ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุดจากยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนตัวลงหลังไม่สามารถทรงตัวใกล้ระดับ 0.6000 ได้
• ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์ลดลง 0.5% ในไตรมาสที่สอง สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1%
• มาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐต่ออิหร่านกระตุ้นภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และอาจจำกัดความต้องการถือครองสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ณ เวลาที่เขียนในวันจันทร์ NZD/USD ปรับตัวลงสู่บริเวณ 0.5960 ลดลง 0.25% ในวันดังกล่าว หลังจากเข้าใกล้ระดับ 0.6000 เมื่อวันศุกร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อ่อนค่าลงหลังการเปิดเผยข้อมูลการบริโภคภายในประเทศที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่านยังคงทำให้บรรยากาศในตลาดเป็นไปอย่างระมัดระวัง

ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์หดตัว 0.5% ในไตรมาสที่สอง ขณะที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% การลดลงดังกล่าวนับเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบเกือบสองปี และเกิดขึ้นหลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าการบริโภคภาคครัวเรือนกำลังสูญเสียแรงส่ง

ตัวเลขดังกล่าวส่งสัญญาณเชิงลบต่อเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และกดดันค่าเงินกีวี เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอลงอาจเพิ่มน้ำหนักต่อแนวโน้มที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดน้อยลง

ในฝั่งสหรัฐ ความสนใจหันไปที่นโยบายต่างประเทศของวอชิงตัน โดยคาดว่ากระทรวงการคลังสหรัฐจะขยายขอบเขตของมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิในวันจันทร์ ซึ่งอาจพุ่งเป้าไปยังประเทศและหน่วยงานที่ยังคงมีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับอิหร่าน ตามรายงานของ Reuters รัฐบาลของประธานาธิบดี Donald Trump กำลังพยายามเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อเตหะราน หลังความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานเกือบหกเดือนส่งผลกระทบต่อช่องแคบฮอร์มุซและการส่งออกพลังงานจากอ่าวเปอร์เซีย

รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent มีกำหนดชี้แจงรายละเอียดของมาตรการดังกล่าวในวันจันทร์ พร้อมให้ภาพรวมที่กว้างขึ้นของแคมเปญกดดันทางเศรษฐกิจซึ่งรัฐบาล Trump เรียกว่าเป็น “economic D-Day” มาตรการใหม่คาดว่าจะเปิดทางให้สหรัฐสามารถกำหนดให้กิจกรรมในบางภาคส่วนของอิหร่านอยู่ภายใต้มาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิ และข่มขู่บริษัทที่ได้รับผลกระทบด้วยการตัดออกจากระบบการเงินที่อิงดอลลาร์สหรัฐ (USD)

แนวโน้มของมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นยังคงรักษาระดับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้อต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ เนื่องจากมีความอ่อนไหวต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐก็เผชิญแรงกดดันของตนเองเช่นกัน ตลาดยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับหนี้สหรัฐจำกัดความน่าดึงดูดของ Greenback ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐนี้อาจช่วยจำกัดการปรับลงของ NZD/USD แม้ข้อมูลของนิวซีแลนด์จะน่าผิดหวังก็ตาม

คาดเส้นทางดอกเบี้ยของกีวีจะสูงขึ้น แต่การปรับขึ้นของ NZD ยังถูกจำกัด เนื่องจากตลาดรับรู้การคุมเข้มนโยบายของ RBNZ ไปมากแล้ว

Brown Brothers Harriman ระบุว่าตลาดได้วางสถานะรองรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของ RBNZ อย่างชัดเจนแล้ว โดย “การตัดสินใจนโยบายครั้งถัดไปของ RBNZ ซึ่งจะมาพร้อมกับแถลงการณ์นโยบายการเงินฉบับใหม่ ในวันที่ 2 กันยายน และการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกัน 25bps สู่ 2.75% แทบจะถูกสะท้อนในราคาเต็มจำนวนแล้ว” นักกลยุทธ์เสริมว่า “ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า เส้นอัตราแลกเปลี่ยนสว็อปบ่งชี้ถึงการคุมเข้มนโยบาย 75bps สู่ 3.25% ซึ่งถือว่าสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายและอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่อยู่ใกล้ขอบล่างของช่วงอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางของ RBNZ (2.20%-4.10%)” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “ถึงกระนั้น upside ของ NZD/USD ยังมีจำกัด เนื่องจากคู่เงินนี้ได้ปรับขึ้นนำหน้าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว” ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ RBNZ จะยังคงมีจุดยืนแบบ hawkish ต่อไป ก็อาจไม่ส่งผลให้ค่าเงินกีวีแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากนัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายชั่วโมง NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5960 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงที่ 0.5969 และแนวต้านแนวนอนที่ 0.5989 ทั้งนี้ คู่เงินยังคงซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ชั่วโมง (SMA) ที่ 0.5938 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 0.5908 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีอุปสงค์รองรับอยู่ แต่การย่อตัวล่าสุดจากภาวะซื้อมากเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อ่อนตัวลงเข้าใกล้ 40 สะท้อนว่าแรงส่งขาขึ้นกำลังแผ่วลง ขณะที่คู่เงินยังถูกจำกัดด้วยแนวต้านใกล้เคียง

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณฐานราคาล่าสุดที่ 0.5940 ก่อนถึงเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ 0.5938 และระดับแนวนอนที่ต่ำกว่าที่ 0.5925 ขณะที่การอ่อนตัวลงต่อเนื่องในเชิงลึกจะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ 0.5908 ส่วนด้านบน ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงที่ 0.5969 ให้ได้ก่อน โดยหากทะลุผ่านอย่างต่อเนื่อง เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่แนวต้านแนวนอน 0.5989 ซึ่งเป็นด่านสำคัญถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)