% เหลือ 30% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ความสนใจของเทรดเดอร์หันไปสู่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) สำหรับเดือนกรกฎาคมในสัปดาห์หน้า วันที่ 12 สิงหาคม โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงจาก 3.5% สู่ 3.4% YoY และ Core CPI จะลดลงเล็กน้อยจาก 2.6% สู่ 2.5% YoY

หนึ่งวันหลังจาก CPI จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งใช้ในการคำนวณมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญมากที่สุด คือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index)

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐในสัปดาห์หน้า

คาดการณ์ราคา US Dollar Index: มุมมองทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน Dollar Index Spot ซื้อขายอยู่ที่ 99.63 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น หลังหลุดต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวกัน ซึ่งค่ารวมล่าสุดอยู่ใกล้ 100.57 และขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ราคา正在ทดสอบเส้นแนวโน้มแนวรับขาขึ้นบริเวณ 99.63 ซึ่งเป็นโซนสำคัญที่หากปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้ จะยืนยันภาพขาลงมากขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 36.19 ยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าแรงขายยังคงเป็นปัจจัยหลัก แต่ก็อาจเริ่มใกล้อ่อนแรง

ในด้านบน การฟื้นตัวเหนือกลุ่ม SMA ที่ 100.57 จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงกดดันขาลงเริ่มผ่อนคลายลง โดยระดับทะลุผ่านของเส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงที่ 101.57 จะเป็นอุปสรรคถัดไปและยังจำกัดการรีบาวด์ที่แข็งแกร่งกว่านี้ในระยะนี้ ส่วนด้านล่าง หากราคาปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าเส้นแนวโน้มแนวรับขาขึ้นที่ 99.63 ก็จะเปิดทางให้เกิดการร่วงลึกมากขึ้น ขณะที่ตำแหน่งของ RSI ใกล้ 36.19 บ่งชี้ว่าการขาดทุนเพิ่มเติมอาจยิ่งขยายต่อได้ยากขึ้น แม้โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)