คาดการณ์ราคา EUR/USD: อ่อนตัวลงใกล้ 1.1150 โดยยังมีแนวโน้มขาลงขณะอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน

EUR/USD อ่อนตัวลงมาอยู่ที่บริเวณ 1.1165 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบขณะเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน โดย RSI สะท้อนโมเมนตัมขาลง
แนวรับแรกอยู่ที่ 1.1140 ส่วนแนวต้านแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1215

คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในแดนลบใกล้ระดับ 1.1165 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร เงินยูโร (EUR) อ่อนค่าลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสทำให้ความตึงเครียดทางการเงินทั่วยูโรโซนกลับมาอีกครั้ง เทรดเดอร์จะติดตามการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้เท่าเดิมในวันพุธ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 89.5% ที่ผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบเป้าหมายปัจจุบันที่ 3.75% ถึง 4.0%

“ปัญหาพื้นฐานของเงินยูโรยังไม่เปลี่ยนแปลง และส่วนต่างได้แคบลง” Kit Juckes หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระดับโลกของ Societe Generale กล่าว พร้อมเสริมว่า “เงินยูโรยังคงเปราะบางในขณะนี้ เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตไม่ดีนัก และราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง”

ผลสำรวจของ Reuters ระบุว่า ECB มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.50% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมวันพฤหัสบดีนี้ แต่จะปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนธันวาคม เนื่องจากเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับเกือบสองเท่าของเป้าหมาย 2%

USD แข็งค่าขณะที่เส้นอัตราผลตอบแทนแบนราบลง และราคาน้ำมัน Brent ย่อตัวจากจุดสูงสุดล่าสุด

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ชี้ว่าภาวะในตลาดอัตราดอกเบี้ยและสินค้าโภคภัณฑ์สะท้อนความระมัดระวังมากขึ้น โดยระบุว่า “เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบนราบลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนระยะสั้นปรับสูงขึ้น [ขณะที่] อัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลงเล็กน้อย” ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบหกเดือน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการทูตเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับอิหร่านช่วยคลายความกังวลในตลาดพลังงานได้บ้าง” ขณะที่ “USD แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย”

วอร์ชชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI แต่เลี่ยงส่งสัญญาณผูกมัดนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของวอร์ช ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนว่าน้ำเสียงมีผลต่อการประเมินนโยบายน้อยกว่าเกณฑ์อ้างอิงเดิมเล็กน้อย แม้สารที่สื่อออกมาโดยรวมยังคงเดิม การยอมรับว่าตน “ยังฝังใจกับบาดแผลมากเกินไป” จากวิกฤตการเงินโลกตอกย้ำแนวโน้มการใช้ความระมัดระวัง แม้ว่าวอร์ชจะเน้นถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” พร้อมยืนยันอย่างหนักแน่นว่าจะไม่ตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับมติ FOMC ที่กำลังจะมาถึง การที่วอร์ชให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์ระยะใกล้และเครื่องมือเสริมความเชื่อมั่นในข้อมูล ควบคู่กับการใส่ใจความเสี่ยงด้านลบที่มีโอกาสเกิดต่ำแต่ส่งผลกระทบรุนแรง บ่งชี้ถึงจุดยืนที่สมดุลระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อนวัตกรรมกับการเฝ้าระวังเสถียรภาพทางการเงิน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับ 127.51 ทำให้น้ำเสียงเชิงนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อย ดัชนีที่ทรงตัวในระดับสูงบ่งชี้ว่าตลาดมองความระมัดระวังของวอร์ช รวมถึงการเน้นเสถียรภาพด้านราคาและความแข็งแกร่งของการลงทุน ว่าสอดคล้องกับแนวโน้มการคงนโยบายหรือเพิ่มความเข้มงวด มากกว่าจะเปลี่ยนไปสู่จุดยืนผ่อนคลายที่กดดันดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands คู่เงินนี้กำลังปรับตัวลงตามครึ่งล่างของกรอบความผันผวน โดยราคาอยู่เหนือเส้นขอบล่างเพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง อยู่ที่ 33.6 ซึ่งสูงกว่าเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาลง เส้นขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 1.1140 เป็นแนวรับระยะใกล้ หากมีแรงขายต่อเนื่องจนราคาหลุดระดับดังกล่าว อาจเปิดทางให้ลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 1.1100 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ที่ 1.0951

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 1.1215 ตามด้วยเส้นขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ 1.1295 หากทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ขึ้นไปทดสอบเส้น SMA 100 วัน ที่ 1.1445 ซึ่งเป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปและตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในนครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือการกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จะเป็นผลดีต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะส่งผลตรงข้าม คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบสอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะเป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็นสัดส่วน 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อในต่างประเทศซึ่งต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เป็นบวกหรือเกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบหรือขาดดุลจะส่งผลตรงข้าม

บทความถัดไป