รูปีอินเดียอ่อนค่า ขณะราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ

รูปีอินเดียอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง
ราคาน้ำมันปรับตัวลง หลังความกังวลว่าความขัดแย้งภายในตะวันออกกลางจะขยายวงคลี่คลายลง
เทรดเดอร์ระบุว่า คาดว่า RBI จะเข้าแทรกแซงตลาดบริเวณระดับ 95.30

รูปีอินเดีย (INR) อ่อนค่าอีกครั้งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากความต้องการดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูงจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง โดยในช่วงเปิดการซื้อขายวันอังคาร คู่เงิน USD/INR ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ระดับ 95.22

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียน สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่ครบกำหนดวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวลง 1.24% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,600 รูปี แต่ยังใกล้เคียงกับระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,828 รูปี

สกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน เช่น อินเดีย มีแนวโน้มทำผลงานได้ด้อยกว่าในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ราคาน้ำมันพักฐาน แต่แนวโน้มยังแข็งแกร่ง

ราคาน้ำมันปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุด หลังความกังวลว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะขยายวงคลี่คลายลง จากรายงานที่ว่าอิหร่าน ซาอุดีอาระเบีย ปากีสถาน และตุรกี ตกลงที่จะหารือด้านความมั่นคงต่อไปและยกระดับความร่วมมือในภูมิภาค

เมื่อวันจันทร์ องค์การกระจายเสียงและแพร่ภาพแห่งสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน (IRIB) รายงานว่า การเจรจาระดับสูงที่จัดขึ้นในกรุงเตหะราน โดยมีซาอุดีอาระเบีย ปากีสถาน และตุรกีเข้าร่วม มีเป้าหมายเพื่อแสดงจุดยืนตามข้อตกลงป้องกันร่วมมักกะฮ์ ข้อตกลงดังกล่าวระบุว่า ทั้งสี่ประเทศตกลงที่จะรักษาการเจรจาและการปรึกษาหารือระหว่างกัน โดยเฉพาะประเด็นสันติภาพ ความมั่นคง และเสถียรภาพในภูมิภาค

ขณะเดียวกัน ความกังวลว่าสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลอาจกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งของแต่ละประเทศ ยังคงหนุนแนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมัน

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU เตือนว่า ถ้อยแถลงทางการเมืองจากวอชิงตันกำลังเพิ่มความเปราะบางของภูมิภาคต่อผลกระทบจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น โดยชี้ว่า เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ “ส่งสัญญาณว่าอาจกลับมาใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ” หากเกิด “การยกระดับความขัดแย้งอีกครั้งจนผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก็จะซ้ำเติมแรงกระแทกด้านอัตราการค้าและเงินเฟ้อที่ส่งผลลบต่อประเทศผู้นำเข้าพลังงานสุทธิและประเทศที่ขาดดุลบัญชีเดินสะพัดในภูมิภาค” สถานการณ์นี้ทำให้เศรษฐกิจเอเชียมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการพุ่งขึ้นอีกของราคาน้ำมันจากความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

นักลงทุนคาด RBI เข้าแทรกแซงตลาดเร็ว ๆ นี้

จากการที่สกุลเงินอินเดียเผชิญการอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องในทิศทางเดียวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดการเงินจึงคาดว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะเข้าแทรกแซงตลาดในเร็ว ๆ นี้

ตามรายงานของ Reuters เทรดเดอร์มองว่า 95.30 เป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตา เนื่องจาก RBI เข้าแทรกแซงอย่างเข้มข้นมากขึ้นบริเวณดังกล่าว โดยระบุว่า หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุระดับนี้และยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง รูปีอาจเผชิญการอ่อนค่าลงต่อไปสู่ระดับ 96 รูปีต่อดอลลาร์

จับตานโยบายเฟด

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนตลาดทั่วโลกคือการประกาศนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันพุธ

นักเศรษฐศาสตร์จาก Deutsche Bank คาดว่า ผลการตัดสินใจของเฟดที่กำลังจะมาถึงจะไม่มีประเด็นน่าประหลาดใจในส่วนของแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ โดยระบุว่า “ตัวแถลงการณ์เองคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย แม้อาจมีผู้ลงมติคัดค้านการคงอัตราดอกเบี้ย” ในมุมมองของพวกเขา “ความสนใจจึงจะอยู่ที่การแถลงข่าวของประธาน Warsh และวิธีที่เฟดจะสร้างสมดุลระหว่างเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงและการเติบโตที่แข็งแกร่ง กับภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา” โดยตลาดน่าจะพิจารณาถ้อยแถลงของเขาอย่างละเอียด เพื่อจับสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวทางการสื่อสารนโยบาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

บนกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 95.2405 โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 ช่วงเวลาที่ 95.1168 เล็กน้อย ซึ่งเป็นแนวรับระยะสั้นที่ใกล้ที่สุด คู่เงินนี้ปรับตัวลงจากบริเวณช่วงกลางของระดับ 96 ที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 46.05 ต่ำกว่าเส้นระดับ 50 สะท้อนว่าแรงหนุนขาขึ้นกำลังอ่อนลง และมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบถึงพักฐานเล็กน้อย มากกว่าจะเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ในด้านขาลง เส้น EMA 9 ช่วงเวลาที่ 95.12 เป็นแนวรับแรกที่เทรดเดอร์จะจับตา หากหลุดแนวรับนี้และอยู่ต่ำกว่าอย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อไปสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.16 ส่วนด้านขาขึ้น ระดับสูงสุดของวันที่ 12 ตุลาคมที่ 95.80 เป็นแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินรูปีอินเดีย?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการค้าส่วนใหญ่ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพลต่อค่าเงิน นอกจากนี้ การแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปีเช่นกัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างจริงจัง เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยอำนวยความสะดวกทางการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้รูปีแข็งค่า เนื่องจากกลยุทธ์ “แคร์รีเทรด” ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่างดังกล่าว

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินลงทุนไหลเข้าจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการรูปีเพิ่มขึ้น การขาดดุลการค้าที่ลดลงจะนำไปสู่การแข็งค่าของรูปีในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงมากขึ้นอาจนำไปสู่เงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าประเทศอื่นที่อยู่ในกลุ่มเดียวกับอินเดีย จะส่งผลลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการเสื่อมค่าจากปริมาณเงินที่มากเกินไป เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อนำไปซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นผลลบต่อรูปี ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลบวกต่อรูปีจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ลดลงจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป